Волатильность KOSPI удвоилась с момента появления биржевого фонда с кредитным плечом на отдельную акцию 27 мая

По данным источников в финансовой инвестиционной индустрии, индекс KOSPI Южной Кореи почти удвоил волатильность с момента запуска 14 одностоковых кредитных и обратных ETF 27 мая. Более чем за 31 торговый день после листинга среднесуточные колебания достигали 288,81 пункта, что больше чем 150,51 пункта за предыдущие 31 день, а ежедневный коэффициент изменения вырос до 3,49% с 2,15%.

Индекс волатильности V-KOSPI поднялся до 84,54 с 57,70 за тот же период. Аналитики отрасли связывают рост с концентрацией в Samsung Electronics и SK Hynix, которые занимают значительную долю в KOSPI. Новые 14 продуктов принесли объем торгов в 361,4 трлн вон, что составляет 30,5% от общего объема торгов ETF и 13,2% от общего объема торгов KOSPI, усиливая рыночные колебания за счет механики ребалансировки с коротким гамма-риском, которая усиливает ценовые движения.