Wells Fargo Menaikkan Target Harga Saham Alphabet, Amazon, dan Meta di Tengah Lonjakan Biaya AI

Analis Wells Fargo Ken Gawrelski menaikkan target harga saham Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL), Amazon.com Inc. (AMZN), dan Meta Platforms Inc. (META) pada Selasa, dengan menyebut meningkatnya biaya infrastruktur AI yang diperkirakan firma itu akan diimbangi oleh penyedia cloud besar melalui penetapan harga kepada pelanggan. Menurut TheFly, Gawrelski menaikkan target Alphabet menjadi $438 dari $416, Amazon menjadi $322 dari $312, dan Meta menjadi $835 dari $767, sambil mempertahankan peringkat 'Overweight' untuk ketiga saham tersebut. Wells Fargo memperkirakan belanja modal infrastruktur AI untuk empat penyedia layanan cloud terbesar akan mencapai $1,1 triliun pada 2027, 23% di atas estimasi konsensus, karena firma tersebut memperkirakan biaya per gigawatt naik 22% akibat inflasi memori dan chip.

Saham Alphabet Kelas A naik sekitar 1% pada perdagangan pre-market Selasa, sementara saham Amazon dan Meta masing-masing naik hampir 0,3%.

Wells Fargo Memproyeksikan Biaya Dialihkan ke Pelanggan Perusahaan

Meski memperkirakan biaya infrastruktur AI meningkat, Wells Fargo tidak melihat hal itu sebagai hambatan bagi penyedia cloud terbesar. Firma ini memperkirakan hyperscaler akan mengalihkan biaya yang lebih tinggi ke pelanggan perusahaan, sehingga memungkinkan mereka mempertahankan imbal hasil yang menarik atas investasi infrastruktur AI bahkan ketika belanja dipercepat.

Menurut catatan tersebut, inflasi pada memori dan chip generasi berikutnya akan mendorong belanja modal per gigawatt 22% di atas estimasi awal firma, tetapi kekuatan penetapan harga yang lebih kuat seharusnya membantu menutup biaya yang lebih tinggi tersebut. Estimasi terbaru firma ini muncul menjelang laporan laba kuartalan terbaru dari Alphabet, Amazon, dan Meta akhir bulan ini.

TSMC Rencana Kenaikan Harga Produksi Chip

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), pembuat chip kontrak terbesar di dunia, dapat menaikkan harga pembuatan chip sebesar 10% tahun depan. TSMC telah menyelesaikan diskusi dengan pelanggan mengenai kenaikan harga berkisar 5% hingga 10% untuk produksi chip canggih maupun matang. Pembuat chip tersebut dilaporkan sedang mempertimbangkan kenaikan harga untuk mencerminkan meningkatnya biaya bahan baku, peralatan pembuatan chip, serta pembangunan pabrik fabrikasi luar negeri baru.

Pabrik semikonduktor ini memproduksi chip untuk banyak perusahaan teknologi terbesar di dunia, termasuk Nvidia Corp. (NVDA), Apple Inc. (AAPL), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM), Amazon, dan Google milik Alphabet.

Raymond James Menaikkan Target Harga Meta atas Monetisasi Infrastruktur AI

Raymond James menaikkan target harga untuk Meta menjadi $850 dari $825 sembari mengulang peringkat 'Strong Buy'. Firma tersebut mengatakan potensi ekspansi Meta ke layanan cloud dan API AI dapat membuka jalur pertumbuhan baru dengan memonetisasi investasi besar infrastruktur AI perusahaan.

Perusahaan sekuritas itu menambahkan bahwa menyediakan layanan komputasi AI dapat memberi Meta fleksibilitas lebih besar jika inisiatif AI konsumen perusahaan tidak memenuhi ekspektasi, sekaligus menciptakan bisnis berimbal hasil tinggi yang dibangun di sekitar infrastruktur yang sudah dikembangkan.

Data Kinerja Saham

Saham GOOGL naik 12% year-to-date, saham AMZN naik 8%, sedangkan saham META turun 2%. Invesco QQQ Trust (QQQ) naik 24% selama 12 bulan terakhir, sementara iShares U.S. Technology ETF (IYW) naik 34%.

FAQ

Target harga apa yang ditetapkan Wells Fargo untuk saham Alphabet, Amazon, dan Meta?

Analis Wells Fargo Ken Gawrelski menetapkan target harga sebesar $438 untuk Alphabet (dari $416), $322 untuk Amazon (dari $312), dan $835 untuk Meta (dari $767), dengan peringkat 'Overweight' untuk ketiga saham.

Mengapa Wells Fargo mengharapkan biaya infrastruktur AI yang lebih tinggi tidak akan membebani penyedia cloud besar?

Wells Fargo memperkirakan hyperscaler akan mengalihkan biaya yang lebih tinggi kepada pelanggan perusahaan, sehingga memungkinkan mereka mempertahankan imbal hasil yang menarik atas investasi infrastruktur AI meski belanja modal per gigawatt naik 22% akibat inflasi memori dan chip.

Berapa estimasi Wells Fargo untuk belanja infrastruktur AI pada 2027?

Wells Fargo memperkirakan belanja modal infrastruktur AI dari empat penyedia layanan cloud terbesar akan mencapai $1,1 triliun pada 2027, yang 23% lebih tinggi daripada estimasi konsensus.