Демократы прогнозируют победу в Палате представителей на уровне 60%, поскольку SK Hynix становится вторым крупнейшим акционером Kioxia

Decision Desk HQ прогнозирует, что у демократов есть 60% вероятность вернуть себе Палату представителей США на промежуточных выборах, которые состоятся через 100 дней, с ожидаемым распределением мест: 225 у демократов против 210 у республиканцев, при этом Сенат, как ожидается, останется под контролем республиканцев. Продажа Bain Capital своей доли в Kioxia примерно за 2,5 трлн иен (около 22 трлн вон) вывела SK Hynix (000660) на де-факто второе место среди крупнейших акционеров с долей 14% — позади Toshiba (15,1%), тогда как квантовые ETF за последний месяц просели на 20–30%. Сценарий захвата Палаты усиливает опасения по поводу законодательного паралича и слушаний, сфокусированных на Трампе, а реструктуризация в полупроводниковой отрасли ускоряется на фоне сдвигов мощностей контрактного производства, обусловленных ИИ, из-за чего поставки мобильных чипов и памяти отодвигаются на более низкий приоритет. Тематическая волатильность ETF подчеркивает риск концентрации: фонды чистой игры на квантовых вычислениях понесли более существенные потери, чем более диверсифицированные аналоги.

Демократы: прогноз 60% вероятности захвата Палаты в промежуточных выборах, до которых 100 дней

Анализ Decision Desk HQ оценивает вероятность победы демократов в Палате на 60%, при этом ожидаемое распределение мест — 225 мест у демократов против 210 у республиканцев — в выборах, которые пройдут через 100 дней. Ожидается, что Сенат останется под контролем республиканцев. Захват Палаты демократами, как ожидается, запустит слушания, нацеленные на операции семейного бизнеса президента Трампа и связанные вопросы. Процедуры импичмента требуют одобрения Сената двумя третями, и аналитики считают это маловероятным с учетом прогнозируемого большинства республиканцев в Сенате.

Продажа Bain Capital повышает статус SK Hynix до второго крупнейшего акционера Kioxia с долей 14%

Bain Capital продал свою долю в Kioxia, выручив приблизительно 2,5 трлн иен (около 22 трлн вон). Крупнейшая доля принадлежит Toshiba — 15,1%, а SK Hynix (000660) теперь владеет 14% и занимает де-факто вторую позицию среди крупнейших акционеров. Toshiba последовательно сокращает свою долю. SK Hynix пока не конвертировал конвертируемые облигации (CB) в долевые акции; фактическое приобретение прав голоса требует разрешения антимонопольных органов в нескольких юрисдикциях.

Квантовые ETF снизились на 20–30% за последний месяц

SOL US Quantum Computing TOP10 за месяц показал доходность -32,00%, что стало самым резким падением среди ETF, ориентированных на квантовые вычисления, при этом PLUS US Quantum Computing TOP10 снизился на -29,82%. RISE US Quantum Computing и KIWOOM US Quantum Computing, которые используют более широкие стратегии диверсификации, понесли меньшие потери. Аналитики отрасли связывают волатильность с повышенной чувствительностью акций квантовых вычислений к краткосрочной динамике спроса и предложения, а не с фундаментальными показателями прибыли, описывая их как тематические ставки.

Дополнительные события на рынке: дедлайн по налогам RIA, повышение цен Qualcomm, сертификация Hanwha Ocean для FPSO

Финансовая надзорная служба сообщила 26-го числа, что держатели Returning Investment Account (RIA) должны завершить расчеты по сделкам продажи акций в США до 29-го числа этого месяца, чтобы претендовать на 80% вычет по приросту капитала: ставка вычета определяется датой завершения расчетов, а не датой исполнения ордера, и после конца месяца снизится до 50%. Qualcomm повысит цены на чипы двузначными темпами для отгрузок после 1 сентября, сославшись на невозможность компенсировать рост затрат за счет одного лишь альтернативного снабжения: спрос на разработку ИИ заставляет операторов контрактного производства отдавать приоритет чипам для дата-центров над мобильными процессорами. Hanwha Ocean (042660) получила сертификаты American Bureau of Shipping (ABS) Basic Design Review (BDR) и DNV Approval in Principle (AIP) для стандартизированного плавучего производства, хранения и отгрузки (FPSO), ориентированного на глубоководные нефтяные месторождения в Южной Америке: 26-го числа каждый блок FPSO обычно превышает 1 трлн вон по сумме контракта, а компания ранее уже получила сертификацию для проекта глубоководного FPSO в Западной Африке.

FAQ

Какова вероятность того, что демократы выиграют Палату представителей на промежуточных выборах, до которых 100 дней?
Decision Desk HQ прогнозирует 60% вероятность победы демократов в Палате, ожидаемое распределение мест — 225 у демократов против 210 у республиканцев.

Какова текущая доля SK Hynix в Kioxia после продажи Bain Capital?
SK Hynix (000660) владеет 14% Kioxia как де-факто второй крупнейший акционер, уступая Toshiba (15,1%), но пока не конвертировал свои конвертируемые облигации в долевые акции.

На сколько снизились квантовые ETF за последний месяц?
SOL US Quantum Computing TOP10 снизился на -32,00%, а PLUS US Quantum Computing TOP10 — на -29,82% за последний месяц, при этом более диверсифицированные квантовые ETF понесли меньшие потери.