A DS Asset Management lança um ETF de gestão ativa na KOSDAQ, com taxa de administração de até 1%

A DS Asset Management (DS 資產管理公司) anunciou em 10 de julho, em uma coletiva de imprensa na Korea Exchange (KRX), que seu primeiro ETF, o “DS KOSDAQ ETF Ativo”, será oficialmente listado em 14 de julho. Trata-se de um ETF ativo, com foco em líderes entre as empresas de setores de crescimento estrutural no mercado KOSDAQ; a taxa de administração foi definida em 1,00% ao ano.

Diferencial na seleção de ativos do DS KOSDAQ ETF Ativo: cobertura do índice em 60%

De acordo com a explicação do diretor da equipe de ETFs da DS Asset Management, Jeong Sung-in, cerca de 86% das empresas que compõem o índice KOSDAQ 150 têm valor de mercado de pelo menos 1 trilhão de won sul-coreano; enquanto o centro da estratégia do DS KOSDAQ ETF Ativo é alocar ativamente recursos nos 40% restantes do mercado que não são cobertos pelo KOSDAQ 150, com previsão de que as empresas com valor de mercado inferior a 1 trilhão de won sul-coreano representem mais de 60% do portfólio.

Jeong afirmou: “O índice KOSDAQ 150 só consegue abranger cerca de 60% do valor de mercado total do mercado KOSDAQ. Nossa estratégia é buscar retornos acima do esperado de forma suficiente nos 40% restantes do mercado que não são cobertos pelo índice principal”. O CEO, Kim Sung-hoon, declarou que a empresa mobilizará suas capacidades internas, como força de pesquisa e desempenho de ações de destaque, como vantagem competitiva central do ETF.

Panorama do mercado KOSDAQ e vantagem de pesquisa da DS Asset Management

Segundo a explicação da DS Asset Management, os critérios de seleção para o mercado KOSDAQ são os seguintes: entre mais de 1.800 empresas listadas no KOSDAQ, há insuficiência de investimento em pesquisa por parte de instituições, o que faz com que as informações do mercado fiquem severamente assimétricas; a capacidade de análise aprofundada sobre ações individuais pode se converter diretamente em diferenças de desempenho. Desde que foi fundada em 2008, a DS Asset Management, utilizando um banco de dados que acompanha empresas desde a fase não listada, seleciona no KOSDAQ empresas com alto potencial de crescimento.

O diretor de investimentos (CIO), Hyeon Sang-gyun, declarou: “A alocação de ativos por ponderação pelo valor de mercado impede que o fundo reflita adequadamente a avaliação das empresas; a DS Asset Management consegue identificar o valor das companhias e refletir com sensibilidade as mudanças nos fundamentos ao longo do tempo.”

Jeong também apontou que o crescimento dos lucros de empresas de semicondutores, componentes e materiais começa a se evidenciar no mercado KOSDAQ, além da introdução pelo governo de políticas como a expulsão de empresas falidas e o sistema de promoção e rebaixamento, bem como o esperado ingresso de capital de instituições após mudanças no índice de referência; tudo isso são opiniões pessoais de Jeong.

Perguntas frequentes

Por que a taxa de administração do DS KOSDAQ ETF Ativo foi definida em 1%?

De acordo com a DS Asset Management, a taxa anual de 1,00% é o maior nível atualmente da indústria; a empresa afirma que usará resultados para compensar a diferença, e destaca que sua capacidade de gestão ativa orientada por pesquisa é a base central para uma taxa mais alta. O desempenho após taxas reais do ETF deve ser confirmado pelos dados oficiais do fundo.

Qual é a diferença entre o DS KOSDAQ ETF Ativo e ETFs que seguem o índice KOSDAQ 150?

Segundo a DS Asset Management, o índice KOSDAQ 150 cobre apenas cerca de 60% do valor de mercado total do mercado KOSDAQ, e aproximadamente 86% das empresas que compõem esse índice têm valor de mercado de 1 trilhão de won sul-coreano ou mais; o DS ETF Ativo planeja alocar ativamente recursos nos 40% do mercado que o índice não cobre, prevendo que as empresas com valor de mercado inferior a 1 trilhão de won sul-coreano representem mais de 60% do portfólio. O portfólio específico deve ser confirmado pelo prospecto oficial do fundo.

Como a DS Asset Management utiliza IA para administrar esse ETF?

Conforme a reportagem, a DS Asset Management pretende implementar um sistema de gestão e análise baseado em IA, relatórios diários de gestão por IA e revisões de rebalanceamento, como parte de um plano de gestão científica e comunicação com investidores; as especificações e o funcionamento do sistema de IA específico devem ser confirmados por comunicados oficiais da DS Asset Management.