Iljin Global, konglomerat komponen otomotif asal Korea Selatan, menyelesaikan transaksi saham senilai 264 miliar won pada 2012 yang menjadi kerangka suksesi untuk ketua generasi kedua, Lee Dong-seop. Iljin Co., anak usaha utama grup di mana Lee menjadi pemegang saham terbesar pada 2006, membeli kepemilikan 30% di Iljin Global dari pendiri Lee Sang-il dengan harga 2,94 juta won per lembar saham. Transaksi ini membentuk struktur kendali Lee Dong-seop → Iljin Co. → Iljin Global, sehingga putra sulung pendiri dapat memperluas pengaruhnya atas pabrikan bearing andalan grup. Proses suksesi bertahap dimulai pada 2006 ketika Lee Dong-seop yang saat itu berusia 35 tahun mengambil posisi pemegang saham terbesar di Iljin Co., dan berlanjut hingga pemisahan perusahaan 2019 yang memisahkan operasi investasi dan properti Iljin Global dari bisnis bearing-nya.
Iljin Co. Membeli Saham Iljin Global 30% senilai 264 Miliar Won pada 2012
Pada 2012, Iljin Co. memperoleh kepemilikan 30% di Iljin Global senilai 264 miliar won, dengan harga 2,94 juta won per lembar saham dan nilai nominal 10.000 won. Pada saat itu, pendiri Lee Sang-il dan satu pihak terkait khusus memiliki 100% saham Iljin Global. Transaksi terjadi ketika Lee Dong-seop mulai menjabat sebagai CEO di Iljin Global pada Februari 2012, enam tahun setelah ia menjadi pemegang saham terbesar Iljin Co.
Iljin Co., yang didirikan pada Januari 1986 dengan nama Donga Industrial, memproduksi komponen sasis otomotif termasuk ball joint, stabilizer bar links, dan door checker. Perusahaan mengoperasikan kantor pusat dan pabriknya di Gyeongju, Provinsi Gyeongsang Utara, dengan lima anak usaha manufaktur dan penjualan di India, Slovakia, Amerika Serikat, dan China.
Untuk membiayai pembelian saham, Iljin Co. meminjam dari bank, sehingga meningkatkan pinjaman jangka pendek dan jangka panjangnya dari 22,5 miliar won pada 2011 menjadi 147 miliar won pada 2012 secara terpisah. Lee Dong-seop telah bergabung di dewan Iljin Global pada Februari 2003, lalu menjabat di Iljin Bearing (auditor, Mei 2005) dan dewan Iljin Co. (Oktober 2005) sebelum menjadi CEO Iljin Co. pada Februari 2006.
Iljin Co. Melunasi Utang Akuisisi pada 2016 Melalui Keuntungan Operasional
Iljin Co. melunasi penuh utang akuisisinya pada 2016, empat tahun setelah transaksi. Perusahaan menghasilkan laba operasi 116 miliar won secara terpisah selama periode lima tahun dari 2012 hingga 2016. Iljin Co. mencatat penjualan konsolidasian sebesar 974 miliar won tahun lalu, dengan rata-rata laba operasi tahunan 33,6 miliar won selama lima tahun sejak 2021.
Pendapatan dividen dari Iljin Global meningkat signifikan setelah Iljin Co. menjadi pemegang saham. Iljin Global telah membayar dividen tahunan sebesar 3 miliar won dari 2009 hingga 2012, namun memperbesar distribusinya menjadi 6 miliar won pada 2013, 9 miliar won pada 2014, 33 miliar won pada 2015, dan 60 miliar won pada 2016. Selama periode empat tahun tersebut, laba operasi Iljin Global secara terpisah rata-rata 110 miliar won per tahun. Iljin Co. mengumpulkan total 33,3 miliar won dividen dari saham Iljin Global miliknya selama tahun-tahun tersebut.
Iljin Global mencatat penjualan tahunan sebesar 1,91 triliun won tahun lalu. Perusahaan berspesialisasi pada wheel bearing generasi ketiga dan telah muncul sebagai entitas andalan grup, melampaui Iljin Co. dalam sorotan setelah pertumbuhan pesat yang dimulai pada 2009.
Iljin Global Terbagi Menjadi Perusahaan Holding dan Operasional pada 2019
Pada Juli 2019, Iljin Global menjalani spin-off, memisahkan menjadi Iljin Global Holdings (dulu Iljin Enterprise, entitas yang tetap bertahan) untuk operasi investasi dan properti, serta Iljin Global yang baru didirikan untuk bisnis bearing. Pemisahan mengalokasikan 74% nilai ke perusahaan holding dan 24% ke perusahaan operasional. Pada saat pemisahan, pendiri Lee Sang-il memegang 60%, Iljin Co. memegang 30%, dan ketua Lee Dong-seop memegang 10% saham di kedua entitas.
Pada Maret 2020, Iljin Global membeli kembali dan membatalkan 13,5% sahamnya senilai 50 miliar won dengan harga 4,69 juta won per lembar saham dan nilai nominal 10.000 won. Ketiga pemegang saham menerima uang tunai secara proporsional terhadap porsi kepemilikan mereka: Lee Sang-il menerima 30 miliar won dan Lee Dong-seop menerima 5 miliar won, sambil mempertahankan kepemilikan tersisa mereka di Iljin Global.
Struktur suksesi yang dibentuk membuat kendali Lee Dong-seop melalui porsi kepemilikan gabungan 40% (30% dari transaksi 2012 ditambah 10% kepemilikan langsung) di Iljin Global Holdings dan Iljin Global melalui Iljin Co. Pendiri Lee Sang-il meninggal pada Juni 2023 pada usia 85 tahun, pada tahun ke-50 peringatan berdirinya perusahaan. Saat itu, anak usaha inti grup menghapus nama pendiri dari posisi perwakilan, meskipun pemindahan saham ke generasi kedua masih belum selesai.
FAQ
Apa yang dibeli Iljin Co. pada 2012?
Pada 2012, Iljin Co. membeli kepemilikan 30% di Iljin Global senilai 264 miliar won dengan harga 2,94 juta won per lembar saham. Transaksi tersebut membentuk struktur kendali yang memungkinkan Lee Dong-seop memperluas kepemilikannya atas pabrikan bearing andalan grup melalui posisinya sebagai pemegang saham terbesar Iljin Co.
Bagaimana Iljin Co. membiayai pembelian saham senilai 264 miliar won tersebut?
Iljin Co. meminjam dari bank untuk membiayai akuisisi, meningkatkan utang jangka pendek dan jangka panjangnya dari 22,5 miliar won pada 2011 menjadi 147 miliar won pada 2012. Perusahaan melunasi utang ini sepenuhnya pada 2016 dengan menggunakan laba operasi dan pendapatan dividen dari saham baru Iljin Global.
Apa yang terjadi pada Iljin Global pada 2019?
Pada Juli 2019, Iljin Global terbagi menjadi dua entitas: Iljin Global Holdings (perusahaan yang tetap bertahan menangani investasi dan properti) dan Iljin Global yang baru didirikan (untuk operasi bearing). Pemisahan mengalokasikan 74% nilai ke perusahaan holding dan 24% ke perusahaan operasional, dengan pendiri Lee Sang-il, Iljin Co., dan Lee Dong-seop mempertahankan porsi kepemilikan yang proporsional di kedua entitas tersebut.
