Ціни на золото й срібло зросли напередодні відкриття торгів у Північній Америці в середу: спот-золото торгувалося поблизу $4,125.10 за унцію, підвищившись на 1,19%, а спот-срібло — поблизу $59.44, зростаючи на 1,32%. Розвиток цього ралі продовжив відскок цього тижня, оскільки трейдери оцінювали більш м’які дані за червневим CPI та PPI, стійкі показники активності США, зокрема зростання роздрібних продажів на 0,2% та скорочення первинних заявок на допомогу по безробіттю до 208 000, а також підвищені ціни на нафту: Brent тримається вище $94, а WTI — вище $87, і додатково під впливом ситуації напередодні наступної зустрічі Федеральної резервної системи. Трейдери очікують, що ФРС збереже ставки на зустрічі наступного тижня після того, як останні дані щодо інфляції знизили тиск на негайне підвищення, однак дохідність 10-річних US Treasuries залишається біля 4,6%, а індекс долара тримається близько 101, що відображає ризик «вищі ставки надовше» та обмежує висхідний потенціал золота, попри підтримку з боку закриття коротких позицій.
Gold Tests $4,140 Resistance as Silver Holds Above Key Moving Average
Ранковий діапазон золота становив $4,075.90–$4,142.70, що дозволило металу повернутися вище зони $4,100 і тестувати рівень опору $4,140. Ранковий діапазон срібла був $58.61–$60.11: метал утримувався вище 100-денної ковзної середньої біля $59.23 та тестував зону опору $60.76. На момент підготовки матеріалу спот-золото торгувалося поблизу $4,125.10 за унцію, зростаючи на 1,19%, тоді як спот-срібло торгувалося поблизу $59.44, підвищившись на 1,32% за сесію.
June Inflation Data and U.S. Activity Readings Shape Fed Meeting Expectations
Більш м’які звіти за червневим CPI та PPI зменшили тиск на негайне підвищення ставки ФРС, тоді як роздрібні продажі зросли на 0,2%, первинні заявки на допомогу по безробіттю знизилися до 208 000, індекс виробничої активності ФРС Філадельфії підскочив до 41,4, а настрої споживачів покращилися до 54,4. Позиціонування після останніх вагомих економічних даних США залишається двостороннім, але менш ведмежим для дорогоцінних металів, ніж після прориву минулого тижня нижче $4,000. Цей мікс залишив трейдерів із очікуванням, що ФРС збереже ставки на зустрічі наступного тижня, але без цінування чіткого «голубиного» повороту в другій половині. Дохідність 10-річних US Treasuries залишається біля рівня 4,6%, а DXY тримається близько 101, тож золото підтримують закриття коротких позицій і більш м’які дані з інфляції, але воно все ще обмежене ризиком «вищі ставки надовше».
Strait of Hormuz Tensions and Oil Prices Support Defensive Demand
Ситуацію в Ормузькій протоці найкраще описати як відкритий, але сильно напружений транзит за активного політичного та військового тиску, а не як нормалізоване судноплавне середовище. Вашингтон і далі попереджає, що будь-яка спроба Ірану контролювати протоку або стягувати мита загрожуватиме глобальній економіці, тоді як ризики для судноплавства на Близькому Сході розширилися: загрози з боку хуситів додають тиску на маршрути навколо Саудівської Аравії та через Червоне море. На початку торгів Brent котирувався вище $94, а WTI — вище $87, утримуючи премію за енергетичний ризик. Для золота ефект лишається двостороннім: геополітичний ризик підтримує оборонний попит, але вищі ціни на нафту зберігають ризик інфляції і можуть обмежувати зростання «бика» через дохідності та очікування ФРС. Трейдери стежать за комунікацією ФРС і ЄЦБ, продовженням руху дохідностей US Treasuries, даними U.S. flash PMI та будь-якими новими збоями для Ормузької протоки або судноплавних ліній через Червоне море.
Gold Bulls Regain Technical Advantage Above $4,076 Moving Average
Спотові «бики» по золоту відновили короткострокову технічну перевагу після того, як ціни вийшли з трикутника вище рівня опору та піднялися вище 50-денної ковзної середньої приблизно біля $4,049 і 100-денної ковзної середньої біля $4,076. Наступна висхідна ціль «биків» — повернути ціни вище $4,142.70, з подальшим закріпленим рухом, орієнтованим на $4,200, а потім $4,278. Наступна короткострокова низхідна ціль «ведмедів» — пробій нижче $4,080, а глибші низхідні цілі — на $4,050 і тоді $4,040. Перший опір очікується на $4,142.70, а потім на $4,200. Першу підтримку бачать на $4,080, а потім на $4,050. Стабільне утримання вище $4,080 зберігає незайманим короткострокове відновлення золота, тоді як повернення вниз і пробій з діапазону прориву $4,050–$4,040 послаблять відскок.
Silver Clears Descending Trendline Resistance at $57.97
«Бики» по сріблу відновили короткострокову технічну перевагу після того, як ціни пройшли вище низхідної лінії тренду та перемістилися вище 50-денної ковзної середньої приблизно біля $57.97 і 100-денної ковзної середньої біля $59.23. Наступна висхідна ціль «биків» — повернути ціни вище $60.76, при русі вище цього рівня ціллю стають $63.24, а потім $65.15. Наступна низхідна ціль для «ведмедів» — пробій нижче $59.23, а глибші низхідні цілі — на $58.26 і тоді $56.39. Перший опір очікується на $60.76, а потім на $63.24. Наступну підтримку бачать на $59.23, а потім на $58.26.
FAQ
Якими були ціни на золото й срібло на момент підготовки матеріалу в середу?
Спот-золото торгувалося поблизу $4,125.10 за унцію, зростаючи на 1,19%, тоді як спот-срібло торгувалося поблизу $59.44, підвищившись на 1,32% за сесію перед відкриттям торгів у Північній Америці в середу.
Які макроекономічні дані США вплинули на ралі золота?
Більш м’які звіти за червневим CPI та PPI зменшили тиск на негайне підвищення ставки ФРС, тоді як роздрібні продажі зросли на 0,2%, первинні заявки на допомогу по безробіттю знизилися до 208 000, індекс виробничої активності ФРС Філадельфії підскочив до 41,4, а настрої споживачів покращилися до 54,4.
Як геополітична напруженість впливає на ціни на золото?
Ситуація в Ормузькій протоці залишається відкритою, але сильно напруженою під активним політичним і військовим тиском: Вашингтон попереджає проти спроб Ірану взяти контроль, а загрози з боку хуситів додають тиску навколо Саудівської Аравії та потоків через Червоне море, тоді як Brent торгувався вище $94, а WTI — вище $87. Це створює двосторонній вплив: геополітичний ризик підтримує оборонний попит, але вищі ціни на нафту зберігають ризик інфляції.
