Ціни на золото і срібло зросли напередодні відкриття ринку в Північній Америці в п’ятницю: спот-золото торгувалось біля $4,055.00 за унцію, підвищившись на 0,16%, а спот-срібло — біля $58.31, зростанням на 1,35%. Дорогоцінні метали стабілізувалися після розпродажу в четвер, поки трейдери оцінювали сильніший сигнал стану ринку праці США, утримання ставки Європейським центральним банком, підвищені ціни на нафту та міцні прибутковості казначейських облігацій. Стабілізація відбувалася на тлі ширшого ринкового середовища, де 10-річна прибутковість держборгу трималася біля 4,70%, а індекс долара США — біля 101.39, що залишало золото підтриманим геополітичним ризиком, але обмежувалося міцними прибутковостями та сильнішим доларом.
Торгівля золотом і сріблом у визначених ранкових діапазонах
Ранковий діапазон золота становив $4,021.20–$4,064.90, залишаючи метал вище мінімумів четверга, але все ще нижче рівнів опору $4,067 і $4,139. Ранковий діапазон срібла був $56.98–$58.76: метал відскочив назад вище 50-періодної ковзної середньої біля $58.22, але все ще нижче зони опору $58.56–$59.94. На момент публікації золото залишалося вище рівня підтримки $4,021, тоді як срібло торгувалося вище своєї 50-періодної ковзної середньої.
ЄЦБ зберіг депозитну ставку на рівні 2,25%, а безробітні допомоги в США знизилися до 187 000
Європейський центральний банк залишив депозитну ставку без змін на рівні 2,25%, тоді як основна ставка рефінансування становить 2,40%, а маргінальна ставка кредитування — 2,65%, зберігаючи фокус на інтенсивності та тривалості шоку цін на енергоносії. Первинні заявки на допомогу з безробіття в США знизилися на 22 000 до 187 000 за тиждень, що завершився 18 липня — найнижчий рівень з вересня 1969 року, тоді як попередній тиждень було переглянуто в бік підвищення до 209 000. Дані підкріплюють позицію ринку, що звільнення історично залишаються на низькому рівні, навіть якщо імпульс найму охолов.
Прибутковості казначейських облігацій і індекс долара стримують золото біля рівнів 4,70% і 101.39
10-річна прибутковість держборгу була біля 4,70%, а індекс долара США — біля 101.39. Позиціонування після останніх суттєвих економічних даних залишається менш «голубиним», ніж м’якші показники CPI і PPI, які спочатку припускали. Для золота міцні прибутковості та сильніший долар обмежують висхідний потенціал для недохідного активу, тоді як геополітичний ризик забезпечує підтримку попиту «захисного» характеру.
Протока Ормуз залишається напруженою: Brent торгується біля $97.67
Ситуацію в протоці Ормуз описують як відкритий, але дуже напружений транзит під дією активного військового та судноплавного тиску. Напруженість між США та Іраном залишається зосередженою на контролі над водною артерією, тоді як атаки хуситів на саудівські танкери в Червоному морі розширили карту судноплавних ризиків і ускладнили маршрути експорту Перської затоки. Brent знизився приблизно до $97.67 після піку вище $102, тоді як нафта США торгувалася біля $89.76, зберігаючи премію енергетичного ризику навіть на фоні відкату цін від максимумів. Для золота вплив лишається двостороннім: геополітичний ризик підтримує попит захисного типу, але високі ціни на нафту утримують ризик інфляції підвищеним, підживлюють прибутковості казначейських облігацій і обмежують висхідний потенціал недохідного золота.
Технічний аналіз визначає ключові рівні підтримки та опору для золота й срібла
У спот-золоті ведмеді мають загальну перевагу на найближчу перспективу, оскільки ціни лишаються нижче 50-періодної ковзної середньої біля $4,067 і 100-періодної ковзної середньої біля $4,063, а опір низхідної лінії тренду біля $4,150 продовжує стримувати відскоки. Наступна ціль бичків на висхідному напрямку — повернути ціни вище $4,067, при цьому стале просування має націлитися на $4,139, а потім на $4,150. Наступна короткострокова ціль ведмедів — пробій нижче $4,030, з більш глибокими цілями на $3,998, а потім $3,957. Перший опір очікують на рівні $4,064.90, а далі на $4,067, тоді як першу підтримку бачать на $4,030, а потім на $3,998.
У спот-сріблі бичачий технічний сценарій покращився після того, як ціни відскочили від підтримки $57.10 та повернулися вище 50-періодної ковзної середньої біля $58.22. Наступна ціль бичків на висхідному напрямку — вивести ціни назад вище $58.56, а рух вище цього рівня має націлитися на $59.94, а потім на $60.95. Наступна ціль на спад для ведмедів — пробій нижче $57.10, з більш глибокими цілями на $56.12 і далі на $54.69. Перший опір очікують на $58.56, а потім на $59.94, тоді як наступну підтримку бачать на $57.10, а потім на $56.12.
Трейдери стежать за комунікацією ФРС напередодні рішення щодо політики 29 липня наступного тижня, за даними flash PMI, за розвитком ситуації з заявками на допомогу з безробіття та за будь-якими новими збоями в роботі Ормузу або судноплавних ліній у Червоному морі.
FAQ
Які фактори вплинули на ціни золота і срібла в п’ятницю?
Ціни на золото і срібло зросли напередодні відкриття ринку в Північній Америці в п’ятницю, оскільки дорогоцінні метали стабілізувалися після розпродажу в четвер. Трейдери оцінили сильніший сигнал ринку праці США: первинні заявки на допомогу з безробіття знизилися до 187 000 за тиждень, що завершився 18 липня, — найнижчого рівня з вересня 1969 року. Європейський центральний банк залишив депозитну ставку без змін на рівні 2,25%, а 10-річна прибутковість держборгу лишалася біля 4,70%, тоді як індекс долара США тримався біля 101.39. Також на позиціонування ринку вплинули підвищені ціни на нафту: Brent біля $97.67 і нафта США біля $89.76, а ще геополітична напруженість у протоці Ормуз і Червоному морі.
Як рішення ЄЦБ щодо ставки вплинуло на ринки дорогоцінних металів?
Європейський центральний банк залишив депозитну ставку без змін на рівні 2,25%, при цьому основна ставка рефінансування — 2,40%, а маргінальна ставка кредитування — 2,65%, зберігаючи фокус на інтенсивності та тривалості шоку цін на енергоносії. Позиціонування після останніх суттєвих економічних даних лишається менш «голубиним», ніж спочатку припускали м’якші значення CPI та PPI, що сприяло міцним прибутковостям казначейських облігацій і сильнішому долару, які обмежили висхідний потенціал золота, попри те що геополітичний ризик підтримує попит захисного характеру.
Які геополітичні фактори впливають на ціни золота?
Ситуацію в протоці Ормуз описують як відкритий, але дуже напружений транзит під активним військовим і судноплавним тиском, при цьому напруженість між США та Іраном зосереджена на контролі над водною артерією. Атаки хуситів на саудівські танкери в Червоному морі розширили карту судноплавних ризиків і ускладнили маршрути експорту Перської затоки. Для золота вплив лишається двостороннім: геополітичний ризик підтримує попит захисного характеру, але високі ціни на нафту утримують ризик інфляції підвищеним, підтримують прибутковості казначейських облігацій і обмежують висхідний потенціал недохідного золота.
