Південна Корея посилює контроль ризиків для маржинальних ETF після того, як біржові продукти на окремі акції досягли 73% обсягу KOSPI

За даними Корейської асоціації фінансових інвестицій, 15 липня фінансові органи оперативно прискорюють впровадження коригувальних заходів для одноакційних левереджованих ETF, які були запроваджені наприкінці травня. Президент Лі Чже-мьон доручив Службі фінансового нагляду та Корейській біржі (Korea Exchange) якнайшвидше запровадити запобіжні заходи. Пропоновані заходи включають посилені попередження про ризики, адаптовані під вік інвестора та профіль його портфеля, обов’язкове попереднє навчання торгівлі щодо механіки левериджу та витрат на ребалансування, а також підвищення мінімальних вимог до депозиту.

Під час падіння ринку 13 липня чисті активи одноакційних левереджованих і обернених ETF становили 13,2 трильйона корейських вон, а денний обсяг торгів сягнув 12,2 трильйона вон. У поєднанні з торгівлею базовими акціями продукти з левериджем становили 73% від загального обсягу торгів KOSPI. Goldman Sachs пов’язав сплеск волатильності з механічним вимушеним продажем з боку левереджованих ETF, тоді як JPMorgan назвав їх «суттєвим чинником двонапрямної короткострокової волатильності».