Selon Forbes du 17 juillet, l’Australie a adopté la « Loi de finances 2026 (amendement) (réforme fiscale n° 1) », qui supprime à compter du 1er juillet 2027 la réduction de 50 % de l’impôt sur les gains en capital (CGT) applicable aux actifs détenus depuis plus de 12 mois, couvrant toutes les catégories d’actifs, dont les actions, l’immobilier et les crypto-monnaies. Il s’agit de la plus importante réforme du régime de l’impôt sur les gains en capital en Australie depuis 25 ans.
Suppression dès juillet 2027 de la réduction de 50 % sur les gains en capital en Australie
D’après la « Loi de finances 2026 (amendement) (réforme fiscale n° 1) », la réduction actuelle de 50 % de l’impôt sur les gains en capital sera supprimée à compter du 1er juillet 2027. Le dispositif en vigueur est appliqué depuis plus de 20 ans : il prévoit que lorsque des investisseurs individuels détiennent des actifs tels que des actions, de l’immobilier et des crypto-monnaies pendant plus de 12 mois, puis les vendent, seuls 50 % des gains en capital sont pris en compte dans le revenu imposable.
À titre d’exemple : pour des gains en capital bruts de 20 000 dollars sur des actifs crypto détenus plus de 12 mois, avec le régime actuel, le revenu imposable ne serait que de 10 000 dollars ; après le 1er juillet 2027, ce mode de calcul ne s’appliquera plus.
Deux mécanismes clés du nouveau régime : indexation de la base de coût et taux minimal de 30 % des gains en capital
Le nouveau régime remplace la réduction actuelle de 50 % par deux mécanismes distincts. L’indexation de la base de coût consiste à ajuster vers le haut, avant de calculer les gains en capital, le prix d’achat initial en fonction de l’inflation : en théorie, cela protège les investisseurs contre l’imposition de la partie correspondant à l’inflation (et non à l’augmentation réelle de la valeur). Toutefois, l’indexation exige un suivi pièce par pièce de chaque acquisition et l’application des ajustements d’inflation, ce qui rend la complexité de la tenue des registres bien plus élevée que celle du mécanisme actuel à réduction unique.
Le taux minimal de 30 % des gains en capital constitue le second mécanisme : le nouveau régime fixe à 30 % un taux minimal pour les gains en capital répondant aux nouvelles règles, sans imposer en fonction du taux marginal du revenu après application de la réduction. Pour les investisseurs ayant des revenus plus faibles et ayant pu bénéficier par le passé de la réduction, ce mécanisme pourrait être défavorable ; pour les investisseurs à revenus élevés dont le taux marginal est déjà supérieur au taux effectif sous l’ancien système de réduction, le calcul sera également plus complexe.
Règles transitoires et obligations de tenue des registres : les gains réalisés avant juillet 2027 sont protégés par l’ancien régime
Selon les dispositions transitoires, les gains accumulés avant le 1er juillet 2027 sont généralement protégés par les anciennes règles (réduction de 50 %) ; les gains générés à partir de cette date s’appliquent selon les nouvelles règles. Pour les investisseurs détenant des actifs crypto à long terme, les gains pourraient devoir être calculés séparément pour les deux périodes et soumis à des règles différentes. Des experts fiscaux recommandent de prendre les deux étapes de préparation suivantes avant la date limite :
Trier les registres des actifs : établir les dates d’acquisition des actifs, la base de coût (prix d’achat initial) et la juste valeur au 1er juillet 2027. Pour les actifs détenus sur des plateformes d’échange centralisées, les données de prix disponibles peuvent être utilisées à des fins de vérification. Les actifs détenus en self-custody ou présentant une liquidité plus faible nécessiteront en plus la constitution de documents d’évaluation.
Évaluer les scénarios fiscaux des gains non réalisés : certains investisseurs vendant, avant la date limite, des actifs détenus à long terme peuvent obtenir, sous la réduction de 50 % actuelle, des gains après impôt supérieurs à ceux générés par la détention après l’entrée en vigueur du nouveau régime. Des experts fiscaux recommandent de consulter un conseiller fiscal qualifié, familier des règles transitoires et de la situation de revenu individuelle, avant de décider d’agir.
Questions fréquentes
Quelle est la date d’entrée en vigueur et le périmètre de l’annulation de la réduction de 50 % de l’impôt sur les gains en capital en Australie ?
D’après la « Loi de finances 2026 (amendement) (réforme fiscale n° 1) », la réduction de 50 % de l’impôt sur les gains en capital est supprimée à compter du 1er juillet 2027, couvrant toutes les catégories d’actifs, dont les actions, l’immobilier et les crypto-monnaies. Les gains accumulés avant le 1er juillet 2027 sont protégés par les dispositions transitoires selon les anciennes règles.
Quels sont les deux principaux mécanismes de remplacement du nouveau régime australien d’impôt sur les gains en capital ?
Le nouveau régime remplace la réduction actuelle de 50 % par deux mécanismes : l’indexation de la base de coût (ajustement du prix d’achat initial en fonction de l’inflation) et un taux minimal de 30 % des gains en capital. Les impacts fiscaux précis varient selon le niveau de revenu individuel et la situation de détention des actifs, et il est recommandé de consulter un conseiller fiscal qualifié.
Les gains en crypto-monnaies accumulés avant le 1er juillet 2027 sont-ils protégés ?
Selon les dispositions transitoires, les gains accumulés avant le 1er juillet 2027 sont généralement protégés par les anciennes règles. Toutefois, il faut pouvoir fournir des preuves établissant la valeur des actifs détenus à cette date : la préparation de documents détaillés et l’évaluation de la stratégie doivent être discutées avec un conseiller fiscal qualifié.
