HSBC menjadi perusahaan pertama yang dibersihkan oleh Bank of England untuk mengoperasikan layanan live digital securities depository di dalam Digital Securities Sandbox milik Britania Raya pada Juli 2026. Persetujuan tersebut memungkinkan platform Orion HSBC mendukung penerbitan obligasi bertoken (tokenised bond issuance) dan uji coba digital gilt yang direncanakan pemerintah Inggris yang dikenal sebagai DIGIT. HSBC Bank Plc melewati Gate 1 pada Juli 2025 dan menjadi peserta pertama yang melewati Gate 2 pada Juli 2026, menurut dasbor DSS Bank of England. Digital Securities Sandbox memungkinkan perusahaan yang disetujui mengoperasikan infrastruktur penyelesaian dan perdagangan efek di bawah peraturan perundang-undangan Inggris yang dimodifikasi sementara, memberi regulator lingkungan terkontrol untuk menguji apakah distributed ledger technology dapat menangani fungsi yang biasanya dilakukan oleh central securities depositories.
HSBC Mendapat Persetujuan Gate 2 untuk Operasi Live Digital Securities
Persetujuan Gate 2 membawa HSBC melewati titik di mana perusahaan dapat melakukan aktivitas teregulasi dengan instrumen keuangan live, bukan tetap berada dalam tahap persiapan atau pengujian. HSBC Orion akan beroperasi sebagai digital securities depository, memungkinkan digital securities diterbitkan, dicatat, dilayani, dan diselesaikan menggunakan distributed ledger technology. Platform ini akan mendukung obligasi korporasi dan obligasi sovereign yang asli digital, termasuk Digital Gilt Instrument yang direncanakan pemerintah Inggris.
Persetujuan tersebut memberi HSBC izin untuk mengoperasikan digital depository itu sendiri di dalam kerangka infrastruktur pasar domestik Britania. Perbedaan itu menempatkan HSBC pada posisi yang berbeda dari bank yang hanya bertindak sebagai arranger, dealer, atau penyedia teknologi untuk satu penerbitan digital.
HSBC Orion Dipilih sebagai Penyedia Platform untuk Uji Coba UK Digital Gilt
HM Treasury memilih HSBC Orion sebagai penyedia platform untuk DIGIT pada Februari setelah proses pengadaan yang dimulai dengan undangan tender pada Oktober 2025. Transaksi DIGIT pertama diperkirakan pada akhir kuartal pertama 2027. Instrumen tersebut akan diterbitkan dan diselesaikan di HSBC Orion, bukan melalui infrastruktur yang digunakan untuk conventional gilts.
Pilot ini dirancang untuk menguji apakah distributed ledger technology dapat mempersingkat waktu penyelesaian, menurunkan biaya operasional, dan meningkatkan cara catatan kepemilikan serta data transaksi dipelihara. Pilot ini tidak akan menggantikan program gilt yang sudah ada di Inggris. HM Treasury mengatakan penerbitan DIGIT di masa depan akan bergantung pada hasil transaksi pertama.
HSBC dan LSEG Menandatangani MoU untuk Konektivitas Sistem
HSBC dan London Stock Exchange Group telah menandatangani nota kesepahaman untuk mengembangkan konektivitas antara sistem mereka guna mendukung akses investor ke obligasi dalam pilot tersebut. Pengaturan ini dimaksudkan untuk menghubungkan infrastruktur depository HSBC Orion dengan kapabilitas distribusi dan akses pasar milik LSEG. Pemerintah belum mengungkapkan spesifikasi teknis rinci atau struktur akhir untuk perdagangan di pasar sekunder.
Sejarah Platform HSBC Orion dan Rekam Transaksi
HSBC meluncurkan HSBC Orion pada 2022 sebagai platform tokenisasi milik sendiri untuk penerbitan obligasi, mendukung pendaftaran, penerbitan, dan aktivitas lintas pasar primer maupun sekunder. Platform ini telah mendukung beberapa transaksi, termasuk obligasi sterling digital milik European Investment Bank pada 2023 dan obligasi green digital multi-mata uang senilai HK$6 miliar yang diterbitkan pemerintah Hong Kong pada 2024.
Platform ini juga mendukung sertifikat treasury digital pertama dari Luksemburg, transaksi obligasi digital dari QNB Group milik Qatar dan First Abu Dhabi Bank, serta obligasi green empat-mata uang senilai HK$10 miliar dari Hong Kong pada 2025. HSBC mengatakan Orion kini telah mendukung penerbitan obligasi digital senilai lebih dari $5 miliar secara global.
Digital Securities Sandbox diluncurkan oleh Bank of England dan Financial Conduct Authority pada September 2024 dan dijadwalkan berjalan hingga Januari 2029. Institusi keuangan besar lainnya, termasuk LSEG, JPMorgan, dan Tradeweb, telah melewati Gate 1 dari DSS, tetapi HSBC adalah yang pertama menerima persetujuan Gate 2 dan masuk ke aktivitas live.
FAQ
Untuk persetujuan apa HSBC menerima persetujuan pada Juli 2026?
HSBC menjadi perusahaan pertama yang dibersihkan oleh Bank of England untuk mengoperasikan layanan live digital securities depository di dalam Digital Securities Sandbox milik Britania Raya pada Juli 2026. Persetujuan tersebut memungkinkan platform Orion HSBC mendukung penerbitan obligasi bertoken dan uji coba digital gilt yang direncanakan pemerintah Inggris.
Kapan transaksi DIGIT pertama diperkirakan?
Transaksi DIGIT pertama diperkirakan pada akhir kuartal pertama 2027. Instrumen tersebut akan diterbitkan dan diselesaikan di HSBC Orion, bukan melalui infrastruktur yang digunakan untuk conventional gilts.
Berapa banyak penerbitan obligasi digital yang telah didukung HSBC Orion?
HSBC mengatakan Orion telah mendukung lebih dari $5 miliar penerbitan obligasi digital secara global sejak peluncurannya pada 2022. Platform ini telah mendukung transaksi termasuk obligasi sterling digital milik European Investment Bank pada 2023 dan obligasi green digital multi-mata uang senilai HK$6 miliar yang diterbitkan pemerintah Hong Kong pada 2024.
