Goldman Sachs рекомендует компании HALO с доходностью 20% в этом году

Аналитик Goldman Sachs Гийом Жаиссон рекомендовал 7-го числа (по местному времени) инвесторам усилить позиции в компаниях HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence) — фирмах с существенными материальными активами и низким риском технологического устаревания. По данным Business Insider, Жаиссон заявил в отчете, что следующая восходящая фаза торгов по HALO будет определяться корпоративными доходами. Рекомендация связана с тем, что портфели инвесторов долгосрочно остаются недопредставленными в акциях стоимости, что оставляет их недостаточно подготовленными к среде, где физические активы, инфраструктура и производственные мощности вновь обретают стратегическое значение. Торговая стратегия HALO от Goldman Sachs — покупка компаний с интенсивным использованием активов и продажа компаний с низкой долей активов — принесла около 20% доходности в этом году, продемонстрировав устойчивость даже на фоне волатильности финансовых рынков из-за войны с Ираном.

Стратегия HALO от Goldman Sachs принесла 20% доходности в этом году

HALO — это термин, введенный Джошем Брауном, генеральным директором Ritholtz Wealth Management, обозначающий инвестиционную стратегию, нацеленную на компании с интенсивным использованием активов, которые владеют крупномасштабными материальными активами с низким риском обесценения стоимости из-за технологических изменений. Жаиссон диагностировал, что портфели инвесторов долгосрочно остаются недопредставленными в акциях стоимости и недостаточно подготовлены к среде, где физические активы, инфраструктура и производственные мощности вновь обретают стратегическое значение.

Goldman Sachs в этом году последовательно представлял стратегии, отдающие предпочтение компаниям с интенсивным использованием активов в инфраструктуре, производстве и обороне перед компаниями с низкой долей активов, такими как софтверные фирмы. Торговая стратегия HALO — покупка компаний с интенсивным использованием активов и продажа компаний с низкой долей активов — зафиксировала около 20% доходности в этом году, по данным Goldman Sachs.

Компании с интенсивным использованием активов восстановились после волатильности войны с Ираном

Жаиссон заявил, что на начальных этапах войны с Ираном компании с интенсивным использованием активов испытали временные коррекции из-за движений по снижению инвестиционной подверженности компаниям с высокой долей глобальной торговли. Однако он отметил, что впоследствии эти акции показали превосходные результаты по сравнению с компаниями с низкой долей активов, превысив довоенные уровни.

Стратегия сохранила высокую производительность, несмотря на расширенную волатильность финансовых рынков из-за войны с Ираном, демонстрируя устойчивость инвестиций в активные компании в условиях геополитической турбулентности.

Корпоративные доходы будут определять будущую эффективность торговли HALO

Жаиссон спрогнозировал переход к фазе, где корпоративные доходы будут определять цены акций в будущем. Он объяснил, что сильная производительность компаний с интенсивным использованием активов значительно сократила разрыв в оценке с компаниями с низкой долей активов, заявив, что будущая доходность будет в большей степени определяться улучшением доходов.

Goldman Sachs оценил сектора, связанные с энергетической безопасностью и индустриальным суверенитетом, как особенно перспективные. Фирма сохраняет рейтинг «Покупать» примерно для половины выбранных ее аналитиками компаний с интенсивным использованием активов.

Goldman Sachs называет Enel, Shell, Airbus в числе лучших инвестиций HALO

Основные инвестиционные цели HALO от Goldman Sachs включают Enel в секторе инфраструктуры, Shell и BP в секторе базовых материалов, Airbus и Rheinmetall в аэрокосмическом и оборонном секторах, Volvo и BMW в производственном секторе, а также ASML и ASM International в секторе технологической инфраструктуры.

Goldman Sachs спрогнозировал, что если улучшение доходов продолжится, следующая восходящая фаза торговли HALO начнется всерьез, поддерживаемая рейтингом «Покупать» примерно для половины выбранных компаний с интенсивным использованием активов.

FAQ

Что такое инвестиционная стратегия HALO, рекомендованная Goldman Sachs?

HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence) — это инвестиционная стратегия, созданная Джошем Брауном, генеральным директором Ritholtz Wealth Management, которая нацелена на компании с интенсивным использованием активов, владеющие крупномасштабными материальными активами с низким риском обесценения стоимости из-за технологических изменений. Аналитик Goldman Sachs Гийом Жаиссон рекомендовал 7-го числа (по местному времени) усилить позиции в этих компаниях, заявив, что следующая восходящая фаза будет определяться корпоративными доходами.

Как показала себя стратегия HALO от Goldman Sachs в этом году?

Торговая стратегия HALO от Goldman Sachs — покупка компаний с интенсивным использованием активов и продажа компаний с низкой долей активов — принесла около 20% доходности в этом году. Стратегия сохранила высокую производительность, несмотря на волатильность финансовых рынков из-за войны с Ираном, при этом компании с интенсивным использованием активов восстановились, превысив довоенные уровни, и превзошли компании с низкой долей активов.

Какие компании рекомендует Goldman Sachs для инвестиций в HALO?

Основные инвестиционные цели HALO от Goldman Sachs включают Enel в инфраструктуре, Shell и BP в базовых материалах, Airbus и Rheinmetall в аэрокосмической и оборонной отраслях, Volvo и BMW в производстве, а также ASML и ASM International в технологической инфраструктуре. Фирма сохраняет рейтинг «Покупать» примерно для половины выбранных компаний с интенсивным использованием активов.