L’augmentation du CapEx d’Alphabet soutient les valeurs de photonics : COHR, AAOI, LITE, POET

Les actions de la filière de la photonique Coherent Corp., POET Technologies, Lumentum Holdings et Applied Optoelectronics ont progressé de 1% à 1,7% lors des échanges de nuit tard mercredi après qu’Alphabet a annoncé une hausse de 100% d’une année sur l’autre des dépenses d’investissement pour le trimestre clos en juin et a relevé ses prévisions de dépenses pour l’ensemble de l’année. La hausse a été tirée par les attentes d’une demande plus forte dans le segment de l’infrastructure IA, tandis que l’augmentation des investissements d’Alphabet signalait une poursuite de l’expansion des centres de données et des composants de networking optique. Les gains du secteur de la photonique se sont alignés sur les avancées plus larges des valeurs de semi-conducteurs liées aux puces et à la mémoire, reflétant l’en cours boom des dépenses d’investissement de la Big Tech axé sur le développement de l’infrastructure IA.

Alphabet relève sa guidance CapEx 2026 à 195 milliards de dollars à 205 milliards de dollars

Alphabet a annoncé mercredi que ses dépenses d’investissement du trimestre de juin ont doublé par rapport à l’année précédente pour atteindre 44,92 milliards de dollars, portant l’investissement total en 2026 à 78,6 milliards de dollars à ce jour. La société a actualisé sa fourchette de guidance CapEx pour l’ensemble de l’année à 195 milliards de dollars à 205 milliards de dollars, contre une estimation précédente de 180 milliards de dollars à 190 milliards de dollars. Le géant de la recherche et du cloud a indiqué que la majeure partie de l’investissement ira à l’expansion de l’infrastructure IA et à la construction de nouveaux centres de données.

Les fournisseurs de photonique ciblent le marché du networking optique des centres de données IA

Coherent, POET, Lumentum Holdings et Applied Optoelectronics sont des fournisseurs clés sur le marché du networking optique et de la photonique. Coherent vend des lasers, des transceivers optiques, de la photonique sur silicium et des matériaux avancés utilisés pour connecter des GPU à travers des clusters IA. Lumentum et Applied Optoelectronics fournissent des transceivers optiques haute vitesse, des lasers et des composants réseau qui transfèrent les données entre serveurs IA. POET développe des moteurs optiques et sa plateforme Optical Interposer propriétaire, conçue pour rendre les modules optiques IA moins chers, plus rapides et plus efficaces sur le plan énergétique. La connectivité optique est de plus en plus considérée comme un élément critique pour la mise à l’échelle des centres de données IA de nouvelle génération.

Les actions COHR, AAOI, LITE, POET affichent une performance contrastée sur l’année à date

Les titres des quatre sociétés ont progressé pendant la majeure partie de l’année avant une correction à partir du mois de mai. Applied Optoelectronics et Lumentum restent les meilleurs performers du groupe, avec respectivement 202% et 125% de gains sur l’année à date. Les actions POET sont en hausse d’environ 20%, le titre reculant après l’annulation des commandes de la société avec Marvell en avril. Sur Stocktwits, le sentiment des investisseurs particuliers était baissier pour COHR, LITE et POET, et neutre pour AAOI à la fin de mercredi. Un trader a écrit que les appels sur les résultats des hyperscalers restent le signal clé pour la stratégie de trading liée aux dépenses d’investissement en IA.

FAQ

Que s’est-il passé pour les dépenses d’investissement 2026 d’Alphabet ?
Alphabet a annoncé mercredi que ses dépenses d’investissement du trimestre de juin ont doublé d’une année sur l’autre à 44,92 milliards de dollars et a relevé sa guidance CapEx 2026 pour l’ensemble de l’année à 195 milliards de dollars à 205 milliards de dollars, contre l’ancienne fourchette de 180 milliards de dollars à 190 milliards de dollars.

Comment les valeurs de photonique ont-elles réagi après l’annonce d’Alphabet ?
Les actions de Coherent Corp., POET Technologies, Lumentum Holdings et Applied Optoelectronics ont progressé de 1% à 1,7% lors des échanges de nuit tard mercredi après l’augmentation des dépenses d’investissement d’Alphabet et le relèvement de ses prévisions de dépenses pour l’ensemble de l’année.

Quel rôle ces entreprises de photonique jouent-elles dans l’infrastructure IA ?
Coherent vend des lasers, des transceivers optiques, de la photonique sur silicium et des matériaux avancés pour connecter des GPU dans des clusters IA. Lumentum et Applied Optoelectronics fournissent des transceivers optiques haute vitesse, des lasers et des composants réseau pour le transfert des données entre serveurs IA. POET développe des moteurs optiques et sa plateforme Optical Interposer pour les modules optiques IA.