ファイザー（NYSE: PFE）株は7月7日に23.72ドルで終了し、当日は2.47％下落した。過去1か月でファイザー株は6.61％下落し、ヘルスケアセクターをアンダーパフォームした。HSBCアナリストのRajesh Kumar氏はファイザーの格付けを「買い」から「ホールド」に引き下げ、目標株価を32ドルから28ドルに引き下げた。
HSBCはファイザーを「ホールド」に引き下げ、ベータ係数を0.85に引き上げ
ZacksおよびInvesting.comの報道によると、HSBCアナリストのRajesh Kumar氏は2026年7月7日に医薬株の格付けレポートを発表し、ファイザーに対して以下の措置を講じ、他の製薬会社との格付け比較を行った。
ファイザー（PFE）：格付けを「買い」から「ホールド」に引き下げ、目標株価を32ドルから28ドルに引き下げ（暗示的上昇余地+18.47％）
**メルク（MRK）：「買い」を維持、目標株価を120ドルから150ドルに引き上げ（暗示的上昇余地+19.16％）
**アッヴィ（ABBV）：「買い」を維持、目標株価を265ドルから300ドルに引き上げ（暗示的上昇余地+17.24％）
**リジェネロン（REGN）：「買い」を維持、目標株価800ドル（暗示的上昇余地+25.15％）
CVS Health：維持、目標株価103ドル（暗示的上昇余地-0.06％）
HSBCは、ファイザーの潜在的上昇余地は「買い」を維持するメルクやアッヴィと類似していると指摘し、引き下げの理由は触媒の質にありバリュエーションギャップではないとし、同時にファイザーのベータ係数を0.78から0.85に引き上げ、短期的には再評価の好材料が減少していると指摘した。
SigVie-002フェーズ3試験：703名の被験者全体集団で全生存期間に有意な改善なし
報道によると、SigVie-002試験は合計703名の被験者を登録し、結果はsigvotatug vedotinが全体集団において、ドセタキセルと比較して全生存期間に統計学的に有意な改善を示さなかった。ファイザーは、試験の約3分の2を占める二次治療サブグループにおいて、全生存期間および無増悪生存期間でより明確な改善傾向が示されたと発表した。
ファイザーの最高腫瘍学責任者Jeff LeGo氏は、「明らかにやるべきことはまだ多い」と述べた。HSBCはこれに基づきsigvotatug vedotinの承認上市確率を40％に引き下げ、これをファイザーの格付け引き下げの核心的理由として挙げた。
第3四半期配当1株あたり0.43ドル、年換算利回り約7.3％
ファイザー取締役会の発表によると、第3四半期配当は1株あたり0.43ドルで、2026年9月1日に7月24日時点の株主名簿に記載された株主に支払われる。年換算配当は1株あたり1.72ドル、23.665ドルの株価で計算した利回りは約7.3％となる。2026年の調整後希薄化後1株当たり利益の予想は2.80ドルから3.00ドルであり、今回の配当は予想調整後EPSの約57％から61％を占める。
ファイザーの2026年第1四半期の売上高は前年比5％増の144.5億ドル、調整後希薄化後EPSは前年比18％減の0.75ドル。CFOのDavid Denton氏は、ファイザーは2026年通年の財務予想を再確認しており、予想は2026年に自社株買いを行わない前提に基づいていると述べた。
IbranceのFDA新適応症承認：HR+ HER2+転移性乳癌の維持療法
FDAの発表によると、ファイザーのIbranceは、トラスツズマブ（併用または非併用）および内分泌療法との併用で、導入療法後のHR陽性、HER2陽性の局所進行または転移性乳癌の維持療法として承認された。PATINA試験では518名の患者が登録され、無増悪生存期間のハザード比は0.76（全生存期間データは未成熟）。
ファイザーの米国最高商業責任者Amir Malik氏は、IbranceはHR+転移性乳癌（HER2状態に関わらず）の治療に使用される初のCDK4/6阻害剤となったと述べ、抗HER2療法および内分泌療法にIbranceを上乗せすることで、疾患進行または死亡リスクを24％低下させることができるとした。
よくある質問
HSBCはなぜファイザーの株価格付けを引き下げたのか、目標株価はいくらか？
報道によると、HSBCアナリストのRajesh Kumar氏はファイザーの格付けを「買い」から「ホールド」に引き下げ、目標株価を32ドルから28ドルに引き下げた。引き下げの理由は、sigvotatug vedotinのSigVie-002フェーズ3試験が全体集団において統計学的に有意な全生存期間の改善を示さなかったことであり、HSBCは同時に上市確率を40％に引き下げた。
ファイザーの2026年第2四半期決算はいつ発表されるか、EPS予想はいくらか？
Zacksのコンセンサス予想によると、ファイザーの2026年第2四半期決算は2026年8月4日に発表される見込みであり、EPSコンセンサス予想は0.68ドル（前年比12.82％減）、売上高コンセンサス予想は144.8億ドル（前年比1.2％減）である。
ファイザーの現在の配当利回りはいくらか？
ファイザー取締役会の発表によると、年換算配当は1株あたり1.72ドル（第3四半期は1株あたり0.43ドル）、23.665ドルの株価で計算した利回りは約7.3％である。配当性向は2026年の調整後EPS予想の57～61％を占める。
