A SK fará uma oferta de direitos de D&D para levantar 136,7 bilhões de won para resgatar títulos

A Korea Ratings avaliou, em 29 de outubro, que a oferta de direitos planejada da SK D&D vai aprimorar a capacidade de resposta da empresa em termos de liquidez. A agência de classificação de crédito afirmou que, se 136,7 bilhões de won em fluxos de caixa ocorrerem normalmente por meio do aumento de capital, isso ajudará a melhorar a liquidez de curto prazo para a liquidação de debêntures privadas que vencem na segunda metade deste ano e para atender às necessidades de financiamento relacionadas a passivos PF contingentes de centros da indústria de conhecimento. No entanto, a Korea Ratings acrescentou que é necessário monitorar os resultados de vendas de ativos, o desempenho da securitização e a capacidade de geração de lucro após a oferta de direitos.

SK D&D Aprova Oferta de Direitos de 136,7 Bilhões de Won

A SK D&D realizou recentemente uma reunião do conselho e decidiu emitir 44.681.000 ações ordinárias por meio do método de alocação aos acionistas. O valor total esperado do aumento de capital é de 136,7 bilhões de won. Os recursos serão usados para resgatar 62 bilhões de won em debêntures privadas com vencimento em outubro. Além disso, a empresa planeja alocar 75,3 bilhões de won para empréstimos de pagamento intermediário aos assinantes da Gunpo Triartz e custos adicionais de projetos.

Proporção de Dívida Deve Cair de 149% para 120%

A oferta de direitos é projetada para melhorar as demonstrações financeiras da empresa. De acordo com a Korea Ratings, a proporção de dívida da SK D&D é analisada para cair do atual 149% para 120%. As dívidas líquidas também serão reduzidas do atual valor de 600 bilhões de won para 468,2 bilhões de won.

Korea Ratings Destaca Necessidade de Monitoramento

A Korea Ratings acrescentou que é necessário monitorar os resultados finais do aumento de capital. Embora a pressão de queda sobre as classificações de crédito possa ser parcialmente aliviada por essa oferta de direitos, as preocupações permanecem significativas devido à prolongada estagnação no mercado de imóveis comerciais. A Korea Ratings afirmou: “O mercado de imóveis comerciais, no geral, está passando por uma estagnação prolongada devido ao ambiente de alta taxa de juros e ao ônus de oferta acumulado. Para os principais projetos de desenvolvimento imobiliário que a empresa está conduzindo, incertezas como interrupções no andamento, queda na lucratividade e atrasos na recuperação dos lucros do desenvolvimento se ampliaram em comparação com o passado.” A agência acrescentou: “Pretendemos revisar a possibilidade de mudanças estruturais fundamentais no negócio e melhorias na estabilidade do negócio, bem como os resultados operacionais dos principais projetos, e refletir isso na classificação de crédito.”

FAQ

Para que a SK D&D está usando o aumento de capital de 136,7 bilhões de won?

A SK D&D usará os recursos para resgatar 62 bilhões de won em debêntures privadas com vencimento em outubro e alocar 75,3 bilhões de won para empréstimos de pagamento intermediário aos assinantes da Gunpo Triartz e custos adicionais de projetos.

Como a proporção de dívida da SK D&D vai mudar após a oferta de direitos?

De acordo com a Korea Ratings, a proporção de dívida da SK D&D deve cair de 149% para 120%, e as dívidas líquidas serão reduzidas de 600 bilhões de won para 468,2 bilhões de won.