Empat konglomerat finansial besar asal Korea Selatan — KB Financial, Shinhan Financial, Hana Financial, dan Woori Financial — mengumumkan kebijakan peningkatan imbal hasil kepada pemegang saham pada laporan laba paruh pertama mereka, didorong oleh laba rekor. Perusahaan-perusahaan tersebut meluncurkan program pembelian kembali dan pembatalan saham dalam skala historis yang besar, bersamaan dengan dividen kas yang diperluas, meskipun kondisi yang menantang meliputi volatilitas nilai tukar. Rasio imbal hasil total pemegang saham sebesar 50% mulai muncul sebagai standar baru industri, dengan perusahaan memperkenalkan kerangka kerja yang mengaitkan tingkat imbal hasil dengan metrik profitabilitas.
Financial Holdings Umumkan Program Buyback Saham Rekor
KB Financial menyelesaikan buyback saham senilai 1,2 triliun won pada paruh pertama dan berencana melakukan buyback tambahan 700 miliar won pada paruh kedua. Jumlah total buyback dan pembatalan sebesar 1,48 triliun won pada tahun sebelumnya. Buyback paruh kedua yang direncanakan akan membawa total ke level rekor. Dengan memasukkan dividen kas, total imbal hasil pemegang saham KB Financial diperkirakan mencapai 3,7 triliun won, naik 23,3% dibanding tahun sebelumnya.
Shinhan Financial mengumumkan buyback senilai 700 miliar won pada paruh pertama, diikuti buyback tambahan 700 miliar won yang direncanakan untuk paruh kedua. Total buyback kumulatif sebesar 1,4 triliun won pada Oktober akan melampaui jumlah akuisisi tahunan tahun lalu sebesar 1,25 triliun won. Target total imbal hasil pemegang saham perusahaan adalah 2,8 triliun won.
Hana Financial berencana melakukan buyback saham tambahan dan pembatalan sebesar 250 miliar won hingga kuartal ketiga. Jumlah buyback dan pembatalan kumulatif akan mencapai 700 miliar won, mendekati total tahunan tahun lalu sebesar 754 miliar won. Pengamat pasar memperkirakan potensi pengumuman buyback tambahan sekitar 350 miliar won pada laporan laba kuartal ketiga.
Woori Financial melakukan buyback tambahan saham dan pembatalan untuk paruh kedua untuk pertama kalinya. Setelah menyelesaikan 200 miliar won untuk buyback dan pembatalan pada paruh pertama — melampaui jumlah tahunan tahun lalu sebesar 150 miliar won — perusahaan berencana menambah 150 miliar won pada paruh kedua. Imbal hasil pemegang saham melalui buyback saham akan mencapai 350 miliar won, yang merepresentasikan kenaikan 133,3% dibanding tahun sebelumnya.
Rasio Imbal Hasil 50% Jadi Standar Industri dengan Kerangka Baru
Setelah KB Financial dan Shinhan Financial, yang sudah melampaui rasio imbal hasil pemegang saham 50% pada tahun sebelumnya, Hana Financial dan Woori Financial bersiap mencapai ambang 50%. Hana Financial memprioritaskan pencapaian rasio imbal hasil pemegang saham 50% dan menaikkan target menjadi "lebih dari 50%" pada rencana peningkatan nilai perusahaan yang baru.
Hana Financial memperkenalkan kerangka kerja baru yang mencerminkan tingkat pertumbuhan return on equity (ROE) dan risk-weighted asset (RWA), dengan menentukan jumlah imbal hasil pemegang saham berdasarkan profitabilitas dan pertumbuhan aset. Shinhan Financial sebelumnya mengungkap sistem imbal hasil yang terkait dengan profitabilitas pada laporan laba kuartal pertamanya.
Analis LS Securities Jeon Bae-seung menyatakan, "Mengingat ROE anak usaha non-bank berada di bawah 10%, dan komitmen menggunakan kelebihan modal CET ratio untuk imbal hasil pemegang saham meski terjadi fluktuasi RWA dari kondisi eksternal, ini menunjukkan komitmen proaktif untuk memperkuat profitabilitas dan imbal hasil pemegang saham."
Woori Financial menekankan pencapaian rasio imbal hasil pemegang saham 50%. CFO Kwak Seong-min menyatakan pada panggilan konferensi laba pada tanggal 24, "Tahun ini, kami menerapkan dividen bebas pajak, sehingga jika mempertimbangkannya, rasio imbal hasil total pemegang saham yang sebenarnya diperkirakan melebihi 50%. Dengan mempertimbangkan dividen yang sama serta buyback dan pembatalan saham, kami dengan hati-hati memperkirakan dapat memenuhi target minimum 50%."
Perusahaan Diversifikasi Metode Imbal Hasil dengan Insentif Pajak dan Dividen yang Lebih Rendah
Setelah pengenalan dividen bebas pajak oleh Woori Financial, KB Financial berencana menerapkan dividen yang lebih rendah mulai tahun depan. Hana Financial juga mengejar pertemuan dengan investor untuk memberi tahu langsung pemegang saham individu mengenai insentif pajak terkait dividen.
KB Financial dan Shinhan Financial berencana menerapkan dividen yang lebih rendah mulai tahun depan. Hana Financial mengejar pertemuan dengan investor untuk meningkatkan pemahaman pemegang saham individu mengenai kebijakan dividen.
![Four major financial holdings logos]()
FAQ
Berapa jumlah buyback saham yang diumumkan oleh empat konglomerat finansial Korea Selatan?
KB Financial berencana total 1,9 triliun won (1,2 triliun won diselesaikan di H1, 700 miliar won direncanakan untuk H2). Shinhan Financial berencana 1,4 triliun won total (700 miliar won setiap paruh). Hana Financial mengumumkan 700 miliar won kumulatif hingga Q3 dengan potensi buyback tambahan. Woori Financial berencana total 350 miliar won (200 miliar won di H1, 150 miliar won di H2).
Berapa standar rasio imbal hasil pemegang saham baru untuk konglomerat finansial Korea Selatan?
Rasio imbal hasil total pemegang saham 50% menjadi standar industri baru. KB Financial dan Shinhan Financial sudah melampaui 50% pada tahun sebelumnya, sementara Hana Financial dan Woori Financial bersiap mencapai ambang ini. Hana Financial menaikkan target menjadi "lebih dari 50%" dalam rencana peningkatan nilai perusahaan.
Kerangka imbal hasil baru apa yang diperkenalkan oleh konglomerat finansial tersebut?
Hana Financial memperkenalkan kerangka kerja yang mencerminkan tingkat return on equity (ROE) dan risk-weighted asset (RWA), dengan menentukan jumlah imbal hasil pemegang saham berdasarkan profitabilitas dan pertumbuhan aset. Shinhan Financial sebelumnya mengungkap sistem imbal hasil yang terkait profitabilitas pada laporan laba kuartal pertamanya.
