Le Canada sélectionne l'allemand TKMS pour un projet de 12 sous-marins, écartant Hanwha Ocean

Le Canada a sélectionné l'allemand TKMS comme négociateur privilégié pour un projet d'achat de 12 sous-marins, avec le sud-coréen Hanwha Ocean désigné comme fournisseur de secours. L'analyste Yang Seung-yoon d'Eugene Investment & Securities a publié un rapport le 7 attribuant la sélection de TKMS à l'interopérabilité avec l'OTAN, à la capacité de maintenance locale canadienne et à des délais de livraison compétitifs. Ce résultat souligne la difficulté des exportateurs de défense coréens à concurrencer les acteurs européens établis pour des contrats alignés sur l'OTAN, bien qu'Eugene Investment maintienne une note « Surpondérer » sur le secteur de la construction navale.

Le Canada et TKMS entament une période de négociation de 6 à 18 mois

Le Canada et l'Allemagne mèneront des négociations contractuelles au cours des 6 à 18 prochains mois. Le Canada vise à recevoir les 4 premiers sous-marins d'ici 2034 selon le calendrier actuel. Hanwha Ocean conserve le statut de fournisseur de secours, ce qui lui confère des droits de négociation si les discussions entre le Canada et TKMS échouent. L'analyste Yang a estimé qu'un accord entre TKMS et le Canada semble probable sur la base des déclarations du Premier ministre canadien Mark Carney.

La sélection de TKMS motivée par la compatibilité OTAN et la capacité MRO locale

Trois facteurs ont motivé la sélection de TKMS : l'interopérabilité avec l'OTAN et les forces alliées, les avantages économiques incluant la capacité de maintenance locale canadienne, et les propositions de livraison compétitives de l'Allemagne. La compétitivité des délais de livraison de l'Allemagne a neutralisé l'avantage traditionnel de la Corée du Sud en matière de délais, déplaçant le poids de la décision du Canada vers la compatibilité OTAN et les considérations de prime d'alliance. Yang a noté que l'utilisation tardive par l'Allemagne de propositions de compensation commerciale, d'ajustements de livraison et de messages négatifs a démontré la compétitivité de l'offre de la Corée du Sud.

Des opportunités futures de sous-marins subsistent pour les chantiers navals coréens

Eugene Investment a identifié plusieurs projets de sous-marins en cours : Grèce (4 sous-marins), Philippines (2), Pérou (2-6), Arabie saoudite (5), Maroc (2), Égypte (4) et des contrats potentiels en Colombie et au Chili. Le carnet de commandes croissant de TKMS pourrait limiter sa compétitivité future. TKMS a obtenu cette année 2 sous-marins de la Norvège, 9 de l'Inde et 12 du Canada, ajoutant 23 unités à un carnet de commandes estimé à 26 sous-marins à la fin de l'année dernière, portant le carnet total à près de 50 sous-marins. TKMS prévoit d'établir une capacité de production annuelle de 3 à 4 sous-marins à partir de 2027, mais le rapport carnet/capacité suggère une capacité décroissante à accepter des commandes supplémentaires avec des délais de livraison compétitifs.

Les contraintes de capacité des chantiers navals européens créent des ouvertures à long terme

La demande mondiale de défense maritime connaît une croissance structurelle. Les transactions internationales ont atteint en moyenne 9 frégates et 6 sous-marins par an au cours des cinq dernières années. Eugene Investment prévoit que l'incertitude géopolitique et les objectifs accrus de dépenses de défense de l'OTAN pourraient doubler le marché adressable pour les chantiers navals coréens. La capacité de production des chantiers navals européens reste limitée à environ 3 sous-marins et 7 frégates par an. La difficulté d'augmenter rapidement la capacité de construction crée des opportunités à moyen et long terme pour les chantiers navals coréens disposant d'une capacité de production disponible. Yang a déclaré que même si des barrières de l'OTAN existent, un engagement continu finira par ouvrir des opportunités pour la Corée du Sud, mais a recommandé de faire progresser la compétitivité à l'exportation au-delà des délais de livraison grâce au développement conjoint international, à la production locale et aux systèmes de maintenance, réparation et révision (MRO) et de soutien logistique à long terme.

FAQ

Pour quel projet le Canada a-t-il sélectionné TKMS le 7 ? Le Canada a sélectionné l'allemand TKMS comme négociateur privilégié pour un projet d'achat de 12 sous-marins, avec des négociations devant s'étendre sur 6 à 18 mois et un objectif de réception des 4 premiers sous-marins d'ici 2034.

Pourquoi le Canada a-t-il choisi TKMS plutôt que Hanwha Ocean ? La sélection de TKMS a été motivée par l'interopérabilité avec l'OTAN, la capacité de maintenance locale canadienne et des propositions de livraison compétitives qui ont neutralisé l'avantage traditionnel de la Corée du Sud en matière de délais.

Quelles opportunités de sous-marins restent pour les chantiers navals coréens ? Eugene Investment a identifié des projets en Grèce (4 sous-marins), aux Philippines (2), au Pérou (2-6), en Arabie saoudite (5), au Maroc (2), en Égypte (4), en Colombie et au Chili, avec des contraintes de capacité européennes créant des ouvertures.