Акції SK Hynix падають на 36,90% від піку, оскільки збитки інвесторів зростають

Акції SK Hynix закрилися на рівні 1,842,000 вонів 16-го числа, зафіксувавши падіння на 11,53% та зниження на 36,90% від свого піку 2,919,000 вонів, який був зафіксований 22-го числа минулого місяця. Спад пов’язаний із занепокоєнням щодо стійкості інвестицій в інфраструктуру для ШІ, що й спричинило суперцикл у сегменті пам’яті напівпровідників. Ширший сектор напівпровідників також зазнав одночасних зниженнь: материнська компанія SK Square впала на 38,48%, а Samsung Electronics — на 27,86% у той самий період, коли з’явилися питання щодо планів будівництва дата-центрів і розширення виробничих потужностей китайськими конкурентами.

Збитки інвесторів зростають, коли середня ціна купівлі наближається до поточного рівня торгів

За даними Naver Financial, 295,591 інвестор у SK Hynix мають середню ціну купівлі 1,811,094 вонів, що дає середню дохідність лише 1,71%. Оскільки акції закрилися 16-го числа на рівні 1,842,000 вонів, значна кількість інвесторів перейшла в зону збитків. Падіння приблизно на 37% за 18 торгових днів посилило тиск на продаж на тлі прибутків для SK Hynix, який зростав відносно швидко порівняно з падінням Samsung Electronics на 27,86% у той самий період.

Занепокоєння інвестиціями в інфраструктуру ШІ запускає зниження сектору напівпровідників

Одночасне зниження SK Hynix і сектору напівпровідників сталося після запитань щодо стійкості інвестицій в інфраструктуру для ШІ. Штат Нью-Йорк призупинив плани будівництва дата-центрів через дефіцит електроенергії та водних ресурсів, а також через зростання тарифів на електроенергію. Виникли побоювання, що CXMT Китаю може використати кошти, залучені через IPO, щоб суттєво розширити виробничі потужності, що потенційно може спричинити падіння цін на пам’ять. Ці події швидко звузили інвестиційні настрої, попри історичні прибутки, підкріплені вибуховим попитом на пам’ять для дата-центрів і серверів, пов’язаних із ШІ.

Аналітики пояснюють слабкість чинниками попиту та пропозиції, а не фундаментальними показниками

Сео Санг-ьонг, керуючий директор Mirae Asset Securities, заявив, що «торгівля опціонами, хеджовані (leveraged) ETF, CTAs та інші фонди, які йдуть за трендом, а також квантові та алгоритмічні стратегії механічно підсилюють рухи цін». Він пояснив, що «ці фонди коригують позиції на основі цінового імпульсу та волатильності, а не корпоративних прибутків, тож щойно починається спад, операції з хеджування та ребалансування ETF одночасно “зчіплюються”, збільшуючи масштаб падіння». Сео додав, що «фонди швидко переходять до інших, відносно сильніших секторів, суттєво скорочуючи цикл ротації між секторами», і підсумував: «нещодавня слабкість значною мірою спричинена короткостроковою концентрацією пропозиції в одному напрямі із використанням уже відомих факторів як приводу, а не появою нових негативних новин».

16-го числа (за місцевим часом) американські акції напівпровідників знижувалися синхронно. ADR SK Hynix впав на 13,69% разом із Micron (-5,65%), SanDisk (-12,63%), Western Digital (-9,15%) та NVIDIA (-2,40%), через що Філадельфійський індекс напівпровідників просів на 4,29% за один день.

Показники SK Hynix за 2-й квартал і прогноз Big Tech визначать напрям руху акцій

Но Дун-гіл, керівник відділу інвестиційної стратегії Shinhan Investment & Securities, заявив, що «суть цього коригування — це структура, за якої сумніви, що походять від тем AI capex (Big Tech), були передані на внутрішній ринок і посилені». Він зазначив, що «оскільки індекси волатильності S&P 500 та Nasdaq 100 демонструють нестабільні тренди, важко робити швидкі прогнози щодо напрямку». Но додав, що «доки не буде підтверджено оголошення прибутків і рекомендації щодо капітальних витрат компаній Big Tech США, заплановані на кінець липня, ринок має пройти етап, який реагує чутливіше на негативні новини, ніж на позитивні».

Консенсус операційного прибутку SK Hynix за 2-й квартал досягає 85 трильйонів вонів, хоча деякі інституції опублікували консервативні звіти, що тягнули ціну акцій вниз. SK Hynix оголосить результати за 2-й квартал 29-го числа. Плани інвестування в ШІ від великих гіперскейлерів, зокрема Alphabet (Google), Amazon і Microsoft, оголошені приблизно в той самий період, слугуватимуть важливими індикаторами напрямку руху акцій SK Hynix.

FAQ

На якому рівні закрилися акції SK Hynix 16-го числа?
Акції SK Hynix закрилися 16-го числа на рівні 1,842,000 вонів, знизившись на 11,53%. Це означає падіння на 36,90% від піку 2,919,000 вонів, зафіксованого 22-го числа минулого місяця.

Чому акції SK Hynix різко впали?
Падіння сталося після занепокоєння щодо стійкості інвестицій в інфраструктуру для ШІ. Штат Нью-Йорк призупинив плани будівництва дата-центрів через дефіцит електроенергії та водних ресурсів, а також через зростання тарифів на електроенергію, і водночас з’явилися побоювання, що розширення виробництва CXMT Китаю може спричинити падіння цін на пам’ять.

Коли SK Hynix оголосить результати за 2-й квартал?
SK Hynix оголосить результати за 2-й квартал 29-го числа. Великі гіперскейлери, зокрема Alphabet, Amazon і Microsoft, оголошуватимуть плани інвестування в ШІ приблизно в той самий період.