La emisión de derechos de SK D&D para recaudar 136,7 mil millones de wones para el rescate de bonos

Korea Ratings evaluó el 29 de ese mes que la oferta de derechos planificada de SK D&D mejorará la liquidez de la empresa. La agencia de calificación crediticia indicó que, si 136,7 mil millones de wones en flujos de caja se generan normalmente a través de un aumento de capital, contribuirá a mejorar la liquidez a corto plazo para canjear bonos privados que vencen en la segunda mitad de este año y para hacer frente a necesidades de financiación relacionadas con pasivos PF contingentes de los centros de la industria del conocimiento. Sin embargo, Korea Ratings añadió que es necesario monitorear los resultados de las ventas de activos, el desempeño de la titulización y la capacidad de generación de ganancias tras la oferta de derechos.

SK D&D aprueba una oferta de derechos por 136,7 mil millones de wones

SK D&D celebró recientemente una reunión de la junta directiva y decidió emitir 44.681.000 acciones ordinarias mediante un método de asignación a los accionistas. El monto total esperado del aumento de capital es de 136,7 mil millones de wones. Los fondos se utilizarán para canjear 62 mil millones de wones en bonos privados que vencen en octubre. Además, la empresa planea asignar 75,3 mil millones de wones para préstamos de pago intermedio a los suscriptores de Gunpo Triartz y para costos adicionales del proyecto.

Se espera que el ratio de deuda baje del 149% al 120%

Se proyecta que la oferta de derechos mejore los estados financieros de la empresa. Según Korea Ratings, el ratio de deuda de SK D&D se analiza como una disminución del 149% actual al 120%. Las deudas netas también se reducirán de los 600 mil millones de wones actuales a 468,2 mil millones de wones.

Korea Ratings destaca requisitos de supervisión

Korea Ratings añadió que es necesario supervisar los resultados finales de la oferta de derechos. Si bien la presión a la baja sobre las calificaciones crediticias podría aliviarse en cierta medida con esta oferta de derechos, las preocupaciones siguen siendo significativas debido a la prolongada desaceleración del mercado de bienes raíces comerciales. Korea Ratings indicó: "En general, el mercado de bienes raíces comerciales está atravesando una desaceleración prolongada debido al entorno de tasas de interés altas y a la acumulación de carga de oferta. Para los principales proyectos de desarrollo inmobiliario que impulsa la empresa, incertidumbres como interrupciones del avance, caída de la rentabilidad y retrasos en la recuperación de las ganancias por desarrollo se han ampliado en comparación con el pasado". La agencia añadió: "Planeamos revisar la posibilidad de cambios en la estructura fundamental del negocio y mejoras en la estabilidad del negocio, así como los resultados operativos de los proyectos principales, y reflejarlos en la calificación crediticia".

Preguntas frecuentes

¿Para qué utilizará SK D&D el aumento de capital de 136,7 mil millones de wones?

SK D&D utilizará los fondos para canjear 62 mil millones de wones en bonos privados que vencen en octubre y asignará 75,3 mil millones de wones para préstamos de pago intermedio a los suscriptores de Gunpo Triartz y para costos adicionales del proyecto.

¿Cómo cambiará el ratio de deuda de SK D&D después de la oferta de derechos?

Según Korea Ratings, se espera que el ratio de deuda de SK D&D disminuya del 149% al 120%, y que las deudas netas se reduzcan de 600 mil millones de wones a 468,2 mil millones de wones.