Menurut Menteri Besar Johor, Onn Hafiz Ghazi, otoritas Malaysia mencabut izin usaha Network School—komunitas perumahan yang berfokus pada teknologi dan didirikan oleh mantan Chief Technology Officer Coinbase, Balaji Srinivasan—serta memerintahkan seluruh operasional di Forest City, Johor, untuk berhenti efektif mulai 22 Juli. Keputusan ini menyusul rapat khusus Dewan Kota Iskandar Puteri (MBIP) dan peninjauan atas laporan inspeksi serta temuan penegakan.
Penutupan tersebut berawal dari investigasi atas dugaan pelanggaran terkait imigrasi setelah laporan menyebutkan warga negara Israel turut berpartisipasi dalam komunitas tersebut. Malaysia tidak memiliki hubungan diplomatik dengan Israel. Otoritas menegaskan bahwa meskipun menyambut investasi asing, perusahaan harus sepenuhnya mematuhi hukum Malaysia dan persyaratan regulasi.