L'ETF axé sur la momentum chute de 11 % depuis le signal de la Fed en juin, le pire mois depuis début 2022

Suite à la décision de la Réserve fédérale le 18 juin de maintenir les taux inchangés et aux signaux ultérieurs du nouveau président Kevin Warsh indiquant que des hausses de taux pourraient être plus probables, les actions à forte dynamique ont fortement inversé leur tendance. Les taux d'intérêt à court terme ont augmenté jusqu'au 22 juin, marquant le début d'une vente importante liée au facteur de momentum. Jusqu'à mardi, le fonds ETF iShares MTUM axé sur la dynamique a chuté de plus de 11 %, ce qui correspond à la définition standard d'une correction de marché. Le fonds affiche désormais une baisse d'environ 8 % pour le mois, sa pire performance mensuelle depuis début 2022, lorsque la Fed avait également signalé un cycle de resserrement à venir. Les analystes notent que le facteur de momentum a historiquement du mal lors des transitions dans les régimes de taux d'intérêt, en particulier lorsque les attentes du marché changent en raison des modifications de la politique de la Fed.
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