Rapport Gate (13 mars) : La CFTC publie pour la première fois des directives sur les risques de manipulation des marchés de prédiction ; la SEC appelle à une exemption pour la tokenisation des valeurs mobilières

Le Bitcoin (BTC) rebondit fortement, se situant autour de 71 480 dollars le 13 mars. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine a publié ses premières directives concernant le risque de manipulation du marché des prévisions, et sollicite l’avis du public sur ses règles proposées. Le président de la SEC, Atkins, appelle à établir un mécanisme d’exemption innovant pour la tokenisation des titres.

Événements macroéconomiques & Actualités du secteur

1. Selon Bloomberg, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a publié ses premières directives concernant le risque de manipulation du marché des prévisions, demandant aux plateformes de négociation de consulter les régulateurs avant de lancer des marchés susceptibles d’être manipulés ou affectés par des opérations d’initiés. La CFTC indique que les bourses peuvent continuer à utiliser le processus d’auto-certification pour introduire de nouveaux marchés, mais doivent considérer si certains contrats liés à des événements présentent un risque accru de manipulation ou de distorsion des prix, et communiquer avec le personnel lors de la conception initiale.

L’organisme a également publié une notification préalable concernant ses règles proposées, sollicitant l’avis du public sur la modification des règles existantes pour les marchés de prévision. Le président de la CFTC a déclaré que cette initiative vise à élaborer de nouvelles règles basées sur une interprétation raisonnable du Commodity Exchange Act, tout en assurant au public que la CFTC exercera sa compétence exclusive sur ces marchés. Les directives précisent notamment que si un contrat lié à un événement contrevient à l’intérêt public, la CFTC pourrait empêcher la négociation de contrats liés à des assassinats, guerres ou terrorisme. Cependant, le document ne mentionne pas explicitement l’interdiction totale de ces marchés. La nouvelle orientation indique que les contrats sportifs peuvent continuer, mais que les bourses doivent collaborer avec les ligues sportives pour surveiller d’éventuelles opérations d’initiés et traiter les enquêtes en cours.

2. Le président de la SEC, Paul Atkins, a indiqué lors d’une réunion du comité consultatif des investisseurs (IAC) que le comité allait proposer des recommandations pour la tokenisation des actions, estimant que cette dernière peut améliorer l’efficacité de règlement, réduire les risques et diminuer les intermédiaires inutiles.

Atkins prévoit que la SEC examinera rapidement une « exemption innovante » permettant, dans un cadre limité, la négociation de certains titres tokenisés, afin de poser les bases d’un cadre réglementaire à long terme. La Crypto Task Force de la SEC a recueilli, au cours des 13 derniers mois, l’avis des acteurs du marché via des tables rondes et des consultations publiques, et continue de solliciter des retours sur la conception de ces exemptions.

Actualités

1. Wallet Trend Research aurait emprunté 27 000 ETH en 4 heures pour vendre à découvert.

2. JPMorgan fait face à une action collective pour avoir aidé Goliath Ventures à organiser une escroquerie de type Ponzi dans la cryptomonnaie.

3. Un sénateur américain prévoit que la loi sur la structuration du marché des cryptomonnaies ne sera pas adoptée avant avril.

4. Le groupe consultatif de la SEC soutient la promotion de la tokenisation des titres, en proposant des mesures de sécurité.

5. Le Sénat américain a adopté une loi sur le logement comprenant une clause interdisant à la Fed d’émettre une CBDC.

6. Un whale a subi une perte de près de 50 millions de dollars en échangeant USDT contre AAVE, en ignorant l’avertissement sur le slippage.

7. La CFTC a publié ses premières directives sur le risque de manipulation du marché des prévisions, sollicitant l’avis public sur ses règles proposées.

8. Richard Heathcote, directeur des investissements de Tether, va quitter ses fonctions, remplacé par Zachary Lyons.

Tendances du marché

1. Dernières nouvelles sur Bitcoin : BTC a fortement rebondi, se situant autour de 71 480 dollars, avec une liquidation de 101 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, principalement des positions short.

2. Le marché boursier américain a chuté le 12 mars, suite à une attaque iranienne contre deux pétroliers, faisant grimper le prix du pétrole à près de 100 dollars le baril, alimentant les inquiétudes inflationnistes. Les investisseurs ont massivement quitté le marché. Le Dow Jones a chuté de 739,42 points (1,56%) pour finir à 46 677,85 ; le S&P 500 a perdu 103,22 points (1,52%) pour clôturer à 6 672,58 ; le Nasdaq a reculé de 404,15 points (1,78%) pour finir à 22 311,98.

(Source : Gate)

3. Sur la carte de liquidation BTC/USDT de Gate, avec un prix actuel de 71 329,60 USDT, si le prix chute vers 71 149 dollars, la liquidation des positions longues dépassera 212 millions de dollars ; si le prix monte vers 71 811 dollars, la liquidation des positions shorts dépassera 135 millions de dollars. La liquidation des shorts est inférieure à celle des longs, il est conseillé de contrôler raisonnablement le levier pour éviter des liquidations massives lors des fluctuations.

(Source : Coinglass)

4. Au cours des 24 dernières heures, l’entrée en spot de BTC s’élève à 2,36 milliards de dollars, tandis que la sortie atteint 2,44 milliards, pour une sortie nette de 0,8 milliard.

(Source : Coinglass)

5. Sur la même période, les contrats sur ETH, BTC, SOL, RIVER, XAG ont principalement connu des flux sortants, offrant des opportunités de trading.

Points de vue des influenceurs

Phyrex Ni (@Phyrex_Ni) : « Encore une journée dominée par la guerre. Aujourd’hui, une enquête d’opinion de Morning Consult montre que 48 % des Américains pensent que Trump est responsable de la hausse des prix du pétrole, contre 16 % qui imputent cela aux compagnies pétrolières, 13 % au marché mondial, et 11 % à Biden. En un mois, le prix de l’essence aux États-Unis a augmenté de plus de 20 %, atteignant en moyenne 3,6 dollars le gallon, en raison des tensions géopolitiques entre les États-Unis et l’Iran. »

« La principale raison avancée par Trump est que les Américains croient qu’il a personnellement ordonné une attaque contre l’Iran, déclenchant directement le conflit, ce qui a interrompu l’approvisionnement mondial en pétrole. Ce n’est pas tout : selon une prévision de Kalshi sur les élections de mi-mandat, la probabilité que le Parti démocrate remporte la Chambre des représentants est montée à 85 %, ce qui témoigne aussi d’une méfiance envers le président. »

« Lors de sa campagne, Trump avait aussi promis de réduire de moitié les prix de l’énergie (essence, électricité) en 12 mois, visant moins de 2 dollars le gallon. Je me souviens avoir rapporté que cela serait bénéfique pour le minage de BTC. Mais après 12 mois, non seulement le prix du pétrole n’a pas été divisé par deux, mais il dépasse aussi les 3,5 dollars, que Trump critiquait souvent sous Biden. »

« La mi-mandat s’annonce difficile pour Trump et le Parti républicain. »

« En regardant les données de Bitcoin, tout semble normal. Les investisseurs s’habituent peu à peu à la volatilité actuelle. Le prix autour de 70 000 dollars n’a pas provoqué de changement d’émotion, le turnover et le volume de transactions diminuent, comme si le marché entrait dans une phase de fin de cycle, avec peu d’intérêt pour le prix actuel. »

« C’est aussi une bonne chose pour Bitcoin : la liquidité est faible, l’humeur morose. Si on peut traverser cette période, une bonne nouvelle comme la fin de la guerre ou une baisse des taux par la Fed pourrait faire remonter le prix, probablement pas avant la seconde moitié de l’année. »

Perspectives du jour

1. M2 en Chine fin février (annualisé), prévision précédente : 9.0%

2. Balance commerciale des biens au Royaume-Uni en janvier (millions de livres), précédente : -22 724

3. Production industrielle au Royaume-Uni en janvier (annualisée), précédente : 0.5%

4. Indice des prix à la consommation (IPC) final de février en France, précédente : 0.7%

5. Commandes de biens durables initiales de janvier aux États-Unis (moyenne mensuelle), précédente : -1.4%

6. Indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de janvier aux États-Unis (moyenne mensuelle), précédente : 0.4%

7. Dépenses de consommation personnelle (PCE) de janvier aux États-Unis (moyenne mensuelle), précédente : 0.4%

8. Indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) du quatrième trimestre, ajusté (taux annuel trimestriel), précédente : 2.8%

9. Revenu personnel de janvier aux États-Unis (moyenne mensuelle), précédente : 0.3%

10. PIB réel du quatrième trimestre (ajusté, taux annuel trimestriel), précédente : 1.4%

11. Indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan en mars (initial), précédente : 56.6