A Mubadala Capital tokeniza o $430B Fundo, e a Coinbase faz staking direto.

A Mubadala Capital, o braço de gestão de ativos alternativos da Mubadala Investment Company de Abu Dhabi, que supervisiona aproximadamente 430 mil milhões de dólares em ativos, tokenizou o seu Alternative Solutions Fund, com 75 milhões em onchain a 23 de julho de 2026, segundo o The National. A Coinbase assumiu uma participação direta no balanço do fundo, assinalando um caso inicial em que uma bolsa de criptomoeda cotada em bolsa aloca capital corporativo a um produto de mercados privados tokenizados. A medida surge quando a fornecedora de infraestruturas sediada nos EAU, a KAIO, passou a administrar 144 milhões de dólares em fundos tokenizados após a Tether liderar a sua ronda de financiamento de 8 milhões de dólares em abril de 2026, posicionando Abu Dhabi como um centro regulatório para a adoção institucional de blockchain.

Mubadala Capital Lança Alternative Solutions Fund em Múltiplas Blockchains

O Mubadala Capital Alternative Solutions Fund é uma estratégia “evergreen” construída em torno de private equity, investimentos diretos e exposições a crédito. A Mubadala concebeu o fundo para menor volatilidade e um rendimento de caixa estável, recorrendo ao fluxo de negócios da empresa e à rede de coinvestimento. O fundo funciona na rede Base da Coinbase, além de Solana e Sui. Classes de ações relacionadas também aparecem na Ethereum, Avalanche, Polygon e Sei. O acesso mantém-se limitado a investidores institucionais qualificados e investidores acreditados, com um investimento mínimo em torno de 100.000 dólares. A fornecedora de infraestruturas sediada nos EAU, a KAIO, trata da emissão e da administração. A plataforma da KAIO já suporta aproximadamente 144 milhões de dólares em fundos tokenizados no total, com trabalhos anteriores ligados a Hamilton Lane, Brevan Howard, Blackrock e Laser Digital.

Coinbase Aloca Capital do Balanço a Fundo Tokenizado

A Coinbase está a assumir exposição ao fundo diretamente. A empresa não divulgou a dimensão do investimento. Brett Tejpaul, responsável pela Coinbase Institutional, enquadrou a operação em torno da programabilidade. Disse que os ativos regulados que se tornam programáveis podem integrar uma economia onchain mais ampla, mais transparente, componível e acessível a investidores qualificados em jurisdições elegíveis.

Cronologia de Parceria entre Mubadala e KAIO de Dezembro de 2025 a Julho de 2026

A Mubadala Capital e a KAIO anunciaram a parceria pela primeira vez em dezembro de 2025. Na altura, foi descrita como uma exploração sobre acesso tokenizado para investidores qualificados recorrendo à infraestrutura compatível da KAIO. Max Franzetti, co-chefe de Mubadala Capital Solutions, sublinhou a governança e o alinhamento regulatório ao longo do desenvolvimento. O CEO da KAIO, Shrey Rastogi, descreveu o trabalho como a escala de capital institucional onchain sem abdicar da conformidade nem das proteções ao investidor. Em abril de 2026, a Tether liderou uma ronda de financiamento de 8 milhões de dólares para a KAIO, com a Systemic Ventures e outros investidores a juntarem-se. Nessa altura, a KAIO disse que planeava lançar o fundo da Mubadala e expandir-se para crédito, produtos estruturados e ETFs, direcionando a liquidez em USDT para produtos regulados. O próprio fundo entrou em funcionamento cerca do final de junho de 2026. O lançamento multi-chain e a posição do balanço da Coinbase tornaram-se públicos a 23 de julho de 2026, com os ativos onchain a atingirem aproximadamente 75 milhões de dólares.

Projeto do Mercado de Títulos Tokenizados Previsto para Atingir 5,5 Biliões de Dólares até 2030

Gestores tradicionais têm vindo a tokenizar fundos há vários anos. Blackrock, Franklin Templeton, Apollo, Fidelity, Janus Henderson e Invesco já se moveram para tesourarias tokenizadas, fundos do mercado monetário ou crédito privado. O Citi estima que os títulos tokenizados possam atingir cerca de 5,5 biliões de dólares até 2030. Estimativas mais amplas da BCG e da Ripple colocam os ativos tokenizados totais ainda mais altos no início da década de 2030. A tokenização altera as mecânicas de distribuição. Pode reduzir alguns custos operacionais, abrir acesso fracionado para investidores qualificados e permitir que os interesses dos fundos funcionem como garantia dentro de outros sistemas onchain. Abu Dhabi e Dubai continuam a posicionar-se como centros regulatórios para esta atividade. Para a Mubadala, o recurso consiste em alargar o seu fluxo de negócios e acesso a coinvestimento a uma nova base de investidores, mantendo a supervisão institucional intacta. Para a Coinbase, assumir uma posição direta sinaliza confiança na classe de ativos cuja infraestrutura está a ajudar a construir.

FAQ

O que é que a Mubadala Capital tokenizou a 23 de julho de 2026?
A Mubadala Capital tokenizou o seu Alternative Solutions Fund, uma estratégia “evergreen” construída em torno de private equity, investimentos diretos e exposições a crédito, com 75 milhões em onchain a 23 de julho de 2026.

Porque é que a Coinbase investiu no fundo tokenizado da Mubadala Capital?
A Coinbase tomou uma participação direta no balanço no fundo, com Brett Tejpaul a afirmar que os ativos regulados que se tornam programáveis podem integrar uma economia onchain mais ampla, mais transparente, componível e acessível a investidores qualificados em jurisdições elegíveis.

Quanto é que a KAIO administra em fundos tokenizados após o investimento da Tether?
A KAIO passou a administrar 144 milhões de dólares em fundos tokenizados depois de a Tether ter liderado a sua ronda de financiamento de 8 milhões de dólares em abril de 2026.