Tribunais sul-coreanos condenaram 94 dos 95 arguidos em 52 processos por violação das regras de câmbio de ativos virtuais entre 2017 e 2026, com transações ilegais num total de aproximadamente 3,1 biliões de won. Os casos incluíam operações de câmbio não registadas, recorrendo a ativos digitais para facilitar trocas cambiais transfronteiriças, predominantemente entre a China e a Coreia. A análise antecedeu a implementação, em Dezembro de 2026, das alterações à Lei de Transações Cambiais, aprovadas em Junho de 2026.
Tribunais impõem penas suspensas em 48,9% dos casos de câmbio de ativos virtuais
Dos 94 arguidos condenados por violações da Lei de Transações Cambiais, 46 (48,9%) receberam penas suspensas, representando a forma de penalização mais comum. Os tribunais aplicaram multas a 28 arguidos (29,7%) e penas de prisão a 19 arguidos (20,2%). Um arguido recebeu uma pena suspensa de multa. Entre as penas de prisão, 12 arguidos receberam entre 1 e 2 anos, enquanto 3 arguidos receberam, cada um, entre 2 e 3 anos e outros 3 arguidos receberam entre 3 e 4 anos. A pena máxima foi de 4 anos de prisão.
A sentença de 4 anos foi proferida num caso (2022고단3979, Tribunal Distrital de Daegu) que envolvia ativos virtuais e pagamentos falsos por transações. O arguido A recebeu 4 anos de prisão e a perda de 975,4 milhões de won por explorar oportunidades de arbitragem do kimchi premium. Os arguidos transmitiram ativos virtuais de investidores estrangeiros para bolsas nacionais, venderam-nos por won coreano e, em seguida, disfarçaram os proveitos como pagamentos ou taxas legítimas de importação, recorrendo a faturas e contratos falsos, antes de remeter os fundos para o estrangeiro. O Supremo Tribunal confirmou a condenação em 2023.
Apenas um arguido obteve absolvição. No caso 2019고단4672 (Tribunal Distrital Central de Seul), o arguido B foi acusado de realizar 1.839 transações de câmbio no valor de aproximadamente 17,9 mil milhões de won entre Maio e Setembro de 2017. O tribunal decidiu, em Outubro de 2019, que a localização da transmissão dos ativos digitais era pouco clara, que a prova da intenção de proceder a câmbio era insuficiente e que as transações poderiam ter sido puramente domésticas. O recurso do Ministério Público foi rejeitado, confirmando a absolvição.
As transações entre China e Coreia representam a maior fatia dos casos de câmbio ilegal
Os casos envolvendo trocas de won coreano e yuan chinês, utilizando ativos virtuais como intermediários, somaram 17 dos 52 casos, representando a maior categoria. Os casos ilegais de remessa do Vietname ficaram em segundo lugar com 13 casos. Sete casos, em cada um, envolveram ligações às Filipinas/casino e esquemas de arbitragem do kimchi premium. Quatro casos envolveram cartões-presente, bens isentos de direitos aduaneiros ou comerciantes informais. Entre outros casos, incluíram trocas de XRP e remessas estrangeiras de pequena escala.
O caso de absolvição envolveu operações alegadas de câmbio entre a Coreia e a China usando ativos digitais e cartões-presente. O arguido B enfrentou acusações de realizar cerca de 17,9 mil milhões de won em trocas através de 1.839 transações. Os procuradores alegaram que B recebeu ativos digitais de clientes chineses, vendeu-os em bolsas nacionais, comprou cartões-presente com os proveitos e entregou os cartões aos destinatários indicados. O Tribunal Distrital Central de Seul considerou que não havia provas suficientes de que as transmissões tivessem origem no estrangeiro nem de que as transações servissem fins de câmbio, em vez de comércio doméstico.
Volume de transações ultrapassa 100 mil milhões de won em 48% dos casos
Excluindo a absolvição, 50 casos com valores de transações documentados totalizaram aproximadamente 3,1 biliões de won. Os casos que envolveram 100 mil milhões a 1 bilião de won totalizaram 24 casos (48%). As transações entre 10 mil milhões e 100 mil milhões de won representaram 18 casos (36%), enquanto 7 casos (14%) excederam 1 bilião de won. Apenas um caso envolveu valores abaixo de 10 mil milhões de won.
O maior caso individual (2022고단3979, Tribunal Distrital de Daegu) envolveu aproximadamente 1,1859 biliões de won em arbitragem do kimchi premium, combinada com remessas através de pagamentos falsos por transações. O segundo maior caso (2023고단593, Secção de Bucheon do Tribunal Distrital de Incheon) envolveu o operador de câmbio chinês C, que realizou 36.568 transações num total de aproximadamente 308,8 mil milhões de won entre 2016 e 2021, transmitindo ativos digitais de bolsas chinesas para bolsas coreanas. C recebeu uma pena suspensa em Maio de 2023, confirmada em Julho de 2024 após rejeição de recurso. O tribunal referiu o grande volume de transações, mas considerou a cooperação de C com os investigadores e a eventual falta de consciência quanto à ilicitude de usar ativos digitais como intermediários.
Um caso de câmbio entre as Filipinas e a Coreia no valor de 171,9 mil milhões de won (2020고단1095, Tribunal Distrital de Chuncheon) envolveu cinco arguidos organizados. O recrutador de contas D recebeu 2 anos e 4 meses de prisão, confirmados após rejeição de recurso. Os ativos digitais serviram de intermediários para obter pesos filipinos: clientes coreanos depositaram won nas contas de D, D entregou dinheiro a indivíduos chineses não identificados que forneceram unidades USB contendo informação de carteiras Bitcoin; cúmplices entraram nas Filipinas e venderam Bitcoin por pesos; por fim, depositaram fundos na conta local de D para distribuição aos clientes.
USDT surge como ferramenta preferida nas violações recentes de câmbio
As decisões judiciais confirmadas nos últimos dois anos mostram cada vez mais o USDT (Tether) como instrumento primário de câmbio. O USDT é uma stablecoin indexada ao dólar norte-americano. Dois grandes casos envolveram USDT: um caso de câmbio entre China e Coreia (2024고단2768, Tribunal Distrital Norte de Seul) e um caso entre as Filipinas e a Coreia (2025고합112, Tribunal Distrital de Daegu).
No caso entre a China e a Coreia, o arguido chinês F realizou câmbios no valor de 207,4 mil milhões de won, com 100 mil milhões de won usando USDT. F comprou USDT em bolsas chinesas, transferiu-o para carteiras de conhecidos, vendeu USDT no valor de 99,6 mil milhões de won em bolsas coreanas, reconverteu os proveitos para yuan e distribuiu aproximadamente 99,5 mil milhões de won a residentes chineses na Coreia. F recebeu 1 ano de prisão e uma multa de 100 milhões de won, confirmada em Abril de 2025 após rejeição de recurso.
O caso entre as Filipinas e a Coreia envolveu cinco arguidos numa conspiração organizada. O arguido G comprou USDT com won em balcões de bolsas em Seul, recrutou utilizadores de casino e outros que precisavam de pesos filipinos via SNS, recebeu won deles, transmitiu USDT a cúmplices nas Filipinas, que o converteram em pesos e entregaram os fundos aos remetentes em won. Durante cinco meses, de Fevereiro a Julho de 2024, os depósitos das contas totalizaram aproximadamente 48,7 mil milhões de won, com um volume real de câmbio de 3,4 mil milhões de won. G recebeu uma pena suspensa em Abril, confirmada sem recurso.
A capitalização bolsista do mercado de USDT cresceu 127% de aproximadamente 126,08 biliões de won em Janeiro de 2021 para aproximadamente 285,806 biliões de won em Julho de 2026, segundo a CoinMarketCap. A partir de Dezembro de 2023, cinco bolsas coreanas do mercado de won (Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit, Gopax) começaram a suportar a negociação de USDT, aumentando a atividade doméstica. A volatilidade mínima do preço do USDT torna-o conveniente para remessas.
O Serviço Aduaneiro da Coreia anunciou em Abril que deteve e remeteu, sem detenção, um operador de câmbio que recebeu ilegalmente pagamentos usados de exportação de carros recorrendo ao USDT.
Alterações à Lei de Transações Cambiais entram em vigor em Dezembro de 2026
A Assembleia Nacional e o governo aprovaram alterações à Lei de Transações Cambiais em resposta à continuação de crimes de câmbio de ativos virtuais. As alterações foram promulgadas em Junho de 2026 e entram em vigor em Dezembro de 2026. As disposições-chave exigem que as empresas que realizam operações transfronteiriças de transferência de ativos digitais se registem junto do Ministério da Economia e das Finanças. As autoridades obtêm base legal para solicitar envios de dados aos operadores registados de transferência de ativos digitais e para realizar inspeções. As alterações permitem a apreensão e a perda de ativos digitais usados em violações da Lei de Transações Cambiais.
O deputado Park Seong-hoon do Partido do Poder do Povo apresentou legislação em Outubro do ano anterior para adicionar stablecoins como instrumentos de pagamento estrangeiro sob a Lei de Transações Cambiais, mas o projeto permanece pendente na Comissão de Estratégia e Finanças da Assembleia Nacional. O relatório de revisão de Fevereiro da comissão expressou reservas, assinalando que designar stablecoins como instrumentos de pagamento criaria obrigações de reporte para transações, podendo restringir a negociação doméstica, e questionou se a regulamentação preventiva era adequada antes da conclusão da legislação da segunda fase.
FAQ
Qual foi a taxa de condenação em casos sul-coreanos de câmbio de ativos virtuais entre 2017 e 2026?
Tribunais sul-coreanos condenaram 94 dos 95 arguidos em 52 casos de violação do câmbio de ativos virtuais, resultando numa taxa de condenação de 99%. Apenas um arguido recebeu absolvição num caso em que o tribunal considerou que a prova era insuficiente para concluir que as transmissões de ativos digitais tiveram origem no estrangeiro ou serviram fins de câmbio.
Quando entram em vigor as alterações à Lei de Transações Cambiais que abordam ativos virtuais?
As alterações à Lei de Transações Cambiais foram promulgadas em Junho de 2026 e entram em vigor em Dezembro de 2026. As alterações exigem que as empresas que realizam transferências transfronteiriças de ativos digitais se registem junto do Ministério da Economia e das Finanças e confiram às autoridades poderes de inspeção e de autoridade para confiscar ativos.
Porque é que o USDT se tornou comum em casos recentes de violações cambiais?
O USDT tornou-se uma ferramenta preferida de câmbio porque o seu índice ao dólar norte-americano reduz a volatilidade do preço, tornando-o conveniente para remessas. A capitalização bolsista do USDT cresceu 127% de aproximadamente 126,08 biliões de won em Janeiro de 2021 para aproximadamente 285,806 biliões de won em Julho de 2026, com cinco grandes bolsas coreanas a adicionarem suporte para negociação de USDT a partir de Dezembro de 2023.
