أصدرت بنوك استثمار على وول ستريت توصيات بنظرة إيجابية لأسهم كبرى شركات التكنولوجيا هذا الأسبوع، مع دخول أسواق نيويورك موسم الأرباح. أصدر كانتور فيتزجيرالد ومورغان ستانلي وبنك أوف أميركا وميزوهو سيكيوريتيز وباركليز تقارير قبل إعلانات أرباح «بيغ تيك»، مع الحفاظ على تقييماتها أو رفعها لأسهم تسلا وNVIDIA وبروادكوم وأبل وBP ولومنتوم. تركزت التقارير على الطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والتحولات في نموذج أعمال الروبوتاكس (robotaxi)، وفرص قطاع الطاقة بوصفها محركات لاستمرار أداء الأسهم.
كانتور فيتزجيرالد يحافظ على تصنيف “زيادة التعرض” لأسهم تسلا قبل الأرباح
حافظ كانتور فيتزجيرالد على رأيه الاستثماري “زيادة التعرض” تجاه تسلا قبل إعلان أرباح هذا الأسبوع، مع التوصية بالاستمرار في الشراء. حللت المؤسسة أن تركيز تسلا الاستثماري الأساسي يتجه من مبيعات المركبات التقليدية إلى عمليات الأعمال المرتبطة بالروبوتاكسِ و«Cybercab». وبخلاف التصنيع التقليدي الذي يقيّده هامش الربح، يتميز عمل الروبوتاكسِ ببنية خدمة اشتراك (SaaS) تمكّن من تحقيق توليد مرتفع للهامش، وفق شرح الشركة. وقدّر كانتور فيتزجيرالد أنه رغم تأخر بعض جداول التسويق، يمكن لتسلا تأمين وضع احتكاري عند دخول السوق. كما تتحرك معايير تقييم السوق أيضًا من مجرد حجم مبيعات المركبات إلى سرعة تحقيق إيرادات الروبوتاكسِ.
مورغان ستانلي يعيد تأكيد “زيادة التعرض” لـ NVIDIA وبروادكوم
أعاد مورغان ستانلي تأكيد آراء “زيادة التعرض” بشأن NVIDIA وبروادكوم. وفيما يتعلق بالقلق من احتمال خفض الاستثمارات في مجال الذكاء الاصطناعي بسبب مخاوف تباطؤ اقتصادي، رفض مورغان ستانلي ذلك بوصفه “إشارات بصرية فقط”. وخلصت الشركة إلى أن تحسن صناعة أشباه الموصلات مدفوع بشكل مستقل بطلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وليس بأجهزة تكنولوجيا المعلومات التقليدية مثل الهواتف الذكية أو أجهزة الكمبيوتر، وبالتالي ينبغي تمييزه عن الدورات الاقتصادية العامة. وتوقع مورغان ستانلي أن يحتفظ NVIDIA وبروادكوم بوضعهما المهيمن في الوقت الحالي رغم المنافسة من شركات أشباه الموصلات للذاكرة.
بنك أوف أميركا يحافظ على تصنيف الشراء لأبل قبل أرباحها في الثلاثين
حافظ بنك أوف أميركا على رأي “الشراء” تجاه أبل قبل إعلان أرباحها في الثلاثين. أشار BofA إلى ضرورة التركيز على عوامل التغيير الهيكلي، بما في ذلك أثر زيادات تكاليف المكوّنات على هوامش الربح الإجمالي، ومسائل القيادة بعد نظام الرئيس التنفيذي تيم كوك في إعلان الأرباح هذا. ومع ذلك، قيّم البنك الأصول الأساسية لأعمال أبل بأنها ما تزال قوية.
ميزوهو يبدأ تغطية BP وباركليز يرفع تصنيف لومنتوم
ظهرت تقارير إيجابية عن شركات قطاع الطاقة التقليدي وبنية تحتية للذكاء الاصطناعي خارج نطاق «بيغ تيك». بدأ ميزوهو سيكيوريتيز تغطية جديدة لشركة الطاقة التقليدية BP بتصنيف “تفوق”، معتبراً أن هناك احتمالًا كبيرًا لصعود سعر السهم، واصفًا إياه بأنه الاختيار الأفضل ضمن قطاع الطاقة. وفي المقابل، رفع باركليز رأيه الاستثماري بشأن لومنتوم، وهي شركة تصنع الوصلات البصرية (optical transceivers) والليزرات الضرورية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، من “وزن متساوٍ” إلى “زيادة التعرض”، مع الحفاظ على هدف سعري قدره 1,000 دولار. ونصح باركليز بالاستفادة من الانخفاض الأخير في سعر السهم عقب تصحيحات أسهم شركات التكنولوجيا باعتباره فرصة شراء بسعر منخفض.
الأسئلة الشائعة
ماذا قال كانتور فيتزجيرالد عن تسلا قبل الأرباح؟
حافظ كانتور فيتزجيرالد على رأيه “زيادة التعرض” تجاه تسلا، مع تحليل أن تركيز الشركة الاستثماري الأساسي يتجه من مبيعات المركبات التقليدية إلى عمليات الأعمال المرتبطة بالروبوتاكس وCybercab، والتي تتضمن بنية خدمة اشتراك تمكّن من توليد هامش مرتفع.
لماذا رفض مورغان ستانلي مخاوف تباطؤ استثمارات الذكاء الاصطناعي؟
رفض مورغان ستانلي مخاوف التباطؤ الاقتصادي بوصفها “إشارات بصرية فقط”، مع تحليل أن تحسن صناعة أشباه الموصلات مدفوع بشكل مستقل بطلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وليس بأجهزة تكنولوجيا المعلومات التقليدية، وبالتالي ينبغي تمييزه عن الدورات الاقتصادية العامة.
