Прогноз акцій HBM4: наступного року ціни можуть зрости вдвічі — до $4–5 за гігабіт

Тайванський Digitimes повідомив, що ціни на мікросхеми пам’яті HBM4, як прогнозується, зростуть приблизно з $2 за гігабіт (Gb) у другій половині цього року до $4-5 за Gb або вище наступного року, посилаючись на кілька джерел у галузі. Очікуване подвоєння цін зумовлене різким зростанням попиту напередодні запуску платформи для наступного покоління ШІ від Nvidia «Verarubin», а також виробничими «вузькими місцями» та розширенням довгострокових угод про поставки (LTA). Основні замовники в галузі ШІ нарощують обсяги через контракти на 3-5 років, і аналітики прогнозують, що приблизно половина загальної виробничої потужності може бути спрямована на цих пріоритетних клієнтів уже з наступного року. Очікується, що ринкова динаміка додатково підсилить переговорні важелі Samsung Electronics і SK Hynix, оскільки зростання прибутковості DDR5 також підтримує висхідний тиск на ціни.

Digitimes прогнозує зростання цін на HBM4 до $4-5 за гігабіт

Тайванський Digitimes спрогнозував, що ціноутворення на HBM4 зросте приблизно з $2 за Gb у другій половині цього року до $4-5 за Gb або більше наступного року. У звіті як ключові чинники зростання цін названо виробничі «вузькі місця» та розширення довгострокових контрактів на постачання. Великі клієнти в галузі ШІ фіксують постачання через угоди на 3-5 років, а галузеві оцінки свідчать, що починаючи з наступного року приблизно половина загальної виробничої потужності може бути надана в пріоритет цим власникам контрактів. Зростання прибутковості DDR5 також визначено як змінну, що підтримує зростання цін, за даними джерел, на які посилається Digitimes.

ADS SK Hynix закрилися на 13,1% вище ціни розміщення на дебюті на Nasdaq

Американські депозитарні акції (ADS) SK Hynix закрилися на рівні $168,49 10 травня (за місцевим часом), що стало приростом на 13,1% понад ціну розміщення $149 у перший день торгів на Nasdaq. Перерахунок у корейські вона показує приблизно 2 533 млн вон на одну корейську акцію, що на 16,2% більше за ціну закриття 2,18 млн вон на Korea Exchange у той самий день. Morgan Stanley прогнозував премію в діапазоні 5-10%, однак деякі інституції оцінювали премії аж до 30%. Shinhan Investment & Securities представила чотири сценарії на основі балансу позик акцій і тенденцій премій, радячи різні стратегії реагування для акцій на внутрішньому ринку.

JP Morgan придбав понад 5% у чотирьох компаніях KOSDAQ

JP Morgan повідомив 9-10 травня, що придбав частки понад 5% у чотирьох компаніях: Lino Industrial (5,11%), TLV (5,13%), MK Electronics (5,15%) і Sungkwang Bend (5,20%). За цінами закриття на 10 травня загальна оціночна вартість цих активів становить приблизно 381,1 млрд вон. Акції всіх чотирьох компаній знизилися приблизно на 40% від своїх річних максимумів на момент купівлі. Прогнозні консенсус-оцінки операційного прибутку на ІІ квартал для TLV та MK Electronics передбачають річне зростання на 84,1% і 155,0% відповідно. Іноземні інвестори цього місяця здійснили чисті купівлі на суму 506,2 млрд вон на ринку KOSDAQ.

Голова SK Group заявив, що індустрія пам’яті більше не слідує традиційним циклам

Голова SK Group Чхве Тхе-вон заявив 10 травня (за місцевим часом) на церемонії лістингу Nasdaq у Нью-Йорку, що традиційна структура циклу «бум-крах» у напівпровідниковій пам’яті змінилася. Він наголосив, що в міру прогресу ШІ-моделей попит на пам’ять для зберігання проміжних результатів обчислень через «Key-Value Caching» продовжуватиме зростати, підтримуючи зростання попиту на пам’ять. Чхве представив майбутню бізнес-модель «Memory as a Service (MaaS)» і висловив занепокоєння, що надмірне підвищення цін на пам’ять може негативно вплинути на традиційні галузі, зокрема роздрібну торгівлю та автомобілебудування. Щодо конкуренції з китайськими компаніями з виробництва напівпровідників він заявив, що потрібна підготовка, одночасно з прискоренням стратегічних інвестицій SK Hynix і розвитку технологічних опцій.

FAQ

Що змушує ціни на HBM4 подвоїтися наступного року?
За даними тайванського Digitimes, ціни на HBM4, як очікується, зростуть приблизно з $2 за Gb у другій половині цього року до $4-5 за Gb наступного року через сплеск попиту напередодні запуску платформи наступного покоління ШІ від Nvidia, виробничі «вузькі місця» та розширення довгострокових угод із ключовими клієнтами в галузі ШІ.

Як показали себе ADS SK Hynix під час дебюту на Nasdaq?
Американські депозитарні акції SK Hynix закрилися на рівні $168,49 10 травня (за місцевим часом), піднявшись на 13,1% понад ціну розміщення $149 у перший день торгів. Це становило премію 16,2% порівняно із ціною закриття на Korea Exchange — 2,18 млн вон за акцію в той самий день.

У яких компаніях KOSDAQ інвестував JP Morgan?
JP Morgan придбав частки понад 5% у чотирьох компаніях-складниках KOSDAQ 9-10 травня: Lino Industrial (5,11%), TLV (5,13%), MK Electronics (5,15%) і Sungkwang Bend (5,20%). Сукупно ці частки були оцінені приблизно в 381,1 млрд вон станом на ціни закриття на 10 травня.