Ціни на нафту зросли понад $76 через загострення напруженості між США та Іраном, а дохідність облігацій підвищилася

Іран та Сполучені Штати здійснили взаємні відповіді на атаки після того, як Іран уразив судна, що проходили через Ормузську протоку, що знову підняло напругу на Близькому Сході та спричинило зростання світових цін на нафту 8 травня. Ціна на нафту WTI перевищила 76 доларів за барель, а дохідність 10-річних казначейських облігацій США наблизилася до 4,6%. Зростання цін на нафту викликало побоювання інфляції, підвищуючи дохідність казначейських облігацій США та посилюючи напругу на світових фінансових ринках, хоча аналітики вважають цей конфлікт тактикою переговорів, а не шляхом до повномасштабної війни.

Ціни на нафту досягли багатотижневих максимумів на тлі зростання дохідності казначейських облігацій

За даними фінансової інвестиційної галузі 9 травня, ціни на нафту WTI (West Texas Intermediate) піднялися до 76,08 доларів за барель 8 травня (локальний час), зафіксувавши найвищий рівень з 22 квітня. Брент також злетів під час торгів до 80,59 доларів, перевищивши 80 доларів вперше з 22 квітня. 7 травня Іран атакував три судна для транспортування енергоносіїв, що проходили через Ормузську протоку, і США негайно скасували ліцензії на продаж іранської сирої нафти та нафтопродуктів перед тим, як завдати удару по Ірану, що підвищило геополітичні ризики.

Ринок сприймає цю ситуацію як процес переговорів із психологічною війною, а не як злам, наприклад, припинення переговорів між двома країнами. Ціни на нафту знову знижуються, але аналітики очікують, що така напруга триватиме до завершення конфлікту.

Поки світові ціни на нафту коливалися, зросли також дохідність казначейських облігацій США та світові валютні ринки. Доходність 10-річних казначейських облігацій США 8 травня досягла 4,598%, що є найвищим рівнем з 21 травня. Індекс долара також перевищив 100.

Аналітики вважають конфлікт тактикою переговорів

Глобальні фондові та фінансові ринки не зазнали значних змін, сприймаючи зіткнення між двома країнами як шум у процесі переговорів.

Що стосується внутрішнього фондового ринку, побоювання щодо напівпровідникової галузі, ймовірно, мали досить великий вплив. Президент США Дональд Трамп підкреслив після різких заяв проти Ірану, що «незалежно від того, що станеться, все закінчиться дуже швидко», і, здавалося, керував ситуацією, кажучи: «ринок нафти той самий. Постачання нафти буде дуже плавним. Його легко забезпечити».

Пак Сан-хьон, дослідник iM Securities, зазначив, що «існує сильний аспект, що цей інцидент інтерпретується як психологічна війна між двома країнами для здобуття ініціативи у переговорах, а не як їхній розрив, тому фінансовий ринок не сприймає це серйозно», додавши, що потрібно стежити за рухом процентних ставок.

Він сказав: «Дохідність 10-річних казначейських облігацій США зросла, що свідчить про чутливу реакцію, оскільки зростання цін на нафту викликає побоювання щодо інфляційного тиску», і додав, що «якщо ставки піднімуться ще більше, це стане тягарем, оскільки може негативно вплинути не лише на фондовий і валютний ринки, а й на інші активи».

Інвестиційні стратеги радять зосередитися на напівпровідниках, а не на геополітиці

Деякі вважають, що доцільно зосередитися на питаннях навколо напівпровідникової та штучного інтелекту (ШІ), а не на геополітичній невизначеності.

Дослідник Kiwoom Securities Хан Джі-йонг зазначив: «Зі зростанням американського фондового ринку та поверненням прибутків WTI можна сказати, що опір фондового ринку щодо геополітичної невизначеності не був суттєво пошкоджений», і порадив стратегію розподілених покупок, орієнтовану на існуючі основні галузі з великими падіннями.

Часті запитання

Що спричинило зростання цін на нафту 8 травня?

7 травня Іран атакував три судна для транспортування енергоносіїв через Ормузську протоку. США негайно скасували ліцензії на продаж іранської сирої нафти та нафтопродуктів і відповіли ударом по Ірану. Ці події спричинили зростання ціни на нафту WTI до 76,08 доларів за барель 8 травня, що є найвищим рівнем з 22 квітня.

Як відреагували фінансові ринки на конфлікт США та Ірану?

Дохідність 10-річних казначейських облігацій США 8 травня досягла 4,598%, що є найвищим з 21 травня, відображаючи побоювання щодо інфляції через зростання цін на нафту. Індекс долара перевищив 100. Однак світові фондові ринки не зазнали значних змін, аналітики вважають, що напруга є тактикою переговорів, а не ескалацією до повного конфлікту.

Яку інвестиційну стратегію рекомендують аналітики в цей період?

Дослідник Kiwoom Securities Хан Джі-йонг порадив стратегію розподілених покупок, орієнтовану на існуючі основні галузі з великими падіннями, з особливим акцентом на напівпровідникову та ШІ-індустрії, а не на геополітичну невизначеність. Аналітики зазначили, що опір фондового ринку щодо геополітичних ризиків залишився цілісним.