Relatórios do setor

O Deutsche Bank publicou, a 20 de abril, um relatório de investigação, citando os dados de inquérito da db DataInsights junto de 3.400 consumidores nos EUA, na UE e no Reino Unido, que mostram que a taxa de adoção do retalho de criptomoedas nos EUA subiu em março para 12%, recuperando ao nível de julho de 2025. O relatório mostra também que 70% dos inquiridos que detêm criptomoedas afirmam deter bitcoin, a maior percentagem entre todos os tipos de ativos criptográficos.

a16z crypto relatório mais recente aponta que os agentes de IA estão a evoluir de ferramentas auxiliares para agentes económicos; no entanto, ainda existem grandes lacunas em infraestruturas fundamentais como identidade, pagamentos e colaboração entre plataformas. O relatório salienta que, à medida que a participação da IA na governação e nas transações aumenta, os mecanismos de verificação se tornam a chave para a confiança, e a tecnologia blockchain pode fornecer infraestruturas verificáveis para resolver estes desafios. No futuro, será necessário recorrer a mecanismos de criptografia para garantir que os agentes de IA representam verdadeiramente a vontade dos utilizadores e para alterar os sistemas de pagamento tradicionais.

O relatório do 1.º trimestre de 2026 da TokenInsight revela que o mercado de futuros perpétuos de acções é dominado por algumas das principais plataformas, que, em conjunto, detêm cerca de 75% de quota de mercado. As principais bolsas estão a oferecer cada vez mais produtos de acções e financeiros dos EUA para melhorar o trading multiactivos.

Um relatório da Block Scholes revela correlações em crescimento entre activos cripto e mercados tradicionais, apontando um aumento da procura por plataformas de negociação unificadas à medida que os traders gerem activos diversificados. Os volumes de negociação dispararam, reflectindo uma mudança para estratégias multi-asset.

A CoinShares comunicou $1,4 mil milhões em entradas líquidas para produtos de investimento em activos digitais na última semana, assinalando o maior aumento desde janeiro. O Bitcoin liderou com $1,116 mil milhões, enquanto o Ethereum registou $328 milhões de entradas. Os Estados Unidos contribuíram de forma significativa, embora a Suíça tenha registado saídas.

Em apenas 20 dias em Abril de 2026, os protocolos de criptografia sofreram perdas superiores a 606 milhões de dólares devido a ataques de pirataria, tornando-se o registo de perdas mensais mais severo desde o incidente de violação de dados de 1,4 mil milhões de dólares de uma bolsa em Fevereiro de 2025. Dois ataques, KelpDAO e Drift Protocol, totalizaram 95% das perdas de Abril, e 75% das perdas totais de 771,8 milhões de dólares até à data em 2026.

O relatório da Moody's mostra que as stablecoins atingiram um valor de mercado de 315,8 mil milhões de dólares, dominadas principalmente pelo USDT. Embora os riscos de curto prazo para os bancos sejam limitados devido à adopção restrita e à regulamentação, o crescimento a longo prazo poderá desafiar a banca tradicional.

O panorama de capital de risco (venture capital) para cripto está a mudar, com os investidores agora a exigirem bases de utilizadores comprovadas e receitas antes de financiarem. O apelo dos modelos de tokens está a diminuir, enquanto o sector de IA desvia recursos. Contudo, condições melhoradas poderão impulsionar investimentos em stablecoins e infra-estruturas financeiras até 2026-2027.

De acordo com a investigação da Nomura Holdings e da Laser Digital, 65% dos investidores institucionais japoneses consideram os criptoativos como uma ferramenta importante de diversificação, o que evidencia a sua atenção à baixa correlação. Quase oito em cada dez inquiridos planeiam alocar 2%-5% dos seus activos em criptoativos nos próximos três anos, demonstrando um forte interesse em temas mais específicos e diversificados, como staking e empréstimos. A melhoria do ambiente regulatório no Japão impulsionou esta tendência, mas ainda existem obstáculos como questões fiscais e controlos internos de risco.

De acordo com a informação, no primeiro trimestre de 2026, o montante total global de capital de risco foi quase de 300 mil milhões de dólares, com as empresas relacionadas com IA a deterem cerca de 242 mil milhões de dólares, ou 80% do capital de risco. Isto mostra que a IA se tornou o principal foco do capital de risco. À medida que os fundos se concentram na IA, outras áreas como a crypto têm sofrido pressão, pelo que os intervenientes precisam de ajustar as suas estratégias, integrando a IA de forma mais profunda nos seus negócios, e antecipando uma tendência de consolidação de infraestruturas.

A sondagem de investidores institucionais em activos digitais de 2026 da Nomura Securities (Nomura) e da sua subsidiária de criptoactivos Laser Digital mostra que quase quatro quintos dos investidores institucionais entrevistados planeiam alocar 2% a 5% do seu total de activos sob gestão (AUM) ao mercado de criptomoedas; a maioria das instituições afirma que planeia fazê-lo no próximo ano, em vez de investir imediatamente.

Um inquérito da Nomura revela que 80% dos investidores institucionais tencionam investir 2-5% em criptomoedas, preferindo estratégias de rendimento como o staking e o lending. A clareza regulatória e a gestão de risco são fundamentais para impulsionar o interesse institucional em ativos digitais.

O mercado de stablecoins registou um crescimento significativo, disparando $2.25 mil milhões para atingir $322 mil milhões, apesar da contração do mercado de cripto mais alargado. O USDC registou um aumento substancial da oferta, enquanto o USDT manteve a sua quota de mercado. As stablecoins com rendimento contribuíram de forma notável para este crescimento, com a atividade de transação a atingir um máximo histórico.

O projeto ETH Rangers da Ethereum Foundation foi concluído com sucesso, financiando 17 investigadores para reforçar a segurança pública no ecossistema. As conquistas incluem a recuperação de $5.8M em ativos, a identificação de mais de 785 vulnerabilidades e o desenvolvimento de várias ferramentas de segurança.

Durante a recessão do mercado cripto em 2025, grandes sociedades de capital de risco viram quedas significativas no AUM, mas a Haun Ventures cresceu 30%. A Paradigm e a a16z estão a angariar mais de $4,2 mil milhões para novos fundos, destacando desempenhos distintos entre as empresas.

A BitMine Immersion Technologies apresentou um relatório financeiro à SEC em 15 de abril de 2026, mostrando um prejuízo líquido trimestral até 28 de fevereiro de 3,81 mil milhões de dólares, principalmente proveniente de perdas não realizadas nas suas posições em Ethereum. A empresa detém cerca de 4,87 milhões de ETH, com um custo de compra médio de 3 794 dólares por unidade, e a sua capitalização de mercado mais recente ultrapassou os 10,7 mil milhões de dólares. As ações BMNR foram atualizadas para a New York Stock Exchange, e a cotação atual é de 21,69 dólares.

Um relatório do Banco Nacional da Dinamarca mostra apenas que 4% dos dinamarqueses detêm criptomoedas, valor inalterado desde 2023 e abaixo dos outros países europeus. A maioria dos detentores investe montantes pequenos, com a adoção dificultada por bancos cautelosos e preocupações com riscos, sobretudo entre indivíduos mais jovens e mais abastados.

O World Silver Institute prevê uma escassez de oferta em expansão no mercado da prata, estimando um défice de 46,3 milhões de onças até 2026. Embora a procura por barras e moedas de prata aumente, outros setores vão diminuir, levando a uma descida global do consumo. Apesar dos desafios no curto prazo, persiste uma perspetiva positiva para a prata.

A Bitmine Immersion Technologies (BMNR) comunicou uma perda líquida de 3,82 mil milhões de dólares para o 1.º trimestre de 2026, principalmente devido a perdas não realizadas em ativos digitais. Ainda assim, continua a acumular Ethereum, detendo agora 4,87 milhões de ETH no valor de 10,7 mil milhões de dólares. A receita trimestral aumentou para 11,04 milhões de dólares, principalmente provenientes de recompensas de staking.