金融サービス委員会、金融監督院、雇用労働部を含む韓国政府当局は、退職年金受給者が年金を担保に融資を受けられるようにするための措置と、リスク性資産の配分上限を段階的に引き上げることを検討している。Money Todayの12日付の調査によると、当局は来月、ファンド型の退職年金制度の導入と併せて、こうした制度改革の内容を発表する計画だ。担保融資の規定には、従業員退職給与保障法の改正が必要になる。同法では現行法として、年金権の譲渡、差し押さえ、担保提供が禁じられており、民間の金融機関がこうした商品を開発しにくいからだ。退職年金の積立準備金は昨年末時点で501.4兆ウォンに達し、2020年の255.5兆ウォンから倍増したが、昨年給付開始した口座の年金受給率はわずか16.5％で、いわゆる一時金の引き出しが83.5％と依然として圧倒的に多い。
政府、退職年金の担保融資を可能にするための法改正を推進
政府は、退職年金を裏付けにした担保融資商品を民間金融機関が開発できるようにするための法改正を進めている。政府関係者は、担保融資は技術的には現時点でも可能だが、年金権の譲渡や差し押さえを禁じる規定があるため商品が出てきにくいとして、退職年金の担保融資を有効化するための法改正を検討中だと述べた。現行の従業員退職給与保障法では、年金受給者は年金権を担保として譲渡したり、差し押さえたり、担保提供したりできず、銀行や保険会社は担保権を設定できない。政府は、増加する退職年金積立準備金の一部を流動化できるようにすることが、退職のセーフティネットとしての年金制度の目的により合致すると判断しているようだ。
住宅購入、賃貸の敷金、医療費などを目的とした中途引き出しは、利用可能な直近データである2024年に合計2.7兆ウォンで、前年から12.1％増だった。規模は、直近の株式市場の好況を背景にさらに拡大したと見込まれる。だが専門家は、担保提供には上限を設けるべきだとしている。韓国金融研究院の研究員であるハン・サンヨン氏は、一階建ての銀行クレジットローンを得るのが難しい年金受給者は、緊急に資金が必要な場合に主にこの選択肢を使う可能性があり、将来の収入としての性質を踏まえると、年金制度の退職のセーフティネットという目的を維持するために一定割合の上限を設定すべきだとした。
2020年以来、退職年金積立準備金が倍増 中途引き出しも増加
退職年金積立準備金は、昨年末時点で501.4兆ウォンに達し、2020年に記録された255.5兆ウォンの約2倍となった。この成長にもかかわらず、昨年給付を開始した退職年金口座では、年金受給率はわずか16.5％で、一時金の引き出しが83.5％と圧倒的だった。在職者による中途引き出しは、主に住宅購入資金、賃貸の敷金、医療費などを目的としており、2024年の金額は2.7兆ウォンで、前年から12.1％増となった。規模は、直近の株式市場の好況によりさらに増えたと見込まれる。
現行70％から段階的に引き上げるため、リスク性資産上限を見直し中
当局は、現在70％に上限が設定されている退職年金のリスク性資産上限を、個人型退職年金（IRP）と確定拠出（DC）タイプから80％または90％へ段階的に引き上げることを目立つ形で検討している。リスク性資産上限は、2015年に40％から70％へ引き上げられてから11年が経過しているため、年金のリターンを高め、加入者の商品の選択権を尊重するという観点から、細かな調整が必要だとの評価だ。政府は、これらの改革措置を、ファンド型の年金導入計画とともに来月発表する予定だ。
FAQ
韓国政府は退職年金について、何を見直しているのですか？
金融サービス委員会、金融監督院、雇用労働部が、退職年金の担保融資を可能にし、現行の70％からリスク性資産の配分上限を段階的に引き上げるための措置を検討しています。当局は、ファンド型の年金制度の導入と併せて、これらの改革を来月発表する計画です。
なぜ、退職年金に対する担保融資が現状では難しいのですか？
現行の従業員退職給与保障法の下では、年金受給者は年金権を譲渡したり、差し押さえたり、担保として提供したりできません。この法的制限により、銀行や保険会社が担保権を設定できず、そのため民間金融機関が担保融資商品を開発しにくくなっています。政府は、この障壁に対処するための法改正を進めています。
近年、退職年金の積立準備金はどれくらい増えていますか？
退職年金積立準備金は、昨年末時点で501.4兆ウォンに達し、2020年に記録された255.5兆ウォンの約2倍になりました。ただし、昨年給付を開始した口座の年金受給率はわずか16.5％で、一時金の引き出しが83.5％を占めています。
