Иностранные инвесторы чисто приобрели корейских акций на сумму 1,1 триллиона вон, продавая Samsung и SK Hynix

Иностранные инвесторы вернулись к покупке корейских акций 8-9 числа, совершив чистые покупки на сумму около 1,1374 трлн вон, однако продолжили распродажу Samsung Electronics и SK Hynix в этот период. Волна покупок последовала за 13 последовательными торговыми днями чистых продаж на сумму 49,2 трлн вон с 18 числа прошлого месяца по 7 число. Аналитики рынка интерпретируют такую динамику как секторную ротацию: иностранный капитал перемещается с крупных производителей памяти в сегмент инфраструктуры ИИ и компонентов на фоне опасений о пике сектора полупроводников и завышенных оценках.

Иностранные инвесторы распродали Samsung Electronics и SK Hynix, покупая Samsung Electro-Mechanics

По данным Korea Exchange и Nextrade, за двухдневный период иностранные инвесторы чисто продали SK Hynix на 316,7 миллиарда вон и Samsung Electronics на 252 миллиарда вон, заняв первое и второе место по объему чистых продаж. В то же время Samsung Electro-Mechanics возглавила список покупок с 405,8 миллиарда вон. Среди других значимых покупок — SK Square (242 миллиарда вон), LG Innotek (218,1 миллиарда вон), Samsung SDI (93,7 миллиарда вон) и Hyundai Motor (92,8 миллиарда вон).

Иностранные инвесторы также приобрели HD Hyundai Heavy Industries (79,6 миллиарда вон), Hanmi Semiconductor (73,2 миллиарда вон), LS Electric (60,1 миллиарда вон), Samsung Heavy Industries (58,8 миллиарда вон), Doosan Enerbility (57,7 миллиарда вон), SK Telecom (52,5 миллиарда вон), Daeduck Electronics (50,6 миллиарда вон) и POSCO Holdings (49,1 миллиарда вон). В списке покупок преобладали серверные компоненты ИИ, производители оборудования HBM и компании, связанные с энергетической инфраструктурой, ожидающие выгоды от расширения дата-центров ИИ.

За 13 торговых дней с 18 числа прошлого месяца по 7 число SK Hynix заняла первое место по чистым продажам с 22,8539 трлн вон, а Samsung Electronics — 19,3355 трлн вон.

Аналитики отмечают секторную ротацию с памяти на инфраструктуру ИИ

Аналитики рынка отмечают, что некоторые глобальные инвесторы сокращают позиции в крупных производителях памяти из-за опасений о замедлении импульса сектора, на фоне чрезмерных ожиданий по полупроводникам. Однако общий тренд расширения инвестиций в ИИ остается актуальным, что приводит к перераспределению средств в сегменты компонентов ИИ, энергетического оборудования и судостроения с относительно меньшей оценочной нагрузкой или ожидаемой выгодой.

Кристи, стратег по глобальным инвестициям в Franklin Templeton, заявил в отчёте 6 числа: «Корейский фондовый рынок — это как ситуация, когда есть полупроводниковые компании, похожие на «ослепительных павлинов» и «корейских тигров», которые всё ещё спят вместе. Выбирайте павлинов, но сейчас самое время выйти и искать тигров». Кристи добавил: «Флюиды заемных фондов розничных инвесторов в Корее стали структурным риском для рынка, выходящим за рамки простого индикатора настроений. Следует усилить стандарты управления рисками и подготовить хеджирующие инструменты для полупроводниковых активов, в которых концентрация покупок была высокой».