Prakiraan keuntungan Q2 Hanwha Aerospace sebesar 965 miliar won; Hanwha Ocean meraih keuntungan

Hanwha Aerospace diproyeksikan mencatat laba operasi mendekati 1 triliun won pada Q2 2026, menurut estimasi dari enam perusahaan sekuritas yang disurvei dalam satu bulan terakhir. Sementara itu, profitabilitas di segmen pertahanan darat utama diperkirakan menurun dibanding tahun lalu karena pengiriman howitzer self-propelled K9 ke Polandia dan Australia terkonsentrasi pada paruh kedua. Peningkatan kinerja Hanwha Ocean diperkirakan akan mengimbangi dampak tersebut. Rata-rata proyeksi pendapatan Q2 berada di 8,0305 triliun won dengan laba operasi 965 miliar won, masing-masing mencerminkan kenaikan year-over-year sebesar 27,25% dan 11,63%, dengan estimasi margin operasi 12,0%.

Perusahaan Sekuritas Memproyeksikan Laba Operasi Q2 sebesar 965 Miliar Won

Agregasi perkiraan Yonhap Infomax dari enam perusahaan sekuritas yang memberikan estimasi dalam satu bulan terakhir menunjukkan pendapatan konsolidasian Q2 Hanwha Aerospace sebesar 8,0305 triliun won dan laba operasi sebesar 965 miliar won. Kontribusi Hanwha Ocean disorot sebagai faktor kunci dalam mempertahankan kinerja laba secara keseluruhan. Baek Ju-ho, peneliti di Hyundai Motor Securities, menyatakan bahwa laba operasi Hanwha Ocean pada Q2 diperkirakan melampaui 500 miliar won, menutup celah laba dari pertahanan darat. Jang Nam-hyun, peneliti di Korea Investment & Securities, memperkirakan proporsi penjualan pertahanan darat ke luar negeri pada Q2 akan mencapai 52,7%, turun 8,4 poin persentase dari tahun lalu, sehingga pendapatan dan laba operasi di segmen tersebut mengalami penurunan dibanding tahun sebelumnya.

Pengiriman K9 ke Polandia dan Australia Dijadwalkan pada Paruh Kedua

Kang Tae-ho, peneliti di DS Investment & Securities, menganalisis bahwa pengiriman Chunmoo yang ditujukan ke Polandia pada Q2 berjumlah 18 unit, lebih sedikit daripada 18 howitzer K9 dan 27 unit Chunmoo yang dikirim pada periode yang sama tahun lalu. Pengiriman K9 ke Polandia dimulai pada Juli, dengan unit Chunmoo yang tersisa juga akan dikirim, sehingga muncul ekspektasi bahwa penjualan paruh kedua akan mencerminkan 30 unit K9 dan lebih dari 16 unit Chunmoo yang ditujukan ke Polandia. Jang memproyeksikan laba operasi pertahanan darat pada paruh kedua akan meningkat 51% year-over-year karena pengakuan pendapatan proyek dari Polandia, Mesir, dan Australia dipercepat. Baek juga memperkirakan pola pendapatan paruh pertama rendah-paruh kedua tinggi yang jelas, didorong oleh perluasan pengiriman K9 dan Chunmoo ke Polandia.

Kontrak Pengembangan Bersama di Spanyol Diperkirakan pada Q3

Jang Nam-hyun memperkirakan adanya perkembangan pada proyek howitzer self-propelled Spanyol dan kontrak K9 ketiga Polandia. Ia juga mencatat bahwa negosiasi untuk proyek persenjataan darat yang nilainya melebihi 10 triliun won dengan Kementerian Pertahanan Nasional Arab Saudi kembali dilanjutkan, dengan prospek ekspor L-SAM yang kian meningkat ke Uni Emirat Arab. Kang Tae-ho menilai bahwa kontrak pengembangan bersama untuk howitzer self-propelled—terkait Spanyol (Indra dan Santa Barbara)—dapat ditandatangani pada Q3, setelah sengketa hukum mereka diselesaikan. Ia menganalisis bahwa daya saing harga, keunggulan kinerja, dan strategi produksi lokal akan menjadi kekuatan dalam proyek modernisasi howitzer self-propelled beroda AS. Harga target rata-rata dari enam perusahaan sekuritas berada di 1,605 juta won, 70,2% lebih tinggi daripada harga saham saat ini 943.000 won, dengan Korea Investment & Securities menetapkan target tertinggi 2 juta won dan Hyundai Motor Securities yang terendah 1,39 juta won.

FAQ

Berapa laba operasi Q2 2026 yang diproyeksikan untuk Hanwha Aerospace?
Enam perusahaan sekuritas yang disurvei dalam satu bulan terakhir memproyeksikan laba operasi Hanwha Aerospace pada Q2 2026 sebesar 965 miliar won, yang berarti kenaikan 11,63% dibanding periode yang sama tahun lalu.

Kapan pengiriman howitzer K9 ke Polandia dan Australia dijadwalkan?
Pengiriman howitzer self-propelled K9 ke Polandia dan Australia terkonsentrasi pada paruh kedua 2026, dengan pengiriman K9 ke Polandia dimulai pada Juli dan analis memperkirakan 30 unit K9 serta lebih dari 16 unit Chunmoo akan dikirim ke Polandia pada paruh kedua.

Berapa harga saham target rata-rata untuk Hanwha Aerospace?
Harga target rata-rata dari enam perusahaan sekuritas adalah 1,605 juta won, yaitu 70,2% lebih tinggi daripada harga saham saat ini 943.000 won, dengan target tertinggi ditetapkan 2 juta won oleh Korea Investment & Securities.