Уолл-стрит сохраняет бычий настрой в отношении полупроводников на фоне расходов на ИИ, поскольку доходности казначейских облигаций США достигли максимума за последние 18 месяцев

Согласно данным Yahoo Finance и аналитикам с Уолл-стрит на 26 июля, акции полупроводников остаются привлекательными благодаря устойчивым расходам на ИИ-инфраструктуру со стороны крупнейших технологических компаний, включая Google, Amazon, Meta и Microsoft. Марк Махани, руководитель направления исследований интернета в Evercore ISI, заявил, что у гипермасштабируемых компаний есть значительные денежные резервы и возможности привлечения заемного капитала для инвестиций в ИИ-инфраструктуру сверх ожиданий текущего рынка.

В то же время аналитики рекомендуют выбирать акции из сектора полупроводников точечно. Гил Лурия из D.A. Davidson отметил, что AMD, Intel и компании из сегмента оптики оценены с учетом сильных циклов до 2030 года, тогда как Micron и NVIDIA оценены так, будто их текущий цикл уже завершился, что создает потенциальные возможности в плане стоимости. Решения Федеральной резервной системы по ставкам выступают ключевым фактором: доходности U.S. 10-летних казначейских облигаций достигли 4,7% — максимума с января 2025 года, а доходности 30-летних бумаг превышают 5%, что является уровнем, который не наблюдался с 2007 года.