As ações da Intel superam as expectativas de resultados, enquanto analistas de Wall Street debatem a retoma

A Intel divulgou resultados acima das expectativas do mercado, com lucros por ação (EPS) a superarem as previsões em 2x e as receitas a excederem as estimativas em 25%. Os resultados chegam num contexto em que a procura por servidores de IA está a impulsionar um aumento das encomendas de processadores de servidor da Intel, que cresceram 59% — a maior taxa de crescimento em 15 anos. Apesar da forte performance, analistas de Wall Street continuam divididos sobre se isto assinala uma recuperação sustentável ou apenas o início de um teste mais longo para as ambições da fábrica (foundry) da empresa e para os seus planos de expansão intensivos em capital.

Goldman Sachs Eleva Alvo da Intel para 150 USD Mantendo Rating Neutro

Goldman Sachs elevou o preço-alvo das ações da Intel para 150 USD, mantendo uma classificação neutra para investimento. A empresa reconheceu resultados positivos nos lucros, mas não avançou com uma recomendação de compra. Os analistas da Goldman Sachs indicaram que a adoção de IA agentica está a impulsionar a procura por processadores de servidor e que o negócio de advanced packaging da Intel continua a apresentar um impulso positivo. A empresa identificou a existência, por parte da Intel, de instalações de fabrico de semicondutores de ponta nos EUA como uma vantagem competitiva de longo prazo. Ainda assim, a Goldman Sachs afirmou que concorrentes como NVIDIA, AMD e Broadcom oferecem “um crescimento de receitas mais visível e um risco de investimento mais baixo” do que a Intel.

JPMorgan Mantém Rating Subponderado Apesar de Elevar Alvo para 85 USD

JPMorgan manteve o seu rating de subponderação nas ações da Intel, ao mesmo tempo que elevou o preço-alvo de 45 USD para 85 USD — ainda abaixo do preço de negociação atual da Intel, perto dos 90 USD. A empresa disse ter uma visão positiva sobre o agressivo dispêndio de capital e a estratégia de investimento da Intel, que estão alinhados com a expansão da procura por IA. Contudo, a JPMorgan levantou preocupações sobre o negócio de foundry, notando que a Intel não tem contratos confirmados com grandes clientes externos, apesar de ter aumentado a capacidade fabril para competir com a TSMC. A empresa questionou se os grandes clientes já fizeram compromissos firmes para utilizar os serviços de foundry da Intel.

Bank of America Define Alvo de 160 USD com Rating de Compra na Recuperação de Servidores de IA

Bank of America emitiu o maior preço-alvo entre os grandes bancos de investimento, fixando-o em 160 USD, e reafirmou o rating de compra nas ações da Intel. Os analistas da BofA disseram que os resultados dos lucros confirmam mudanças fundamentais na estrutura do negócio da Intel. A empresa interpretou o progresso no negócio de foundry de forma positiva, referindo que as conversas com potenciais clientes externos evoluíram de uma fase meramente plausível para etapas concretas de investimento e preparação de produção. A BofA destacou que as receitas dos processadores de servidor da Intel aumentaram 59% — a maior taxa de crescimento em 15 anos — como evidência de que a Intel está a recuperar presença no mercado de servidores de IA. A empresa afirmou que as preocupações sobre o financiamento de grandes dispêndios de capital poderão ser resolvidas através de vendas de ativos não essenciais.

Bernstein Emite Alvo de 110 USD no Meio de Preocupações com Financiamento por Capital Próprio

Bernstein manteve um rating neutro para as ações da Intel, com um preço-alvo de 110 USD. A empresa apresentou elogios e preocupações, assinalando que a Intel está a ter um desempenho melhor do que o esperado no mercado. A Bernstein avaliou positivamente as fortes vendas de chips para servidores e o progresso nos processos de fabrico avançados de 18A e 14A, que estão a atrair parcerias com empresas externas. No entanto, a empresa identificou dois fatores de risco: uma possível desaceleração no mercado de PCs, que tem sido uma fonte fiável de receitas, e a incerteza em torno dos custos de construção de fábricas à escala. A Bernstein referiu especificamente que, durante a conference call de resultados, a administração da Intel não excluiu de forma definitiva a possibilidade de financiamento via equity para fazer face às necessidades futuras de capital. Esta observação contribuiu para que as ações da Intel devolvessem parte dos ganhos nas negociações após o fecho.

FAQ

Quais foram os resultados recentes da Intel?
A Intel reportou lucros por ação (EPS) que superaram as expectativas do mercado em 2x e receitas que excederam as previsões em 25%. As vendas de processadores de servidor da empresa aumentaram 59%, assinalando a maior taxa de crescimento em 15 anos.

Quais foram os preços-alvo definidos por analistas de Wall Street para as ações da Intel?
Bank of America definiu o maior alvo, em 160 USD, com rating de compra; Goldman Sachs elevou o seu alvo para 150 USD com rating neutro; Bernstein fixou um alvo de 110 USD com rating neutro; e JPMorgan elevou o seu alvo para 85 USD mantendo um rating de subponderação.

Porque é que a JPMorgan manteve um rating de subponderação nas ações da Intel apesar de elevar o preço-alvo?
A JPMorgan expressou preocupações de que o negócio de foundry da Intel não tem contratos confirmados junto de grandes clientes externos, apesar de ter construído capacidade fabril para competir com a TSMC, questionando se a empresa assegurou compromissos firmes de grandes clientes.