Акції Samsung: прибуток за другий квартал склав 89,4 трильйона вон, аналітики прогнозують цикл у 2–3 роки

Samsung Electronics повідомила про операційний прибуток за другий квартал у розмірі 89,4 трильйона вон, а аналітик Meritz Securities Кім Сон-у заявив, що структура циклу напівпровідників кардинально змінилася з B2C на B2B попит, і суперцикл потенційно триватиме ще 2-3 роки, поки великі технологічні компанії добровільно не припинять інвестиції. Трамп стверджував, що мита сприяли залученню 21 трильйона доларів іноземних інвестицій до США, але The New York Times повідомила, що чисті прямі іноземні інвестиції фактично зменшилися з урахуванням виведень і фінансових потоків. Військові сили США завдали ударів по понад 80 іранських цілях після атаки Ірану на 3 нафтові танкери в Ормузській протоці, що спричинило зростання WTI нафти на 6,46% до 74,99 доларів і Brent нафти на 6,31% до 78,84 доларів. Ці події відображають переоцінку індустрії напівпровідників на тлі будівництва інфраструктури штучного інтелекту, суперечливих економічних політик та відновлених геополітичних напруженостей на Близькому Сході, що впливають на світові енергетичні ринки.

Прогноз Meritz Securities щодо 2-3 річного суперцикла напівпровідників через зміщення попиту в B2B

Кім Сон-у з Meritz Securities зазначив, що попит на пам’ять змістився з B2C на B2B транзакції, створюючи принципово іншу структуру циклу порівняно з минулими моделями, де спад був викликаний зниженням споживчих витрат. Він пояснив, що в сучасній структурі продуктивність моделей штучного інтелекту покращується відповідно до рівня ресурсних вкладень, і цикл зміниться лише тоді, коли великі технологічні компанії добровільно припинять інвестиції у гонку за досягнення штучного загального інтелекту (AGI). За його прогнозами, цей момент настане через 2-3 роки.

Кім додав, що листинг американських депозитарних розписок (ADR) SK Hynix є початковим кроком для правильної оцінки в глобальних ринках, і Samsung Electronics також може отримати вигоду від переоцінки через цей розвиток. Він оцінив, що дата-центри штучного інтелекту стають об’єктами національної безпеки, і попри прагнення китайських виробників пам’яті, корейські компанії зберігають технологічну перевагу у передових процесах пам’яті.

The New York Times спростовує заяву Трампа про залучення 21 трильйона доларів інвестицій за даними чистих прямих іноземних інвестицій

Трамп заявив, що політика мит сприяла залученню 21 трильйона доларів (приблизно 31 800 трильйонів вон) іноземних інвестицій до США, але The New York Times прямо оскаржила цю заяву. Дані Бюро економічного аналізу США (BEA) показали, що нові іноземні прямі інвестиції (FDI) зросли з 155 мільярдів доларів (приблизно 234 трильйони вон) у 2024 році до 232 мільярдів доларів (приблизно 350 трильйонів вон) у 2025 році, але чисті інвестиції — що включають виведення та міжфірмові фінансові потоки — фактично зменшилися незначно і залишилися нижче за десятирічну середню величину. Аднан Мазарі, старший співробітник Інституту міжнародної економіки Пітерасона (PIIE), повідомив The New York Times, що зростання інвестицій є глобальним явищем і не може бути однозначно приписане політиці мит.

Військові удари США по Ірану підняли ціну WTI нафти на 6,46% до 74,99 доларів

Трамп заявив на саміті НАТО в Анкарі, Туреччина, що меморандум про взаєморозуміння (МОВ) з Іраном, ймовірно, завершено, через що ф’ючерси на WTI підскочили на 6,46% до 74,99 доларів. Після атаки Ірану на 3 нафтові танкери в Ормузській протоці, Центральне командування США завдало ударів по понад 80 іранських цілях, посилаючись на порушення МОВ, а Іран відповів ударом по 85 об’єктах США в Кувейті, Бахрейні та інших країнах, відновивши бойові дії, що були припинені.