Цены на золото и серебро выросли перед открытием торгов в Северной Америке в среду: спот-золото торговалось около $4 125,10 за унцию, прибавив 1,19%, а спот-серебро — около $59,44, +1,32%. Ралли продолжило восстановление на этой неделе: трейдеры оценивали более слабые данные по инфляции за июнь — CPI и PPI, при этом устойчивыми оставались показатели активности в США, включая рост розничных продаж на 0,2% и снижение первичных заявок на пособие по безработице до 208 000, а также сохранялись повышенные цены на нефть: Brent держалась выше $94, WTI — выше $87, и трейдеры занимали позиции перед следующей встречей Федеральной резервной системы. Ожидания рынка сводятся к тому, что ФРС сохранит ставки на следующем заседании после того, как недавние данные по инфляции снизили давление на немедленное повышение, однако доходность 10-летних гособлигаций США остается около 4,6%, а индекс доллара держится примерно на 101, отражая сохраняющийся риск более высоких ставок в течение более длительного времени, который сдерживает рост золота, несмотря на поддержку со стороны закрытия коротких позиций.
Gold Tests $4,140 Resistance as Silver Holds Above Key Moving Average
Ранний диапазон по золоту составил $4 075,90–$4 142,70: металл вернулся выше зоны $4 100 и тестировал уровень сопротивления $4 140. Ранний диапазон по серебру был $58,61–$60,11: металл удерживался выше 100-дневной скользящей средней около $59,23 и тестировал область сопротивления $60,76. На момент публикации спот-золото торговалось около $4 125,10 за унцию (+1,19%), а спот-серебро — около $59,44 (+1,32%) по итогам сессии.
June Inflation Data and U.S. Activity Readings Shape Fed Meeting Expectations
Более слабые отчеты по CPI и PPI за июнь снизили давление на немедленное повышение ставки ФРС, в то время как розничные продажи выросли на 0,2%, первичные заявки на пособие по безработице снизились до 208 000, индекс деловой активности ФРС Филадельфии по производству подскочил до 41,4, а потребительские настроения улучшились до 54,4. Позиционирование после последних существенных экономических данных США остается двусторонним, но менее медвежьим для драгоценных металлов, чем после прошлой недели, когда рынок опустился ниже $4 000. На этом фоне трейдеры ожидают, что ФРС сохранит ставки на следующем заседании, но при этом не закладывают «чистый» мягкий разворот во второй половине года. Доходность 10-летних гособлигаций остается около отметки 4,6%, а DXY держится около 101: золото поддерживают закрытие коротких позиций и более слабые данные по инфляции, но рост ограничивается риском более высоких ставок на более длительный период.
Strait of Hormuz Tensions and Oil Prices Support Defensive Demand
Ситуацию в Ормузском проливе лучше всего характеризовать как открытый, но сильно напряженный транзит под активным политическим и военным давлением, а не как нормализованную среду для судоходства. Вашингтон продолжает предупреждать, что любая попытка Ирана контролировать пролив или взимать пошлины будет угрожать мировой экономике, а риски морских перевозок на Ближнем Востоке расширились на фоне угроз со стороны хуситов, которые усиливают давление вокруг маршрутов к Саудовской Аравии и в акватории Красного моря. В начале торгов Brent стояла выше $94, а WTI — выше $87, сохраняя «премию за риск» в энергии. Для золота эффект остается двусторонним: геополитический риск поддерживает защитный спрос, но более высокие цены на нефть удерживают «инфляционный» риск, что может ограничивать рост котировок драгметалла через доходности и ожидания по ФРС. Трейдеры следят за коммуникациями ФРС и ЕЦБ, продолжением динамики доходностей гособлигаций США, данными по U.S. flash PMI, а также за любыми новыми нарушениями в Ормузском проливе или на маршрутах через Красное море.
Gold Bulls Regain Technical Advantage Above $4,076 Moving Average
Бычий настрой по золоту вернул себе краткосрочное техническое преимущество после того, как цены вышли из фигуры треугольника вверх по линии сопротивления и поднялись выше 50-дневной скользящей средней около $4 049 и 100-дневной скользящей средней около $4 076. Следующая задача быков по росту — вернуть цены выше $4 142,70: при устойчивом движении цель — $4 200, затем $4 278. Следующая ближайшая цель медведей по снижению — пробой ниже $4 080, а более глубокие цели — $4 050, затем $4 040. Первое сопротивление ожидается на $4 142,70, а затем на $4 200. Первая поддержка — на $4 080, затем на $4 050. Устойчивое удержание выше $4 080 сохраняет краткосрочное восстановление золота, в то время как возвратный пробой из зоны $4 050–$4 040 ослабит отскок.
Silver Clears Descending Trendline Resistance at $57.97
Бычий настрой по серебру вернул себе краткосрочное техническое преимущество после того, как цены пробили сопротивление нисходящей линии тренда и поднялись выше 50-дневной скользящей средней около $57,97 и 100-дневной скользящей средней около $59,23. Следующая задача быков по росту — вернуть цены выше $60,76: движение выше этого уровня нацеливает котировки на $63,24, а затем на $65,15. Следующая цель медведей по снижению — пробой ниже $59,23, а более глубокие цели — $58,26, затем $56,39. Первое сопротивление — на $60,76, затем на $63,24. Следующая поддержка — на $59,23, затем на $58,26.
FAQ
Какими были цены на золото и серебро на момент подготовки материала в среду?
Спот-золото торговалось около $4 125,10 за унцию (+1,19%), а спот-серебро — около $59,44 (+1,32%) по итогам сессии перед открытием торгов в Северной Америке в среду.
Какие данные по экономике США повлияли на ралли золота?
Более слабые отчеты по CPI и PPI за июнь снизили давление на немедленное повышение ставки ФРС, в то время как розничные продажи выросли на 0,2%, первичные заявки на пособие по безработице снизились до 208 000, индекс деловой активности ФРС Филадельфии по производству подскочил до 41,4, а потребительские настроения улучшились до 54,4.
Как геополитическая напряженность влияет на цены золота?
Ситуация в Ормузском проливе остается открытой, но сильно напряженной под активным политическим и военным давлением: Вашингтон предупреждает о попытках взять под контроль пролив со стороны Ирана, а угрозы со стороны хуситов добавляют давление вокруг маршрутов к Саудовской Аравии и в Красное море. При этом Brent торгуется выше $94, а WTI — выше $87, создавая двусторонний эффект: геополитический риск поддерживает защитный спрос, но более высокие цены на нефть сохраняют инфляционные риски.
