KB Securities Memproyeksikan Kejutan Laba H2 LG Innotek, Mempertahankan Rekomendasi Beli

KB Securities mempertahankan peringkat 'buy' dan harga target 2 juta won untuk LG Innotek pada tanggal 16, memperkirakan laba H2 perusahaan akan jauh melampaui ekspektasi pasar. Kepala Divisi Penelitian Kim Dong-won memproyeksikan laba operasi Q2 sebesar 244,8 miliar won, kenaikan sekitar 22 kali secara year-on-year yang akan melampaui konsensus pasar sebesar 36%. Proyeksi ini didorong oleh efek produk baru di bisnis solusi optik, di mana harga jual rata-rata diperkirakan naik 30-40% pada H2. Kim menekankan bahwa kejutan laba Q2 hanyalah permulaan, dengan hasil H2 kemungkinan terus melampaui ekspektasi pasar seiring meluasnya kontrak pasokan substrat semikonduktor AI dengan perusahaan teknologi besar.

KB Securities Memproyeksikan Laba Operasi LG Innotek Q2 Sebesar 244,8 Miliar Won

Kim Dong-won menyatakan bahwa laba operasi Q2 akan mencapai 244,8 miliar won, yang setara dengan peningkatan sekitar 22 kali dibanding periode yang sama tahun lalu. Angka ini melampaui konsensus pasar sebesar 36%.

Harga Solusi Optik Diperkirakan Naik 30-40% pada H2

Kim memproyeksikan bahwa harga jual rata-rata di bisnis solusi optik akan meningkat 30-40% pada H2 karena efek produk baru. Ia menyatakan bahwa "kejutan laba Q2 baru permulaan" dan menegaskan bahwa "laba H2 semakin mungkin melampaui ekspektasi pasar."

LG Innotek Memperluas Kontrak Pasokan Substrat Semikonduktor AI dengan Big Tech

Kim mengidentifikasi ekspansi kontrak substrat semikonduktor AI dengan perusahaan big tech sebagai faktor investasi positif. Ia menjelaskan bahwa "LG Innotek saat ini sedang dalam negosiasi pengikatan kontrak pasokan dan pembahasan dukungan investasi peralatan dengan dua perusahaan big tech global." Kim menambahkan bahwa "baru-baru ini, di luar dua perusahaan yang ada, permintaan kontrak pasokan tambahan dari beberapa big tech AS melonjak."

Pendapatan FC-BGA Diperkirakan Mencapai 2,3 Triliun Won pada 2030

KB Securities memperkirakan pendapatan flip-chip ball grid array (FC-BGA) LG Innotek akan tumbuh delapan kali lipat dari 140 miliar won tahun ini menjadi 1,1 triliun won pada 2028, dan melonjak enam belas kali lipat menjadi 2,3 triliun won pada 2030.

KB Securities Mengidentifikasi Penurunan Saham Terbaru sebagai Peluang Beli

Kim menilai bahwa "penyesuaian harga saham baru-baru ini mencerminkan kekhawatiran berlebihan pasar terhadap kecepatan investasi AI, bukan penurunan nilai korporat." Ia menyatakan bahwa "penurunan saham sebesar 61% dari puncaknya dalam waktu singkat hanyalah penyesuaian harga yang tercipta akibat kekhawatiran pasar tentang keberlanjutan investasi AI, dan akan jelas menjadi peluang beli."

FAQ

Berapa harga target saham LG Innotek dari KB Securities?
KB Securities mempertahankan harga target 2 juta won untuk saham LG Innotek sambil mempertahankan peringkat investasi 'buy'.

Seberapa turun saham LG Innotek dari puncaknya?
Saham LG Innotek turun 61% dari puncaknya dalam periode singkat, yang menurut Kim Dong-won dari KB Securities disebabkan kekhawatiran pasar terhadap keberlanjutan investasi AI, bukan penurunan nilai korporat.