Аналитик Hana Ли Чэ-ман определяет триггеры отскока корейских акций

Аналитик Hana Securities Ли Чэ-ман заявил в докладе от 12-го числа, что сейчас пришло время рассмотреть триггеры отскока для корейских акций. Ли, который ранее спрогнозировал обгон SK Hynix по рыночной капитализации Samsung Electronics как сигнал конца бычьего рынка, диагностировал, что краткосрочная коррекция KOSPI достигла предельных уровней. Он назвал объявление по Индексу потребительских цен в США (CPI) 14-го числа ключевой переменной на этой неделе для стратегии отскока.

Коррекция KOSPI200 достигла исторической глубины

В докладе под названием «Стратегия отскока, зависящая от инфляции в США» Ли указал, что краткосрочная ценовая коррекция KOSPI дошла до крайнего уровня, из-за чего стоит задуматься о триггерах отскока, а не о дальнейшем снижении. Среди акций KOSPI200 89% упали более чем на 30% от максимумов этого года. Эта доля превышает 86%, зафиксированные во время повышения ставок Федеральной резервной системой в 2022 году, и 63%, отмеченные во время объявления тарифных войн в 2025 году.

CPI США 14-го назван максимальной рыночной переменной

Ли определил объявление о CPI США за июнь, которое выйдет 14-го числа, как максимальную рыночную переменную на этой неделе. Анализируя прошлые случаи, он выяснил, что рыночные потоки были лучше, когда CPI соответствовал ожиданиям рынка или оказывался ниже них, чем когда превышал их. Он оценил, что вероятность краткосрочного отскока увеличится, если CPI как минимум достигнет ожиданий. Текущий прогноз — 3,8%, при этом ожидается, что показатель будет ниже майских 4,2%, которые зафиксировали самый большой рост за 3 года и 1 месяц.

Рекомендации по секторам зависят от исхода CPI

Ли спрогнозировал, что интересные сектора будут различаться в зависимости от результатов CPI. Если данные совпадут с ожиданиями, он выделил такие сектора, как оборона, электрооборудование, энергетика, банковский сектор и сектор ценных бумаг. Если показатель окажется ниже ожиданий, он предложил судостроение, оборудование, строительство и ценные бумаги. Полупроводники он оценил как сектор, демонстрирующий относительно благоприятные потоки независимо от результатов CPI.

Майский прогноз аналитика привлек внимание рынка

В майском докладе «KOSPI: сейчас эпоха 10 000 пунктов» Ли предсказал, что в бычьих рынках волатильность будет высокой, и увидел в обгоне SK Hynix по рыночной капитализации Samsung Electronics сигнал окончания бычьего рынка. После того как рынок на самом деле вошел в фазу коррекции, доклад получил внимание среди инвесторов как «священное место».

FAQ

Что аналитик Hana Securities Ли Чэ-ман сказал о корейских акциях 12-го числа?
Ли Чэ-ман заявил в докладе от 12-го числа, что краткосрочная коррекция KOSPI достигла предельных уровней и сейчас стоит рассматривать триггеры отскока, а не дальнейшее падение. Он назвал объявление CPI США 14-го числа ключевой переменной для рыночной стратегии на этой неделе.

Насколько глубока текущая коррекция KOSPI200 по сравнению с прошлыми событиями?
Среди акций KOSPI200 89% упали более чем на 30% от максимумов этого года. Эта доля превышает 86%, зафиксированные во время повышения ставок Федеральной резервной системой в 2022 году, и 63%, отмеченные во время объявления тарифных войн в 2025 году.

Какие сектора Ли Чэ-ман рекомендует по итогам CPI США?
Если CPI соответствует ожиданиям, Ли выделил такие сектора, как оборона, электрооборудование, энергетика, банковский сектор и сектор ценных бумаг. Если CPI окажется ниже ожиданий, он предложил судостроение, оборудование, строительство и ценные бумаги. Полупроводники он оценил как сектор с благоприятными потоками независимо от результатов CPI.