DeFi

Bitlayer (BTR) — это инфраструктура второго уровня для Bitcoin, созданная специально для его экосистемы. Платформа наследует модель безопасности Bitcoin и расширяет его программируемость и прикладное пространство за счет архитектуры роллапов, поддержки смарт-контрактов и повышенной пропускной способности транзакций.

Resolv — это финансовый протокол, созданный для обеспечения «Stable Returns». Он предоставляет устойчивую доходность ончейн-пользователям, минимизируя при этом зависимость от направления рынка. Протокол ориентирован на индивидуальных пользователей, казначейства проектов, блокчейн-экосистемы и институциональных участников, заинтересованных в разработке новых финансовых продуктов.

Resolv (RESOLV) — это комплекс ончейн-финансовых протоколов для стабильной доходности. Благодаря многоуровневой структуре активов, механизмам изоляции рисков и профессиональному стратегическому управлению доходностью, он предлагает пользователям решение по распределению цифровых активов, сочетающее стабильность и доходность.

CASP (Crypto-Asset Service Provider) — ключевой регуляторный фреймворк, установленный регламентом MiCA ЕС. Он регулирует криптовалютные биржи, хранителей цифровых активов, брокеров и другие платформы, предоставляющие услуги с криптоактивами. Любая компания, оказывающая такие услуги пользователям из ЕС, как правило, обязана получить авторизацию CASP и соблюдать нормативные требования: защиту инвесторов, управление рисками, разделение активов клиентов и прозрачность рынка. После получения лицензии фирмы могут использовать механизм Passporting для работы в нескольких странах ЕС, что снижает трансграничные операционные издержки и упрощает выход на рынок.

MiCA (Регламент о рынках криптоактивов) является единым регуляторным фреймворком ЕС для криптоактивов, в котором стейблкоины находятся под одними из самых строгих мер контроля. Регламент требует от эмитентов стейблкоинов соблюдения требований к управлению резервными активами, правам пользователей на выкуп, раскрытию информации и контролю рисков, а также разделяет стейблкоины на две категории: токены электронных денег (EMT) и токены, обеспеченные активами (ART). Для крупных стейблкоинов, таких как USDT и USDC, MiCA не запрещает их циркуляцию на европейских рынках, а предписывает эмитентам соблюдение стандартов регулирования ЕС.

И Synapse, и LayerZero обеспечивают совместимость блокчейнов, но их технические подходы кардинально различаются. LayerZero сосредоточен на инфраструктуре кроссчейн-передачи сообщений, используя легковесную верификацию для обеспечения взаимодействия между цепочками. Synapse, напротив, предлагает более широкий набор функций, включающий кроссчейн-мосты, сети ликвидности и передачу сообщений, и охватывает переводы активов и координацию кроссчейн-приложений в различных сценариях использования. Архитектурно LayerZero является скорее уровнем кроссчейн-коммуникации, тогда как Synapse выступает как комплексный кроссчейн-протокол, охватывающий как уровень ликвидности, так и уровень связи.

Synapse Protocol — кроссчейн-инфраструктурный протокол, обеспечивающий совместимость блокчейнов. Он позволяет передавать активы, данные и сообщения смарт-контрактов, а также обеспечивает их взаимодействие между разными блокчейнами. За счет кроссчейн-мостов, сетей ликвидности и универсальной системы обмена сообщениями протокол решает проблемы фрагментации ликвидности и межчейнового взаимодействия в мультичейн-экосистеме.

Кроссчейн обмен сообщениями Synapse позволяет смарт-контрактам отправлять сообщения, выполнять логику и синхронизировать состояние между разными блокчейнами. Когда пользователь инициирует операцию в исходной цепи, Synapse упаковывает, проверяет и передаёт сообщение в целевую цепь, где смарт-контракт на целевой цепи выполняет соответствующие инструкции. Процесс включает несколько этапов: генерацию сообщения, кроссчейн верификацию, ретрансляцию сообщения и выполнение на целевой цепи, что позволяет разработчикам создавать единую логику приложения, работающую на нескольких блокчейнах.

Hypercall представляет собой протокол ончейн-торговли опционами от команды Synapse. Он использует Hyperliquid в качестве расчетного слоя, а в его основе лежат дробные опционы. Платформа позволяет пользователям выходить на рынок опционов с более низким порогом входа по капиталу, одновременно повышая эффективность торговли благодаря прозрачным ончейн-расчетам и единой ликвидности. За счет уменьшения размеров контрактов, оптимизации архитектуры ликвидности и использования высокопроизводительной торговой среды Hyperliquid, Hypercall открывает новые парадигмы торговли в сфере ончейн-деривативов, делая опционные продукты более открытыми и доступными.

GMX — это децентрализованный протокол на блокчейне для торговли бессрочными фьючерсами, позволяющий пользователям торговать на спот и с плечом без централизованного посредника. В отличие от традиционных бирж с книгой ордеров, GMX использует оракулы для получения ценовых данных и выполняет сделки через общий пул ликвидности, что снижает проскальзывание и повышает эффективность капитала.

GMX позволяет осуществлять ончейн-торговлю на споте и бессрочными фьючерсами без использования книги ордеров, комбинируя ценообразование от оракулов с механизмом пула ликвидности. В отличие от традиционных децентрализованных бирж, опирающихся на автоматизированных маркетмейкеров (AMM) или книги ордеров, GMX применяет внешние рыночные цены и единый пул ликвидности в качестве контрагента, что снижает риски проскальзывания и манипуляций с ценами.

GM Pool представляет собой основной пул ликвидности в экосистеме GMX, поставляющий капитал на рынки спотовой торговли и бессрочных фьючерсов. В отличие от традиционных пулов ликвидности автоматизированных маркетмейкеров (AMM), GM Pool не устанавливает цены на основе соотношения активов. Вместо этого он использует цены оракула для исполнения сделок и выступает центральным контрагентом для всех трейдеров.

Хотя GMX и Hyperliquid обе предоставляют децентрализованную торговлю бессрочными контрактами, их базовые архитектуры принципиально различаются. GMX применяет модель на основе оракульных цен и пула ликвидности, где GM Pool выступает единственным контрагентом. Hyperliquid, в свою очередь, использует ончейн-книгу ордеров с механизмом сопоставления, заключая сделки за счет сопоставления ордеров на покупку и продажу.

TRADOOR представляет собой нативный токен экосистемы протокола Tradoor, который поддерживает операции протокола, координацию экосистемы и механизмы участия пользователей. В отличие от торгового актива, основная цель TRADOOR — служить фундаментальным инструментом, объединяющим операции протокола, стимулы экосистемы и долгосрочные механизмы координации.

Mitosis — это модульный протокол ликвидности для мультичейн-экосистем. За счёт программируемой ликвидности и глобального слоя исполнения он связывает активы и приложения, распределённые по разным сетям. Протокол направлен на решение проблемы фрагментации ликвидности в DeFi, давая разработчикам и пользователям возможность выполнять кроссчейн-операции и управлять активами на едином слое ликвидности.