La Corée du Sud maintient un objectif de croissance de 1,5 % des prêts aux ménages, malgré la réduction des limites de la banque KB.

La Commission des services financiers (FSC) sud-coréenne maintiendra sa cible de croissance annuelle des prêts aux ménages de 1,5 % malgré la hausse projetée du PIB, a déclaré le secrétaire général de la FSC, Shin Jin-chang, lors d’un point presse présidentiel le 15. La décision intervient après que la KB Kookmin Bank a réduit de manière autonome son plafond de prêts hypothécaires, le ramenant de 6 milliards de won à 3 milliards de won, sans coordination réglementaire préalable. Shin a souligné que le ratio de la dette des ménages de la Corée par rapport au PIB reste élevé, dans une fourchette de fin des années 80 %, contre des niveaux autour du milieu des années 60 % dans les économies avancées, et a averti qu’un assouplissement de la gestion de la dette pourrait stimuler le marché immobilier.

KB Kookmin Bank réduit le plafond hypothécaire de façon autonome

La récente réduction par la KB Kookmin Bank de son plafond de prêts hypothécaires, de 6 milliards de won à 3 milliards de won, a eu lieu sans coordination préalable avec les autorités financières, selon Shin Jin-chang. « Kookmin Bank a pris cette décision de manière autonome, et à notre connaissance, d’autres banques n’envisagent pas de réduire leurs plafonds », a déclaré Shin. Il a précisé que les banques disposent d’une autonomie pour fixer les paramètres des prêts, tandis que l’intervention du gouvernement est limitée aux domaines nécessitant une supervision réglementaire. Les autres grandes banques n’ont pas annoncé de réductions de plafonds similaires à la suite de la démarche de KB.

La FSC examine une moyenne sur trois ans pour le calcul de la prime liée à la performance du DSR

La FSC étudie des ajustements à la manière dont les primes de performance sont prises en compte dans les calculs du Debt Service Ratio (DSR), a expliqué Shin lorsqu’il a été interrogé sur les implications pour les employés de Samsung Electronics et de SK Hynix. « Si le revenu de cette année augmente de 30 % par rapport à l’année dernière, nous ne le reflétons pas intégralement dans le DSR, mais nous le mettons en moyenne avec le revenu de l’année dernière », a déclaré Shin. « L’objectif est de répartir ce calcul sur environ trois ans. » La méthodologie actuelle fait la moyenne du revenu de l’année en cours avec le chiffre de l’année précédente lors du calcul de la capacité de remboursement des emprunteurs.

La conversion en prêt à taux fixe se heurte aux obstacles des taux du marché

La politique de la FSC visant à faire passer les emprunteurs de prêts à taux variable à des prêts hypothécaires à long terme à taux fixe se heurte à des contraintes de marché, a reconnu Shin. « À l’heure actuelle, les taux périodiques sur 5 ans des prêts des banques se situent dans une fourchette autour de 6 %, tandis que les taux variables peuvent être aussi bas que 4,3 %, ce qui rend difficile de promouvoir la conversion vers le taux fixe uniquement grâce aux efforts du gouvernement », a-t-il déclaré. L’officiel a cité l’écart de taux d’intérêt entre les taux de référence, les bons du Trésor américain, les obligations gouvernementales domestiques et les émissions de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) de la Korea Housing Finance Corporation comme obstacles structurels. « Cette année n’est pas une situation où nous pouvons piloter par politique un passage vers des taux fixes à long terme », a déclaré Shin, tout en ajoutant que la FSC n’a pas abandonné l’objectif de conversion et maintiendra son attention sur la base des conditions du marché.

FAQ

Pourquoi la FSC sud-coréenne a-t-elle maintenu l’objectif de croissance de 1,5 % des prêts aux ménages malgré la hausse du PIB ?

Le secrétaire général de la FSC, Shin Jin-chang, a indiqué que, même si la croissance nominale du PIB devrait dépasser 10 %, la baisse du ratio dette des ménages sur PIB découlerait de l’expansion du PIB plutôt que d’une réduction de la dette. Le ratio de la Corée demeure élevé, dans une fourchette de fin des années 80 %, contre un niveau autour du milieu des années 60 % dans les économies avancées, et un assouplissement de la gestion de la dette pourrait stimuler le marché immobilier.

Les autorités financières ont-elles coordonné avec la KB Kookmin Bank avant la réduction du plafond hypothécaire ?

Non. Shin Jin-chang a confirmé qu’il n’y avait eu aucune coordination préalable entre les autorités et la KB Kookmin Bank concernant la réduction des plafonds de prêts hypothécaires de 6 milliards de won à 3 milliards de won. Il a déclaré qu’il s’agissait d’une décision autonome de la banque et que les autres banques n’envisagent pas de réduire leurs plafonds de manière similaire.