HM Revenue & Customs mengumumkan bahwa disposisi atas pinjaman kripto tertentu dan disposisi pada pool likuiditas automated market-making tertentu akan mendapat perlakuan pajak tanpa untung tanpa rugi mulai 6 April 2027. Kebijakan ini menangguhkan Capital Gains Tax sampai pengguna melakukan disposisi ekonomi atas aset kripto yang menjadi dasarnya. HMRC mengonfirmasi kebijakan tersebut pada 13 Juli 2026, setelah call for evidence dibuka pada Juli 2022 dan konsultasi pada 2023. Perubahan ini menanggapi kekhawatiran industri bahwa panduan 2022 sebelumnya telah menciptakan peristiwa kena pajak yang tidak selaras dengan realitas ekonomi transaksi DeFi. Kebijakan ini berlaku bagi individu dan wali amanat (trustees) serta diperkirakan berdampak pada sekitar 700.000 pengguna di Inggris Raya yang melakukan pengaturan pinjaman kripto atau pool likuiditas.
Dalam rezim Inggris Raya yang berlaku saat ini, menjual, menukar, atau membelanjakan kripto dapat memicu Capital Gains Tax dengan tarif 18% untuk wajib pajak dengan tarif dasar dan 24% untuk wajib pajak dengan tarif lebih tinggi. Pendekatan baru mempersempit perlakuan tersebut untuk pengaturan DeFi tertentu, saat pengguna mentransfer kripto ke protokol pinjaman atau pool likuiditas tanpa keluar dari posisi ekonominya. Langkah ini akan mengubah Taxation of Chargeable Gains Act 1992.
Kronologi Pengembangan Kebijakan HMRC dan Respons Pemangku Kepentingan
HMRC membuka call for evidence pada Juli 2022 sebagai respons terhadap kekhawatiran industri selama bertahun-tahun atas panduan 2022 mereka terkait pinjaman kripto dan pool likuiditas. Para pemangku kepentingan berpendapat bahwa interpretasi lama dapat menciptakan peristiwa kena pajak yang tidak sesuai dengan realitas ekonomi transaksi tersebut. HMRC melanjutkan dengan konsultasi pada 2023 dan mempublikasikan ringkasan respons pada Budget 2025. Otoritas pajak mengonfirmasi pendekatan baru pada 13 Juli 2026.
HMRC menyatakan bahwa tujuan kebijakan adalah keadilan, dengan keuntungan dan kerugian diakui hanya ketika seorang peserta telah melakukan disposisi ekonomi yang benar-benar aktual atas aset kripto. Otoritas pajak mengatakan sekitar 700.000 pengguna yang terdampak harus mendapatkan manfaat dari kerangka kerja yang lebih mudah dipahami dan dijalankan. HMRC mengatakan langkah ini tidak diharapkan memiliki dampak makroekonomi yang signifikan.
Tiga Skenario Perlakuan Pajak dalam Kerangka Kerja Baru HMRC
Kebijakan ini mencakup tiga skenario utama. Untuk pengaturan pinjaman atas satu aset kripto, memperoleh atau melepaskan kepentingan dalam pertukaran dengan aset kripto dari jenis yang sama seperti yang diinvestasikan akan diperlakukan dengan dasar tanpa untung tanpa rugi.
Untuk pengaturan peminjaman (borrowing), aset kripto yang dipinjam akan diperlakukan sebagai diperoleh pada nilai pasar pada saat peminjaman. Ketika aset dengan jenis yang sama dikembalikan, peminjam akan diperlakukan sebagai melepaskan aset tersebut pada nilai yang sama. Jaminan (collateral) yang diberikan akan diabaikan untuk tujuan Capital Gains Tax.
Untuk pengaturan automated market-making, misalnya pool likuiditas smart contract yang melibatkan dua atau lebih aset kripto yang memenuhi syarat, pengguna akan menerima perlakuan tanpa untung tanpa rugi ketika mereka menyumbangkan jenis aset yang sama. Saat keluar (exit), perlakuan hanya berlaku sejauh mereka menerima kuantitas yang sama seperti yang diinvestasikan semula. Perbedaan apa pun akan menciptakan keuntungan atau kerugian yang dikenai pajak.
FAQ
Apa yang diumumkan HMRC pada 13 Juli 2026 terkait perlakuan pajak kripto?
HMRC mengonfirmasi bahwa disposisi atas pinjaman aset kripto tertentu dan disposisi pada pool likuiditas automated market-making tertentu akan mendapat perlakuan pajak tanpa untung tanpa rugi mulai 6 April 2027. Kebijakan ini menangguhkan Capital Gains Tax sampai pengguna melakukan disposisi ekonomi atas aset kripto yang menjadi dasarnya.
Berapa banyak pengguna Inggris Raya yang akan terdampak oleh kerangka kerja pajak kripto baru HMRC?
HMRC menyatakan bahwa kebijakan ini diperkirakan berdampak pada sekitar 700.000 individu yang menggunakan pinjaman kripto atau pengaturan pool likuiditas. Otoritas pajak mengatakan pengguna ini harus mendapatkan manfaat dari kerangka kerja yang lebih mudah dipahami dan dijalankan.
Apa tarif Capital Gains Tax saat ini untuk kripto di Inggris Raya?
Dalam rezim Inggris Raya yang berlaku saat ini, menjual, menukar, atau membelanjakan kripto dapat memicu Capital Gains Tax sebesar 18% untuk wajib pajak tarif dasar dan 24% untuk wajib pajak tarif lebih tinggi. Kebijakan HMRC yang baru mempersempit perlakuan tersebut untuk pengaturan DeFi tertentu.
