Corea del Sur revisa los préstamos con garantía de pensiones de jubilación y el aumento del límite de activos riesgosos

Agencias del gobierno de Corea del Sur, incluida la Comisión de Servicios Financieros, el Servicio de Supervisión Financiera y el Ministerio de Empleo y Trabajo, están revisando medidas para permitir que los titulares de pensiones de jubilación tomen préstamos con garantía contra sus pensiones y para elevar gradualmente el límite de asignación de activos de riesgo. Según una investigación de Money Today del día 12, las autoridades planean anunciar estas medidas de reforma institucional el próximo mes, junto con la introducción de un sistema de pensión de jubilación de tipo fondo. La disposición sobre préstamos con garantía exige enmendar la Ley de Seguridad de Beneficios de Jubilación de los Empleados, ya que la normativa actual prohíbe que los derechos de pensión se transfieran, se embarguen o se ofrezcan como garantía, lo que dificulta que las entidades financieras privadas desarrollen este tipo de productos. Las reservas de pensión de jubilación alcanzaron 501,4 billones de wones al cierre del año pasado, el doble de 255,5 billones de wones en 2020, pero la tasa de cobro de la pensión entre las cuentas que empezaron a recibir beneficios el año pasado fue solo del 16,5%, manteniéndose las retiradas en forma de suma global como predominantes, con un 83,5%.

El Gobierno busca una enmienda legal para habilitar préstamos con garantía sobre pensiones de jubilación

El gobierno está impulsando enmiendas legales para permitir que las instituciones financieras privadas desarrollen productos de préstamos con garantía respaldados por pensiones de jubilación. Un funcionario del gobierno señaló que, aunque los préstamos con garantía son técnicamente posibles ahora, la prohibición de transferir o embargar los derechos de pensión ha dificultado que surjan productos, y que se revisa la modificación legal para activar los préstamos con garantía sobre pensiones de jubilación. Bajo la actual Ley de Seguridad de Beneficios de Jubilación de los Empleados, los titulares no pueden transferir, embargar ni ofrecer sus derechos de pensión como garantía, lo que impide que bancos y aseguradoras establezcan derechos de garantía. El gobierno parece considerar que permitir una liquidez parcial de las crecientes reservas de pensión de jubilación se ajusta mejor al propósito del sistema de pensiones como red de seguridad para la jubilación.

Las retiradas a medio plazo para fines como compra de vivienda, depósitos de alquiler y gastos médicos sumaron 2,7 billones de wones en 2024, los datos más recientes disponibles, lo que supone un incremento del 12,1% interanual. Se estima que la escala habría crecido aún más en medio del reciente auge del mercado bursátil. Sin embargo, los expertos sugieren establecer un límite superior para la provisión de garantías. Han Sang-yong, investigador en el Korea Institute of Finance, afirmó que es probable que los titulares de pensión que tienen dificultades para obtener préstamos bancarios de primer nivel utilicen principalmente esta opción cuando necesitan fondos urgentes, y que, dado que las pensiones son ingresos futuros, debería fijarse un tope porcentual para preservar el propósito de la red de seguridad de la jubilación del sistema.

Las reservas de pensión de jubilación se duplicaron desde 2020 a medida que aumentan las retiradas a medio plazo

Las reservas de pensión de jubilación alcanzaron 501,4 billones de wones al cierre del año pasado, aproximadamente el doble de los 255,5 billones de wones registrados en 2020. Pese a este crecimiento, entre las cuentas de pensión de jubilación que empezaron a recibir beneficios el año pasado, la tasa de cobro de la pensión fue solo del 16,5%, con las retiradas en forma de suma global representando el 83,5% de manera abrumadora. Las retiradas a medio plazo de los titulares que aún están empleados, principalmente para fondos de compra de vivienda, depósitos de alquiler y gastos médicos, sumaron 2,7 billones de wones en 2024, un 12,1% más que el año anterior. Se estima que la escala aumentó aún más con el reciente auge del mercado bursátil.

Límite de activos de riesgo en revisión para incrementarlo gradualmente desde el 70% actual

Las autoridades están considerando de forma destacada elevar gradualmente el límite de activos de riesgo de las pensiones de jubilación, actualmente acotado al 70%, hasta el 80% o el 90% a partir de los tipos de Individual Retirement Pension (IRP) y Defined Contribution (DC). La evaluación es que se necesita un ajuste fino dado que han pasado 11 años desde que el límite de activos de riesgo se elevó del 40% al 70% en 2015, y desde las perspectivas de mejorar las rentabilidades de las pensiones y respetar los derechos de elección de productos de los suscriptores. El gobierno planea anunciar estas medidas de reforma el próximo mes junto con el plan de introducción de pensiones de tipo fondo.

FAQ

¿Qué cambios está revisando el gobierno de Corea del Sur para las pensiones de jubilación?

La Comisión de Servicios Financieros, el Servicio de Supervisión Financiera y el Ministerio de Empleo y Trabajo están revisando medidas para permitir préstamos con garantía sobre pensiones de jubilación y para elevar gradualmente el límite de asignación de activos de riesgo desde el 70% actual. Las autoridades planean anunciar estas reformas el próximo mes junto con la introducción de un sistema de pensión de tipo fondo.

¿Por qué actualmente son difíciles los préstamos con garantía contra pensiones de jubilación?

Bajo la actual Ley de Seguridad de Beneficios de Jubilación de los Empleados, los titulares no pueden transferir, embargar ni ofrecer sus derechos de pensión como garantía. Esta restricción legal impide que bancos y aseguradoras establezcan derechos de garantía, lo que dificulta que las instituciones financieras privadas desarrollen productos de préstamos con garantía. El gobierno está impulsando enmiendas legales para abordar esta barrera.

¿Cuánto han crecido en los últimos años las reservas de pensión de jubilación?

Las reservas de pensión de jubilación alcanzaron 501,4 billones de wones al cierre del año pasado, aproximadamente el doble de los 255,5 billones de wones registrados en 2020. Sin embargo, la tasa de cobro de la pensión entre las cuentas que empezaron a recibir beneficios el año pasado fue solo del 16,5%, con las retiradas en forma de suma global representando el 83,5%.