Акції LG Electronics: цільові ціни зросли до 248 125 вон через перевищення очікувань щодо прибутків за другий квартал

LG Electronics побачила підвищення цінових цілей акцій з боку брокерських компаній після оголошення попередніх результатів за другий квартал 7-го числа цього місяця. Виробник електроніки повідомив про консолідований дохід за другий квартал у розмірі 23,8297 трильйона вон та операційний прибуток у 1,5788 трильйона вон, що становить зростання на 146,9% у порівнянні з минулим роком і значно перевищує ринковий консенсус приблизно у 1 трильйон вон. Сім брокерських компаній, які опублікували звіти після випуску результатів, усі підвищили цінові цілі на акції LG Electronics, середня ціль становить 248 125 вон — на 26,7% вище за поточну ціну 195 800 вон. Це переоцінювання відображає підтвердження покращення прибутковості у сферах побутової техніки, телевізорів і компонентів для автомобілів, а також нових драйверів зростання у рішеннях для охолодження дата-центрів з штучним інтелектом і робототехніці. Аналітики відзначають перехід від сприйняття LG Electronics як акцій з низьким зростанням у сегменті побутової техніки до визнання нових нарративів, що пов’язують інфраструктуру ШІ та фізичний бізнес ШІ.

LG Electronics повідомляє про операційний прибуток за другий квартал у 1,5788 трильйона вон

LG Electronics зафіксувала консолідований дохід за другий квартал у розмірі 23,8297 трильйона вон і операційний прибуток у 1,5788 трильйона вон на попередній основі. Операційний прибуток зріс на 146,9% порівняно з тим самим періодом минулого року і суттєво перевищив ринковий консенсус приблизно у 1 трильйон вон. У результати увійшли одноразові фактори, такі як повернення тарифів, але брокерські компанії оцінили, що покращення прибутковості основного бізнесу підтверджено навіть без урахування цих статей.

Брокерські компанії підвищують цінові цілі до середнього рівня 248 125 вон

Сім брокерських компаній, які опублікували звіти після оголошення результатів за другий квартал, усі підвищили цінові цілі на акції LG Electronics. Yuanta Securities підвищила ціль з 140 000 вон до 240 000 вон. Hyundai Motor Securities збільшила ціль з 140 000 вон до 260 000 вон, тоді як Daishin Securities підвищила її з 160 000 вон до 240 000 вон. Samsung Securities скоригувала ціль з 170 000 вон до 240 000 вон. Daol Investment Securities підвищила ціль з 160 000 вон до 240 000 вон, Meritz Securities — з 120 000 вон до 260 000 вон, а DB Securities — з 165 000 вон до 245 000 вон. Найвища цільова ціна становить 260 000 вон, а найнижча — 240 000 вон.

Сегменти побутової техніки та телевізорів демонструють захист маржі

Відділ побутової техніки підтримував маржу за рахунок підписки, розширення онлайн-продажів і збільшення частки преміум-продуктів. Відділ телевізорів і медіа показав кращі результати, ніж очікувалося, через ефекти спортивних подій, розширення продажів OLED-телевізорів і зменшення постійних витрат. Відділ компонентів для автомобілів демонструє стабільну основу прибутковості з постійним покращенням у проектах, за оцінками аналітиків.

Рішення для охолодження дата-центрів з ШІ виходять на фінальний етап кваліфікації

LG Electronics має комплексні рішення для охолодження дата-центрів з ШІ, включаючи охолоджувачі, розподільчі блоки охолоджуючої рідини (CDU) і холодні пластини, що охоплюють системи повітряного, рідинного та будівельного охолодження. Тести кваліфікації для північноамериканських гіперскалерів досягли фінальної стадії. Ко Сон-юнг, дослідник Yuanta Securities, зазначив, що «тести кваліфікації для двох великих північноамериканських технологічних компаній досягли фінальної стадії, що підвищує очікування щодо замовлень у другій половині року», додавши, що «прийняття доходів зазвичай можливе протягом року після завершення тестів кваліфікації, тому внесок у результати підрозділу ES (кондиціонування та енергетичні рішення) може початися вже у другій половині наступного року».

Бізнес робототехніки розвиває актуатори та співпрацю з NVIDIA

LG Electronics готує бізнес компонентів робототехніки, зосереджений на актуаторах, і розширює сферу діяльності до домашніх роботів, промислових роботів і рішень для розумних фабрик. Ян Сон-су, дослідник Meritz Securities, проаналізував, що «робототехнічний бізнес LG Electronics формується навколо актуаторів і домашніх роботів як двох опор», зазначивши, що «актуатори перебувають у процесі створення екосистеми з провідними вітчизняними компаніями-робототехніками, що підвищує очікування щодо внутрішньої інтерналізації ключових компонентів і розширення постачань, коли ринок роботів відкриється». Він додав, що «через фізичну співпрацю з NVIDIA у галузі ШІ компанія планує забезпечити дані в робочих середовищах роботів і вдосконалити алгоритми, що сприятиме зміцненню можливостей платформи роботів понад просту поставку апаратного забезпечення».

Перспективи аналітиків зосереджені на замовленнях охолоджувачів і комерціалізації робототехніки

Перевірки переоцінки акцій LG Electronics у минулому значною мірою базувалися на відновленні прибутковості побутової техніки або очікуваннях щодо Apple Car. Аналітики відзначають, що це переоцінювання відрізняється тим, що покращення основних показників бізнесу, охолодження дата-центрів з ШІ і реалізація бізнесу робототехніки відбуваються одночасно. Нові напрямки ще не досягли стадії значного внеску у прибутки. Рішення для охолодження дата-центрів вимагають часу між підтвердженням замовлення і визнанням доходів, тоді як актуатори роботів ще проходять перевірку масового виробництва і процес залучення клієнтів. Основні точки спостереження на другу половину року — підтвердження замовлень охолоджувачів і швидкість комерціалізації бізнесу робототехніки.

FAQ

Який операційний прибуток LG Electronics за другий квартал?

LG Electronics повідомила про попередній операційний прибуток у 1,5788 трильйона вон, що на 146,9% більше ніж у минулому році і перевищує ринковий консенсус приблизно у 1 трильйон вон.

Яка середня цільова ціна акцій LG Electronics після результатів другого кварталу?

Сім брокерських компаній встановили середню цільову ціну у 248 125 вон для акцій LG Electronics після оголошення результатів другого кварталу, що на 26,7% вище за поточну ціну 195 800 вон.

Які нові сфери бізнесу сприяють переоцінці акцій LG Electronics?

Рішення для охолодження дата-центрів з ШІ і бізнес робототехніки з’являються як нові драйвери зростання, з фінальними етапами тестування для північноамериканських гіперскалерів і розвитком актуаторів у співпраці з NVIDIA щодо фізичного ШІ.