動區BlockTempo

Стратеги Morgan Stanley в понедельник предупредили, что с оттоком средств из технологических акций в другие секторы американскому рынку акций будет трудно достичь новых максимумов. Лидирующая позиция акций сверхгигантов ИИ ослабляется из-за ротации капитала.
(Предыстория: Goldman Sachs: откат «великолепной семерки» — это «сброс давления», а не вершина; 8 нижележащих секторов находятся в ротации)
(Дополнительный контекст: Капитальные расходы на ИИ достигнут 3,2% ВВП к 2027 году, впервые превысив оборонный бюджет США)
Содержание
Переключатель
Положительные новости уже учтены, нужен катализатор, превосходящий ожидания
«Разрыв доверия» в переходе от расходов на ИИ к прибыли
Инвестиционные рекомендации Morgan Stanley
Уроки для инвестиций на Тайване
Стратеги Morgan Stanley в понедельник отметили, что с оттоком средств из наиболее эффективных в этом году технологических акций в другие секторы американскому рынку акций будет трудно достичь новых исторических максимумов. Эта тенденция ротации ослабляет

С 1 августа Магазин приложений Chrome вводит новые политики для разработчиков, охватывающие рынки прогнозов, расширения с ИИ и сбор данных.
(Предыстория: Наконец-то появился контроль за сбоями ИИ — запущен сайт оповещения о рисках FLARE-AI)
(Дополнительный контекст: «2 + 2 = 5» обмануло ИИ-браузеры: ChatGPT Atlas, Claude, Perplexity Comet... все 6 версий послушно выдали пароли)
Содержание статьи
Переключатель
Рынки прогнозов отнесены к регулируемым товарам
Три основных правила сбора данных
Новые положения по защите ИИ-сервисов
Последствия нарушений
В блоге для разработчиков Google объявлено, что Магазин приложений Chrome с 1 августа 2026 года вводит новый раунд политик для разработчиков, охватывающих четыре ключевых изменения: рынки прогнозов, данные

Лаборатория Tongyi Alibaba снизила задержку первого слова модели потокового распознавания речи Fun-ASR-Realtime до уровня сотен миллисекунд, так что текст появляется сразу после произнесения, а точность приближается к офлайн-модели. Новая модель поддерживает 30 языков и 16 диалектов, точность распознавания вэньчжоуского диалекта достигает 82,74%.
(Предыстория: xAI официально открыла речевой API Grok, TTS стоит 4,2 доллара за миллион символов, точность распознавания превосходит ElevenLabs)
(Дополнительная информация: В отчете OpenRouter, анализирующем 100 триллионов токенов, говорится: что люди вообще делают с ИИ?)

三星電子宣布半導體員工上半年績效獎金達基本工資 100%，AI 記憶體超級迴圈驅動儲存晶片部門獲利近 910 億美元。
（前情提要：三星宣布 HBM 良率衝破 70%！CTO 宋在赫喊次世代 DRAM 反超，猛追 SK 海力士）
（背景補充：三星傳出 Q3 DRAM 再漲 20%！一年漲三次，AI 排擠產能燒向手機、PC）
本文目錄
Toggle
AI 記憶體超級迴圈驅動獲利暴增
平均每人工資近 34 萬美元
同場競爭：SK 海力士股價跌近 5%
反思臺灣：記憶體戰役正在決定全球 AI 格局
三星電子 7 月 6 日宣布，半導體業務員工在 2026 年上

К 2027 году капитальные расходы Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft и Oracle на ИИ составят 3,2% ВВП США, превысив оборонный бюджет в 2,7%. С точки зрения полупроводниковой промышленности Тайваня, эта ставка на вычислительные мощности переопределяет глобальную экономическую структуру. Готов ли Тайвань?
(Предыстория: без ИИ рост ВВП США составил бы всего 0,66%)
(Дополнительный контекст: Kobeissi Letter: Теория апокалипсиса ИИ — крупнейший шорт в истории? Падение когнитивных затрат, эпоха изобилия ВВП только начинается)
Содержание
Toggle
От гонки вооружений к гонке вычислительных мощностей: исторический поворот в потоках капитала
Насколько весомы 3,2% ВВП? Взгляд на ставку на вычислительные мощности с точки зрения Тайваня
Межстрановое сравнение: США лидируют, сможет ли Азия догнать?
Будущее инвестиций в ИИ:

Ончейн-детектив ZachXBT опубликовал 5 критериев приема дел: убыток должен превышать 250 000 долларов, исключены мем-токены и рынки прогнозов, ресурсы расследования сосредоточены на делах с высокой доходностью.
(Предыстория: Сильнейший детектив криптосферы, как ZachXBT раскрыл кражу криптовалют на 243 миллиона долларов?)
(Дополнение: ZachXBT снова атакует $LAB: внутренний контроль 95%, основатель сливает токены по скидке 50% OTC KOL для прикрытия)
Содержание статьи
Toggle
Пять критериев приема
Почему минимум 250 000 долларов
Значение для обычных инвесторов
Ончейн-детектив ZachXBT 6 июля опубликовал в X (Twitter) официальное объявление о 5 критериях приема дел. Если все условия не выполнены, он не будет рассматривать или отвечать на запросы о расследовании.

Алибаба отдал приказ с 10 июля полностью прекратить использование Claude Code, классифицировав инструмент для программирования с ИИ от Anthropic как высокорисковое программное обеспечение, и потребовал от сотрудников перейти на собственную разработку Qoder. Этот шаг является последней эскалацией противостояния между США и Китаем в сфере ИИ, вызванной предыдущими спорами о «дистилляционной атаке», инцидентом с шпионским кодом в Claude Code, а также серией действий Алибабы по полной блокировке продуктов серии Claude.
(Предыстория: Алибаба приказал всем сотрудникам удалить все продукты серии Claude, ответная блокировка после жалобы на дистилляционную атаку)
(Дополнительный контекст: Claude Code признался в добавлении «шпионского кода» для китайских пользователей, чтобы предотвратить утечку данных и дистилляцию, и удалил его только после разоблачения)
Содержание
Переключить
Инцидент со шпионским кодом в Claude Code
От дистилляционной атаки к полной блокировке

Nvidia официально объявила о запуске новой модели распределения доходов, позволяющей AI-стартапам обменивать будущие доходы на вычислительные мощности GPU без необходимости крупных первоначальных инвестиций в оборудование. Эта модель продвигается Nvidia по всему миру, Sharon AI и

SpaceX подала отчет Федеральной комиссии по связи США (FCC), подтвердив, что за последние полгода было уничтожено 260 спутников Starlink путем контролируемого возвращения в атмосферу с полным испарением. Поскольку количество спутников превысило 10 000, «ежедневное сжигание спутников» стало обычной практикой, однако возникают опасения по поводу загрязнения атмосферы.
(Предыстория: операционный директор SpaceX признал, что не исключает слияния с Tesla; первый спутник с AI-вычислениями будет запущен в конце 2027 года)
(Дополнительная информация: как охлаждается космический центр обработки данных SpaceX? Инженеры кричат, что это невозможно, Маск: на орбите работают десятки тысяч спутников)
Содержание
Toggle
Вес спутников и методы утилизации
Рост опасений по поводу воздействия на атмосферу
Амбициозное расширение до 42 000 спутников
SpaceX в июле этого года подала в Федеральную комиссию по связи США (FCC) полу...

Корейские СМИ сообщают, что Samsung Electronics ведет переговоры с клиентами о ценах на третий квартал, стремясь повысить среднюю цену (ASP) универсальной DRAM до 20%, а LPDDR, из-за «серьезного узкого места» в спросе и предложении, может подорожать более чем на 20%. В то же время последний отчет UBS повысил прогноз цен на DRAM и NAND, прогнозируя рост DRAM на 32% поквартально в третьем квартале и рост NAND на 30% за тот же квартал. Для сравнения, ценовая тенденция SK Hynix относительно стабильна.
(Предыстория: Samsung сообщила о новом повышении цен на DRAM на 20% в третьем квартале! Три повышения за год, ИИ вытесняет производственные мощности в мобильные телефоны и ПК)
(Дополнение: Samsung объявила, что выход годных HBM превысил 70%! CTO Song Jae-hyuk заявляет, что DRAM следующего поколения превзойдет, стремительно догоняя SK Hynix)
Содержание статьи
Переключатель
Samsung Q3

ТрамппозвонилпрезидентуФИФА,иФИФАвпервыевисторииприостановилакраснуюкарточкулучшегобомбардирасборнойСШАБалогунаначемпионатемира.Этопервыйслучайс1962года,когдаФИФАразрешилаотстранённомуигрокупродолжитьучастиевматчах.(Предыстория:Открытиечемпионатамира!Polymarket«МексикаvsЮАР»собралболее11миллионовдолларовобъёматоргов,шансыхозяевпревысили70%)(Дополнение:БукмекерскаякомпанияDraftKingsврываетсянарынокпрогнозов,Polymarketвыступаетвроликлиринговойпалаты)СодержаниестатьиToggleИнцидентскраснойкарточкой:наступилнаигрокаизБоснииРешениеФИФА«Телефоннаядипломатия»ТрампаПрогнозныерынкитакжеактивизировалисьОдинтелефонныйзвонокпрезидентаСШАТрампавпервыепривёлкисключениюизправилтурнираначемпионатемира2026годавСША,КанадеиМексике.ПоданнымNewYorkTimes,три

SKHynixнаследующейнеделевыйдетнаNasdaqсобъемомв29миллиардовдолларов,чтоможетстатькрупнейшимIPOиностраннойкомпаниивистории,ориентируясьнаамериканскийкапиталвциклеAI-памяти.(Предыстория:SamsungиSKHynixвложат2000триллионоввонвстроительствозаводов!Ставканапамятьнаближайшие10лет,Кванджустановитсяглавнымпобедителем)(Дополнительныйконтекст:Samsung,каксообщается,сноваповыситценынаDRAMвQ3на20%!Триповышениязагод,AIвытесняетпроизводствовсторонутелефоновиПК)СодержаниеПереключитьБилетнаAI-памятьза29миллиардовдолларовТрекAI-памяти:преимуществаSKHynixКонтекстТайваня:цепнойэффектростаценнапамятьКрупныйюжнокорейскийпроизводительчиповпамятиSKHynixнаследующейнеделевыйдетнаNasdaq,собъемомпривлеченияв29миллиардовдолларов,чтоможетстатькрупнейшимпервичнымразмещениемакцийиностраннойкомпаниивистории.

Понедельник(7/6)вначалеазиатскойсессиирыноккриптовалютпоказалнебольшоевосстановление:биткоинподнялсясминимума25июня$58188до$63787,ростна1,22%;эфириумвчерадостигнедавнегопикаисейчасторгуетсяпо$1791.За24часаповсемурынкубылоликвидированопозицийна$169,7млн,потерикороткихпозицийпревысили$94млн.Индексстрахаижадностипо-прежнемузастрялнауровне24(«экстремальныйстрах»),ценырастут,нонастроенияневозвращаются,чтосоздаётзаметныйконтраст.(Предыстория:Спотовыебиткоин-ETFвиюнепотеряли$4,06млрд,чтоявляетсярекордом,институциональныйспросрухнулинапугалрынок)(Дополнение:Citigroupвторойразснизилцелевуюценубиткоинадо$82000:предположениеочистомпритокеETFобнулено,средстваперетекаютвИИ)СодержаниестатьиToggleРазгромкороткихпозиций:ликвидацииза24часана$1,697

Mistral генеральный директор Артур Менш заявляет: если компании не возьмут ИИ под свой контроль, рост не будет принадлежать им. Использование открытых моделей, хранение данных в открытых системах, управление правами доступа к ИИ и создание непрерывного тренировочного маховика — все это очерчивает полный путь к автономии ИИ для предприятий.
(Предыстория: Google выпускает Nano Banana 2 Lite! Генерирует изображение за 4 секунды, всего 0,034 доллара за тысячу, штурмуя рынок автоматизации ИИ для предприятий)
(Дополнение: В мае число вакансий в США взлетело до 7,6 миллиона, что является двухлетним максимумом! Рынок труда перегрет, игнорируя ирано-израильский конфликт)
Содержание статьи
Toggle
Почему предприятия должны использовать открытые модели
Хранить данные и записи в открытых системах
Управлять правами доступа к данным ИИ

Посол Ирана в Пекине Фазли 4 июля подтвердил, что плата за проход через Ормузский пролив будет предоставляться на особых условиях для дружественных стран, таких как Китай, и потребовал, чтобы суда производили расчеты в биткоинах или USDT, что является конкретным примером того, как суверенное государство обходит расчеты в рамках санкций США.
（Предыстория: Государственные СМИ Ирана заявили, что после 60-дневного бесплатного периода за проход через Ормузский пролив будет взиматься плата, а Фаньстань признал, что переговоры еще не завершены）
（Дополнение: Крупнейший бык по нефти на цепочке Hyperliquid «приближается к грани ликвидации», цены на нефть WTI после прекращения огня упали до 69,70 долларов）
Иран действительно собирается взимать плату за проход через Ормузский пролив в биткоинах, причем Китай получит «цену по дружбе». Посол Ирана в Пекине Фазли 4 июля на 14-м Пекинском форуме по мировому миру подтвердил, что Тегеран будет применять дифференцированный подход к уровню и характеру платы за проход в зависимости от степени дружественности: «Мы (Иран) обязательно будем относиться к