Garrett Jin: сегмент памяти достиг временного пика, ультракрупные облачные провайдеры ожидают всплеск роста

BlockBeats, 2 июля. Представитель «кита внутренней информации BTC OG» Гарретт Джин заявил, что сектор памяти достиг временного пика. Micron встретил сопротивление на уровне 1250 долларов и откатился, после того как отчетность значительно превзошла ожидания, акции все равно упали с большим объемом, выход всех позитивных новостей без последующей поддержки капитала — четкий сигнал временного пика. Средства быстро покидают акции памяти, DRAM ETF падает с большим объемом, SK Hynix и Samsung одновременно испытывают давление, иностранные инвесторы за последние два месяца вывели из южнокорейского рынка более 100 триллионов вон (около 65 миллиардов долларов). Однако средства не покидают сектор AI, а перераспределяются внутри него. В прошлую пятницу, когда акции чиповых компаний распродавались, Google, Microsoft и Amazon достигли дна с большим объемом, а сегодня Meta также выросла с большим объемом.

Гарретт Джин считает, что логика ротации — оптимизация токенов: по мере того как все больше рабочих нагрузок обрабатываются дешевыми моделями для выполнения простых задач, ценность постепенно переходит в облачные и оркестровочные уровни, оплачиваемые по токенам, а не в сами модели. Именно в этом состоит защитный ров гипермасштабных облачных провайдеров. На основе этого делается вывод, что гипермасштабные облачные провайдеры ожидают волну догоняющего роста. Рекомендуется сокращать позиции в памяти и присоединяться к догоняющему отскоку крупных облачных провайдеров.