A análise da Bitwise dos dados históricos de BTC mostra que a probabilidade de perder dinheiro por manter Bitcoin por mais de três anos é apenas de 0,7%, e zero durante dez anos, mas o risco de perder dinheiro em negociação de curto prazo pode ser de até 47%.
(Resumo: A Micro Strategy emitiu 60 mil milhões de dólares em ações preferenciais sustentáveis, angariando fundos para comprar Bitcoin)
(Suplemento de contexto: Prefiro vender rins do que Bitcoin, será Michael Saylor um génio ou um mentiroso completo?) ）
No mercado das criptomoedas, ouvimos frequentemente um velho ditado: “Valorize a vida e mantenha-se longe dos contratos”, e a verdadeira chave para o lucro pode não ser perseguir a ascensão e a descida, mas sim fazer amizade com o tempo.
De acordo com o mais recente backtest histórico divulgado pela Bitwise Europe, a probabilidade de perder Bitcoin está fortemente correlacionada negativamente com o tempo de detenção:
- Mantendo por mais de três anos, a probabilidade de perda desce significativamente para 0,7%
- A probabilidade de perda numa participação de cinco anos é apenas de 0,2%
- Taxa histórica de vitória de 100% em 10 anos de detenção
A falha fatal do trading a curto prazo: quase metade da probabilidade de perder dinheiro
Em nítido contraste com a detenção a longo prazo, o risco de operações a curto prazo é extremamente elevado. De acordo com os mesmos dados, a probabilidade de perder dinheiro no day trading chega a ser de 47,1%, mantê-lo durante uma semana é de 44,7%, mantê-lo durante um mês é de 43,2% e, mesmo que o mantiver durante um ano, a probabilidade de perder dinheiro continua a ser de 24,3%.
Isto explica porque os investidores estão em posições muito diferentes, em diferentes momentos, no ambiente de mercado no início de 2026. Para os detentores de longa duração que entraram no mercado há 3 a 5 anos, o preço médio realizado (custo) é cerca de $34.780, e mesmo após o mercado de metade, ainda mantêm cerca de 90% dos seus lucros não realizados.
No entanto, investidores com 6 a 12 meses de experiência custam em média cerca de 101.250 dólares e enfrentam atualmente uma perda contabilística de cerca de 35%; 1 a 2 anos de antiguidade custam cerca de 78.150 dólares e também enfrentam uma perda de cerca de 15%.
Dividendo do Tempo: A chave para atravessar ciclos
Estes dados mostram novamente aos investidores que as flutuações de curto prazo são fortemente afetadas por políticas macroeconómicas, compensação de alavancagem e liquidez, o que pode facilmente levar investidores a vender por pânico. No entanto, olhando para o eixo de longo prazo, depois de o Bitcoin passar por muitos ciclos de bull-bear, os detentores de longo prazo quase conseguem evitar perdas.
Claro que a história não é 100% indicativa do futuro, mas para os investidores que consideram entrar no mercado cripto, a mensagem destes dados é bastante clara: o seu “tempo no mercado” é muito mais importante do que “prever o momento da entrada”.
Isenção de responsabilidade: As informações contidas nesta página podem ser provenientes de terceiros e não representam os pontos de vista ou opiniões da Gate. O conteúdo apresentado nesta página é apenas para referência e não constitui qualquer aconselhamento financeiro, de investimento ou jurídico. A Gate não garante a exatidão ou o carácter exaustivo das informações e não poderá ser responsabilizada por quaisquer perdas resultantes da utilização destas informações. Os investimentos em ativos virtuais implicam riscos elevados e estão sujeitos a uma volatilidade de preços significativa. Pode perder todo o seu capital investido. Compreenda plenamente os riscos relevantes e tome decisões prudentes com base na sua própria situação financeira e tolerância ao risco. Para mais informações, consulte a
Isenção de responsabilidade.
Related Articles
O CIO da Bitwise, Matt Hougan, reafirma a meta de preço de $1 milhões de dólares para o Bitcoin, com base no crescimento do mercado de reserva de valor
O Diretor de Investimentos da Bitwise Asset Management, Matt Hougan, reiterou a sua previsão de que o Bitcoin pode atingir $1 milhões por moeda, argumentando que o potencial da criptomoeda torna-se evidente quando analisado em relação ao mercado global em expansão de reserva de valor.
CryptopulseElite12m atrás
Irmãos Winklevoss transferem 130 milhões de dólares em Bitcoin para a bolsa, BTC mantém-se estável em setenta mil dólares
Os irmãos Winklevoss transferiram recentemente cerca de 130 milhões de dólares em Bitcoin para a sua exchange Gemini, com a expectativa de venderem. Apesar disso, o preço do Bitcoin manteve-se em torno de 70.000 dólares, sem provocar pânico. Eles adquiriram Bitcoin inicialmente a 120 dólares e atualmente detêm cerca de 8.757 moedas, com um valor total de aproximadamente 764 milhões de dólares, tendo acumulado um lucro de mais de 1,8 mil milhões de dólares.
ChainNewsAbmedia13m atrás
Peter Brandt: Bitcoin não forma o padrão de “copo com alça” para atingir 500.000 USD
Peter Brandt, um lendário analista de mercado, critica a crença popular de que o Bitcoin poderia atingir $500.000, afirmando que o gráfico atual não segue o padrão de "copo e alça". Ele alerta que as expectativas baseadas neste modelo carecem de fundamento e incentiva uma melhor compreensão da análise técnica.
TapChiBitcoin44m atrás
