Bitcoin definido como o melhor desempenho enquanto Visser alerta para abrandamento da IA e risco de ciberataque

O investidor macro Jordi Visser afirmou no sábado que a recuperação da média móvel de 200 dias pelo Bitcoin desencadearia "o início da próxima fase das criptomoedas". Falando no podcast de Anthony Pompliano, Visser especificou este limiar como "acima dos 70 mil dólares", podendo ocorrer na segunda metade do ano, dependendo de três condições: os mercados sobrestimarem a postura agressiva da Fed, a inflação a arrefecer e o crescimento dos lucros da IA intacto. Avisou também que um ciberataque a um grande banco poderia fazer cair os mercados globais 10% num único dia e espera que a Fed mantenha as taxas inalteradas apesar da precificação agressiva.

Limiar técnico do Bitcoin e sentimento do mercado

Visser afirmou que a tese seria confirmada "se ultrapassar a média de 200 dias", situando o nível "acima dos 70 mil dólares". Disse: "Vamos ver se acontece na segunda metade do ano. Acho que sim." O sentimento em torno do Bitcoin atingiu um extremo, observou Visser, estimando que 60-70% dos detentores passados "questionam qualquer envolvimento que tenham tido". Disse não ver razão para posicionar-se para subidas "até ultrapassar a média de 200 dias", mas argumentou que a narrativa baixista é antiga. O Bitcoin era negociado a 62.970 dólares, com uma subida de 0,5% nas últimas 24 horas. No Stocktwits, o sentimento retalhista em relação ao BTC manteve-se na zona "altista", enquanto a atividade de conversas passou de "normal" para "baixa" no último dia.

Bitcoin posicionado como o melhor desempenho entre as classes de ativos

O Bitcoin será "o de melhor desempenho", disse Visser, superando ações, obrigações e matérias-primas como a prata. Apontou para uma disparidade de volatilidade: o Bitcoin negocia perto de uma volatilidade de 30, enquanto o índice de momentum tecnológico negociou com uma volatilidade de 85 nos últimos 60 dias — "mais elevada do que em qualquer momento nos últimos 25 anos", incluindo a era pontocom. Essa dinâmica, argumentou, tornará mais difícil para as instituições assumirem posições longas em ações sobrelotadas.

Negócio da IA enfrenta abrandamento de meio de ciclo

Visser associou a previsão do Bitcoin ao que descreveu como um "abrandamento de meio de ciclo" no negócio da IA, afirmando que o dinheiro fácil nas empresas de infraestrutura acabou. "Estes ventos contrários não vão desaparecer", disse, citando o crescente escrutínio governamental das empresas de modelos, atrasos na autorização de centros de dados e concorrência de modelos open-source chineses. Citou a queda da Micron Technology após fortes resultados como sinal de alerta, dizendo: "Quando se vende com boas notícias, não é um bom sinal." As ações da MU fecharam com uma subida de mais de 5% na sexta-feira. No Stocktwits, o sentimento retalhista em relação à MU manteve-se na zona "altista", enquanto a atividade de conversas se manteve em níveis "elevados" no último dia.

Ainda assim, a expansão do hardware é incipiente, disse Visser, projetando "uma construção de 90 biliões de dólares" em memória, infraestrutura e robótica humanoide. A procura por memória é insaciável, afirmou, dizendo aos investidores para estarem atentos à Micron, SK Hynix e Samsung, embora tenha referido que as ações de memória deveriam agora rentabilizar 30% a 40% ao ano, em vez de "30% a 40% por semana".

Política monetária e perspetivas de inflação

Os mercados reagiram em excesso aos recentes comentários do presidente da Fed, Kevin Warsh, sobre política monetária, e o banco central manter-se-ia em espera apesar da precificação de subidas de taxas, disse Visser. O foco de Warsh na produtividade impulsionada pela IA trouxe à mente a estratégia da era Greenspan de não reagir em excesso aos dados de inflação de curto prazo, afirmou. Disse esperar uma leitura negativa do IPC de junho, impulsionada por preços de energia mais baixos.

Aviso de risco de cibersegurança

Visser alertou para um possível choque induzido por ciberataque dentro de um ano, acrescentando que um ataque informático a um grande banco poderia fazer cair os mercados globais 10% num único dia.

FAQ

Que nível técnico diz Jordi Visser que o Bitcoin precisa de recuperar para a próxima fase das criptomoedas?

Visser afirmou que a recuperação da média móvel de 200 dias pelo Bitcoin, situada "acima dos 70 mil dólares", desencadearia "o início da próxima fase das criptomoedas", potencialmente na segunda metade do ano.

Porque espera Visser que o Bitcoin supere outras classes de ativos?

Visser apontou para uma disparidade de volatilidade: o Bitcoin negocia perto de uma volatilidade de 30, enquanto o índice de momentum tecnológico negociou com uma volatilidade de 85 nos últimos 60 dias — "mais elevada do que em qualquer momento nos últimos 25 anos", incluindo a era pontocom. Esta dinâmica torna mais difícil para as instituições assumirem posições longas em ações sobrelotadas, argumentou.

Que aviso deu Visser sobre riscos de cibersegurança?

Visser alertou para um possível choque induzido por ciberataque dentro de um ano, afirmando que um ataque informático a um grande banco poderia fazer cair os mercados globais 10% num único dia.