SK Hynix pourrait fixer le prix de son offre américaine à 149 dollars par ADR face à la volatilité des actions à Séoul

SK Hynix Inc. pourrait fixer le prix de son offre américaine à 149 dollars par American Depositary Receipt, valorisant l’émission à 26,5 milliards de dollars selon un rapport de Bloomberg. Ce prix est légèrement inférieur à l’estimation précédente de 29,4 milliards de dollars, où les ADRs étaient attendus à 166 dollars chacun, en raison de la volatilité récente des actions de la société cotées à Séoul. La société devrait annoncer le prix final jeudi, avec une négociation prévue pour vendredi. À 149 dollars par ADR, le prix représenterait environ 3,1 % de plus que le cours de clôture des actions de SK Hynix en Corée du Sud à la Bourse de Séoul, où les actions ont clôturé à 2 186 000 won (1 445 dollars) jeudi. Chaque ADR équivaut à un dixième d’une action ordinaire selon le dépôt auprès de la SEC.

Jim Cramer met en garde contre la sursouscription de l’offre SK Hynix

Jim Cramer a déclaré sur X qu’il espérait que l’offre SK Hynix serait fixée avec une décote, après des rapports indiquant que l’émission a été sursouscrite par un facteur de 7. « Les banquiers font savoir à tout le monde à quel point l’offre SK Hynix est sursouscrite. C’est un jeu dangereux… j’espère qu’ils la fixeront encore avec une petite décote… Pas trop pour effrayer les investisseurs, mais suffisamment pour maintenir le deal serré », a-t-il dit.

Analyses HSBC prévoient une augmentation de la valorisation grâce à l’inscription au Nasdaq

Les analystes de HSBC ont indiqué qu’une inscription au Nasdaq pourrait augmenter la valorisation de SK Hynix jusqu’à 20 % et aider à réduire l’écart de valorisation de longue date avec le concurrent Micron Technology Inc. La société prévoit que le ratio prix/valeur comptable passera de 2,8 à 3,4 après l’offre. HSBC a relevé son objectif de cours pour SK Hynix à 4 millions de won coréens, contre 2,9 millions, citant l’inscription prochaine au Nasdaq comme catalyseur. HSBC a indiqué dans sa note que ses perspectives pour SK Hynix reflètent désormais « des initiatives plus proactives en faveur des actionnaires et une meilleure accessibilité aux investisseurs mondiaux ».

SK Hynix prévoit d’investir dans une nouvelle usine avec les fonds de l’offre

SK Hynix a annoncé qu’elle utiliserait les fonds de l’offre pour construire de nouvelles installations de production en Corée du Sud et acquérir des scanners de lithographie à ultraviolets extrêmes (EUV), une technologie essentielle pour fabriquer des semi-conducteurs avancés.

FAQ

Quel est le prix attendu pour l’offre américaine de SK Hynix ?
SK Hynix pourrait fixer son offre américaine à 149 dollars par American Depositary Receipt, en valorisant l’émission à 26,5 milliards de dollars selon Bloomberg. Ce prix est inférieur à l’estimation précédente de 166 dollars par ADR.

Quand SK Hynix finalisera-t-elle le prix et commencera-t-elle à négocier ?
SK Hynix devrait fixer le prix final de son offre américaine jeudi, avec une négociation prévue pour vendredi.

Comment le prix de l’offre américaine se compare-t-il au prix en Corée du Sud ?
À 149 dollars par ADR, le prix serait environ 3,1 % supérieur au cours de clôture des actions de SK Hynix en Corée, où les actions ont clôturé à 2 186 000 won (1 445 dollars) jeudi. Chaque ADR représente un dixième d’une action ordinaire.