2026年6月14日、Critini Researchのアナリストであるユーカンによると、HBM（高帯域幅メモリ）は、数十年にわたるコストのトレンドを打ち破ることで、根本的にDRAM市場を作り変えている。1957年から約2020年にかけて、DRAMの1ギガバイト当たりのコストは通常、5年ごとに1桁ずつ下がっていた。AIによるHBM需要の爆発がこのパターンを崩し、メーカーは、より複雑な製造プロセスとより大きなシリコン面積を必要とするHBMへ生産能力を振り向けざるを得なくなった。その結果、DRAMの供給制約が生じ、価格が反転するに至った。データは、DRAM価格が何十年もの下落の後、2023年から2024年にかけて進路を反転させたことを示しており、AI主導のメモリ・スーパーサイクルが形成されつつあることを示唆している。

Guru Clubによると、DRAMメモリ価格は6月13日に最大300%まで急騰し、人工知能ブームの中で世界的なメモリ不足をさらに悪化させています。

ゲートニュースのメッセージ。2026年6月12日のGate公式発表によると、世界のストレージ産業はAI基盤インフラ整備によって駆動される新たな価値再評価のサイクルに入っています。AI大規模モデルの学習と推論需要が急速に拡大するにつれて、高帯域幅メモリ（HBM）、DDR5、企業向けSSDなどのハイエンドストレージ製品の戦略的重要性が高まっています。サムスン電子、SKハイニックス、マイクロン・テクノロジーなどのストレージ大手の時価総額はいずれもすでに1兆ドルを超えており、そのうちマイクロンの時価総額は約1.17兆ドルです。 今回のストレージ分野の上昇の核心は、市場がAIサーバー、高帯域幅メモリ、長期の供給契約、そして業界の需給ひっ迫といった要因のもとでの構造的な価値を再評価している点であり、従来のDRAMサイクルの反発ではありません。ストレージ製品は、計算能力の体系を支える補助部品から、モデルの性能とデプロイ効率に影響を与える重要なリソースへと進化しています。 Gateは正式に株式取引機能をリリースしました。ユーザーはUSDTを使って、主要な証券市場の株式およびETF資産を直接取引できます

BlockBeatsによると、マイクロン・テクノロジーは6月12日の木曜の終値で11.7%上昇し、ストレージ・サイクルの持続可能性に対する市場の期待が強まることで、世界のメモリーチップ・セクターを押し上げた。 モルガン・スタンレーのアナリストは、最近の下落をトレンド反転ではなく景気循環的な調整だと位置づけ、AIインフラの継続的な増強がDRAM需要を押し上げていることを挙げた。また、AI計算の拡大における重要なボトルネックとしてメモリを挙げた。 DRAMの価格は急速な上昇トレンドに入り、長期の供給契約が容量を固め始めており、業界の力学をスポット主導から契約主導へと切り替えている。

Stocktwitsによると、メモリー株は木曜日に急騰した。サンディスクが14.5%上昇して史上最高値の$1,881.51を付け、潜在的な米国とイランの和平合意への期待が追い風となった。ドナルド・トランプ大統領は、両国が今週末にも合意文書を締結できる可能性があると示し、半導体セクター全体の見方を押し上げた。マイクロンの株価は11.7%上昇し、ウエスタン・デジタルは8%、シーゲイトは6.4%上昇、さらにラウンドヒル・メモリーETF（DRAM）は13.5%上がった。金曜日のソウルでの寄り付きでは、サムスンとSKハイニックスの株がそれぞれ11%と9%上昇していた。

モルガン・スタンレーの最新レポートによると、現在のメモリ・スーパーサイクルは加速しており、AIエージェントによる前例のない構造的需要に後押しされて、過去のDRAMサイクルを大幅に超えて継続する見通しだ。同銀行は、このサイクルを際立たせる3つの特徴を特定した。それは、単一の分野に集中した強く持続的なAI主導の需要、ファブの生産能力とEUVリソグラフィ装置による供給側の制約によって生産拡大が制限されていること、そして長期契約が業界の価格決定の力学を変え、収益の見通し可能性を高めていることだ。 ゴールドマン・サックスのストラテジスト、ベン・スナイダーも楽観的な見方を繰り返し、2026年のIPO活動が約100件に達する一方で、約7000億ドル（7000億ドル）の新規株式供給はラッセル3000の時価総額のわずか1%にとどまると指摘した。ゴールドマンは、企業による株式の買い戻しが1兆ドルに達して新規発行を相殺する一方で、M&A活動と機関投資家の資金流入が市場の強さを支え続けると予測している。

MarketWatchによると、マイクロン・テクノロジー（MU-US）の株価は木曜（6月11日）に11.7%急騰し、メモリー関連株が再び上昇トレンドに戻った。モルガン・スタンレーのアナリスト、ショーン・キム氏は、最近の下落は必要であり、年末まで同セクターのラリーを維持するうえで健全だと見ている。さらに、AIインフラの拡大においてDRAMが重要なボトルネックであり続けると指摘している。 利益を得たにもかかわらず、マイクロンは6月3日の高値からは依然として約10%下落している。キム氏は、メモリー業界の景気循環は、業績予想の上方修正に伴ってなお加速しており、長期の顧客契約がバリュエーションのさらなる拡大を支える可能性が高いと述べた。マイクロンは現在、フォワードPERが9.4倍で取引されており、S&P 500の構成銘柄のうち下位10%に位置している。

MarketWatchによると、DRAMの契約価格は2026年の第1四半期に90〜95%急騰し、過去最高を記録した一方で、PCメモリー価格は倍増すると見込まれている。この不足は、半導体ウエハ製造メーカーが生産能力をデータセンター向けのサーバーDRAMおよびAI専用の高帯域幅メモリ（HBM）へ振り向けたことに起因し、その結果、家電メーカーは部品コストの高騰に苦しむことになっている。 ゲーム機メーカーは、最も差し迫った圧力に直面している。MicrosoftはXboxの価格を2度引き上げており、一方Sonyは、メモリーコストが安定しなければPlayStation 6の発売を2028〜2029年まで延期する可能性があると報じられている。Nintendo Switch 2は、DRAM調達コストが41%上昇したことで約450ドルで発売されており、アナリストは年末までさらなる値上げが起きると予想している。アナリストは、次世代ゲーム機が約$1,000に近づく可能性があり、それによって大衆向け製品から嗜好品（ラグジュアリー）へと変わると見ている。HPのようなPCメーカーも同様の計算を迫られており、メモリ

ブルームバーグのETFアナリストであるエリック・バルチュナスによれば、レバレッジ・シェアーズは今週の金曜日に、3倍ロングのSpaceX ETPをローンチする予定で、取引コードはELON（USD）およびMUSK（GBP）だという。 同社は同時に、3倍ロングのSK Hynix ETPも導入するほか、DRAMストレージに注目した3倍ロングおよび3倍ショートの商品も展開している。 SpaceX商品の完全な3倍レバレッジのエクスポージャーは、タイムゾーンの都合により月曜日から有効になる。

6月9日、UBSのアナリストであるティモシー・アルクリ氏によると、半導体製造装置メーカーは初期のスーパーサイクル段階に入っており、ウェーハ製造装置（WFE）の売上は2028年までに2500億ドルに達すると見込まれている。アルクリ氏は、Micron、Samsung、SK Hynixなどの主要チップメーカーが生産設備を拡張していることに加え、顧客がこれまでにない8四半期分の需要の見通しを提供していると指摘した。アルクリ氏は、この状況を、業界を約30年にわたり取材してきた中で前例がないものだと表現した。 UBSは2026年のWFE売上予想を1470億ドルに引き上げ、27%の成長に相当するとした。DRAMおよびNANDフラッシュメモリの装置売上は50%急増する見通しだ。同社は、2027年のWFE売上総額が35%増の2000億ドルになると予測している。アルクリ氏は、2027年のメモリWFE売上の見通しを105億ドル引き上げた。これは、中長期の契約によりDRAMへの支出が加速しており、2028年半ばまでに新たな生産能力をDRAM生産に集中させ、その後はNANDの割当が増えることを反映している。