Сеульское отделение Банка Китая подало заявку на получение лицензии для торговли корейскими государственными облигациями

Банк Китая, Сеульский филиал, накануне подал в южнокорейские финансовые органы заявку на получение лицензии на инвестиционный бизнес, чтобы осуществлять торговлю государственными облигациями. Заявка предусматривает инвестиционную торговую авторизацию (за исключением андеррайтинга) по государственным облигациям, локальным облигациям и специальным облигациям; при этом участие разрешено только профессиональным инвесторам. Ход обусловлен ростом спроса со стороны иностранных инвесторов на корейские гособлигации после включения страны в индекс World Government Bond Index (WGBI), а также необходимостью вести торговлю на фоне повышения процентных ставок после того, как Банк Кореи в этом месяце поднял базовую ставку до 2,75%. В соответствии с законом о рынках капитала Южной Кореи банки могут получить одновременно лицензии на финансовую инвестиционную торговлю — в частности, для торговли государственными облигациями.

Банк Китая, Сеульский филиал запросил лицензию на торговлю государственными облигациями

Как сообщает финансово-инвестиционная отрасль 22-го числа, Банк Китая, Сеульский филиал, накануне подал заявку на изменение единиц своей лицензии на финансовую инвестиционную деятельность. Филиал запросил инвестиционную торговую авторизацию по Закону о рынках капитала, исключив операции андеррайтинга. В охват финансовых инвестиционных продуктов входят государственные облигации, локальные облигации и специальные облигации, а право инвесторов ограничено только профессиональными инвесторами.

Ранее полученные деривативные лицензии в 2014 и 2016 годах

Банк Китая, Сеульский филиал, ранее получил лицензию на инвестиционную торговлю биржевыми деривативами, базовым активом которых выступает валюта, в 2016 году. До этого, в 2014 году, филиал получил лицензии на торговлю и брокеридж внебиржевыми деривативами по валюте и процентным ставкам. Текущая заявка добавляет операции дилерской торговли государственными облигациями к уже имеющимся разрешениям.

Хотя ранее филиал мог торговать облигациями в рамках банковского законодательства, такие операции были ограничены управлением облигациями, согласованным с депозитным финансированием, или управлением ликвидностью. Необходимость в торговле облигациями возросла после включения в WGBI: увеличились краткосрочные сделки и продажи гособлигаций клиентам, что создало потребность в лицензии на финансовую инвестиционную торговлю.

Регуляторная база допускает одновременные банковские и торговые лицензии

По данным финансовых органов, банки могут получить квалификацию на финансовую инвестиционную торговлю в одновременном формате при подаче заявок на лицензии, ограниченные торговлей государственными облигациями. Регуляторный чиновник в сфере финансовых инвестиций заявил: «Поскольку (гособлигации) включены в WGBI и торговля облигациями растёт, филиал дополнительно подал заявку на лицензию на торговлю государственными облигациями. Цель — предоставлять гособлигации управляющим активами и институциональным инвесторам, которые отслеживают WGBI».

Чиновник пояснил, что получение лицензии на финансовую инвестиционную деятельность, как ожидается, активирует торговлю гособлигациями Банка Китая. На фоне роста процентных ставок, усиливающего риски потерь в облигационных портфелях инвестиций, лицензия даёт более широкие возможности для упреждающего реагирования. Банк Кореи повысил базовую ставку с 2,50% до 2,75% на 25 базисных пунктов в этом месяце — это первое повышение ставки за 3 года и 6 месяцев с января 2023 года.

Чиновник из отрасли финансовых инвестиций отметил: «Лицензия на финансовую инвестиционную торговлю — это разрешение, которое позволяет осуществлять краткосрочную торговлю и операции в торговом портфеле. Филиал заметно увеличил свой облигационный портфель в прошлом году, и это, похоже, также служит цели упреждающего реагирования на волатильность процентных ставок».

Облигационные запасы выросли более чем на 4 триллиона KRW за прошлый год

Банк Китая, Сеульский филиал, существенно расширил свои облигационные запасы в прошлом году. Согласно финансовой отчётности, раскрытой филиалом, облигации по справедливой стоимости через прочий совокупный доход на конец прошлого года увеличились более чем на 4 триллиона KRW год к году, включая 2,1 триллиона KRW по государственным облигациям. Облигации, учитываемые по амортизированной стоимости, также выросли примерно на 74% — с 3,7 триллиона KRW в предыдущем году до 6,4 триллиона KRW.

Часто задаваемые вопросы

Какого типа лицензию Банк Китая, Сеульский филиал, подал накануне?

Банк Китая, Сеульский филиал, подал заявку на лицензию на финансовый инвестиционный бизнес — специально для инвестиционных торговых операций (за исключением андеррайтинга), охватывающих государственные облигации, локальные облигации и специальные облигации, при этом право участия ограничено профессиональными инвесторами.

Почему Банк Китая, Сеульский филиал, понадобилась новая торговая лицензия на государственные облигации?

Филиалу понадобилась лицензия, потому что включение Кореи в World Government Bond Index (WGBI) увеличило спрос иностранных инвесторов на корейские гособлигации, что требовало расширенных торговых возможностей по сравнению с управлением облигациями, ориентированным на депозитное финансирование, которое ранее допускалось банковским законодательством. Кроме того, повышение Банком Кореи процентной ставки до 2,75% в этом месяце создало большую потребность в активной торговле для управления волатильностью процентных ставок в облигационном портфеле филиала.