Traders estrangeiros de HFT representam até 49,9% da negociação de ETFs de alavancagem de ações únicas em 10 de julho

De acordo com a Korea Exchange em 10 de julho, traders estrangeiros de alta frequência (HFT) representaram de 36,9% a 49,9% do volume total de negociações nos ETFs de alavancagem de ações individuais mais negociados, como Samsung Electronics e SK Hynix. Participantes do setor atribuem a extrema volatilidade desses produtos principalmente aos HFT estrangeiros, que desfrutam de direitos de criação e resgate indisponíveis para investidores de varejo, sem obrigações de postar cotações como as corretoras domésticas.

Fontes do setor financeiro afirmam que restringir os privilégios de criação e resgate dos HFT estrangeiros poderia reduzir significativamente o volume de negociações e a volatilidade do mercado. Analistas observam que os traders de HFT podem explorar padrões previsíveis de reequilíbrio de ETFs—comprando antes de grandes aquisições de fundos ou vendendo antecipadamente de liquidações—mantendo velocidade superior e menor carga computacional em comparação com os formadores de mercado domésticos.