El reequilibrio de los ETF con apalancamiento no es la causa principal de la volatilidad de las acciones en Corea, según un investigador, el 14 de julio

Según Yeom Dong-chan, de Korea Investment & Securities, en un informe de análisis cuantitativo publicado el 14 de julio, la demanda de reequilibrio de ETF basados en el apalancamiento no es el principal impulsor de la reciente volatilidad en las acciones de Corea del Sur, aunque amplifica las tendencias existentes.

Aunque los mercados de Corea del Sur y de Estados Unidos tienen capitalizaciones de ETF apalancados similares en relación con los activos subyacentes, el ETF apalancado más grande de Corea del Sur representa más del 20% del volumen de negociación del activo subyacente, frente al 5% en EE. UU. Sin embargo, la volatilidad aumentó a lo largo de las sesiones de negociación y fue mayor en las sesiones matutinas, cuando la actividad de reequilibrio se concentra en la tarde. Yeom atribuyó el repunte de la volatilidad principalmente a los movimientos del sector global de semiconductores vinculados a las preocupaciones por la inversión en IA, con el reequilibrio de ETF apalancados como un factor de amplificación secundario.